CCL - đang bị định giá quá thấp so với tài sản thực & tiềm lực hiện tại

bán luôn KAC đi

Phân tích Mã Chứng khoán CCL - Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Đô thị Dầu khí Cửu Long


1. Số lượng cổ phiếu lưu hành: 47.499.885 cổ phiếu; thị giá ngày 15/7/2019 là 8.650 đồng/cổ phiếu; vốn hoá ngày 03/10/2019 là 411 tỷ đồng.

2. Tổng tài sản: 828 tỷ; Giá trị sổ sách 11.420 đồng/cổ phiếu.

- Vốn chủ sở hữu: 544 tỷ trong đó: vốn góp chủ sở hữu 475 tỷ, quỹ đầu tư phát triển 15 tỷ, lợi nhuận chưa phân phối 52 tỷ.

- Nợ phải trả trong báo cáo quý 1 năm 2019:

Nợ ngắn hạn: 251 tỷ + Nợ dài hạn: 33 tỷ = 284 tỷ

- Các khoản thu về cho vay đối với Công ty chế biến thuỷ sản Út Xi (Ông Nguyễn Triệu Dõng là Chủ tịch Hội đồng quản trị) là 30,750 tỷ đồng (Vay 14 tháng với lãi xuất 11%/năm)

- Chỉ số quan trọng là: Hàng tồn kho, và chi phí xây dựng dở dang

+ Hàng tồn kho: 175 tỷ đồng theo suy nghĩ của cá nhân đó là chi phí xây dựng nhà ở Khu đô thị 5A để bán cho người mua.

+ Chi phí xây dựng dở dang là 308,5 tỷ đồng trong đó: Dự án khu 5A là 278, 5 tỷ đồng; Dự án khu Minh Châu là 30 tỷ đồng; đó là các chi phí như đền bù hoàn thành 100%, xây dựng cơ sở hạ tầng khu đô thị cơ bản đã hoàn thiện.

Khu Đô thị 5A: Vị trí nằm ở Phường 4, thành phố Sóc Trăng, ở trung tâm thành phố Sóc Trăng, cạnh bệnh viện tỉnh có quy mô 12 ha, nằm trên đường Mạc Đĩnh Chi, Mở bán tháng 3 năm 2010; Có cơ cấu sử dụng đất như sau (Tại Quyết định số 2119/QĐ-UBND ngày 25/8/2019 của Uỷ ban nhân dân tỉnh Sóc Trăng - https://pvcl.com.vn/home/upload/fck/File/quyet-dinh/Quyet dinh phe duyet dieu chinh cuc bo quy hoach chi tiet xay dung du an 5A.pdf)

TT Loại đất Diện tích (m2) Tỷ lệ
I Đất khai thác kinh doanh 597.743 53,89 trong đó
1 Đất ở 441.064 39,76
2 Đất thương mại, dịch vụ công cộng 156.678 14,13
(Trong đó đất kinh doanh dịch vụ tổng hợp là 49.610 m2; Đất chợ thương mại là 57.086 m2)
II Đất xây dựng hạ tầng 403.928 36,42
III Đất cây xanh, công viên, mặt nước 107.552 9,7
TỔNG CỘNG 1.109.224 100 m2
Từ thực tế bán hàng qua nghiên cứu và Bảng cơ cấu sử dụng đất của Khu đô thị 5A ta thấy tiềm năng của mã CCL là rất lớn bởi lẽ: (1). Giao dịch đất của dự án diễn ra sôi động hơn so với các năm trước (do bệnh viện mới đi vào hoạt động, dân cư đã chuyển về sinh sống nhiều, vị trí dự án rất đắc địa - ở Phường 4, thành phố Sóc Trăng, ở trung tâm thành phố Sóc Trăng, diện tích công viên, cây xanh mặt nước lớn nên khi người dân đã về ở kéo theo tâm lý tốt sẽ càng nhiều người về ở hơn) trong cuối tháng 5 năm 2019 Công ty đã tăng giá bán nên lớn hơn 10% so với trước đó; (2). Diện tích Đất ở, Đất thương mại, dịch vụ công cộng còn lớn lên khả năng tăng doanh thu cùa công ty là rất lớn đặc biệt với tỷ suất lợi nhuận gộp lớn nên lợi nhuận sẽ là rất lớn, đặc biệt là khả năng giá bất động sản ngày càng tăng theo thời gian. (3). Dự kiến doanh thu còn lại của Khu đô thị 5A: 50%x441.064x8 triệu đồng/m2 (Đất ở) + 49.610x 8 triệu đồng/m2 (đất kinh doanh dịch vụ tổng hợp) + 57.086*8 triệu đồng/m2 (Đất chợ thương mại) bằng khoảng 2.618 tỷ đồng; dự kiến lợi nhuận từ 1.500 tỷ đến 2.000 tỷ gấp hơn 4 lần vốn hoá quá tuyệt vời.

3. Điều quan trọng nhất thể hiện trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh đang dương (Quý 2 năm 2019 là 169,7 tỷ) chứng tỏ việc bán hàng bắt đầu tốt dần.

4. Trả lời 6 câu hỏi của Warren Butffett về việc hiểu rõ hoạt động của công ty

4.1. Công ty tạo ra thu nhập bằng cách

- Đầu tư vào khu đô thị, bán đất nền, xây nhà thô trên đất nền để bán (Thu nhập chính) hiện nay mảng thu nhập này đang dần phát triển.

- Cho vay ngắn hạn: Cho vay đối với Công ty chế biến thuỷ sản Út Xi (Ông Nguyễn Triệu Dõng là Chủ tịch Hội đồng quản trị) là 30,750 tỷ đồng (Vay 14 tháng với lãi xuất 11%/năm).

- Đầu tư vào công ty con.

4.2. Tính bền vững của thu nhập: Hiện nay, tuy lợi nhuận của công ty chưa cao nhưng thu nhập bền vững trong nhiều năm.

4.3. Các cơ hội tăng trưởng trong tương lai ra sao

Trong tương lai ngần Công ty phát triển bình thường nhưng gia đoạn khoảng 4 - 5 năm nữa Dự án 5A bán hết thì chưa thấy hướng phát triển của công ty.

4.4. Sức mạnh của đối thủ cạnh tranh: Hiện nay, trên địa bàn thành phố Sóc Trăng Công ty là doanh nghiệp số 1 về quỹ đất khu đô thị, đất đai đã được giải phóng mặt bằng hết và đang bán; Hiện nay Bất động sản trong cả nước đang trong xu hướng phát triển nên triển vọng của công ty là rất lớn.

4.5. Tính trung thực cùa đội ngũ lãnh đạo: Do mới nghiên cứu, mặt khác theo các thông tin đọc được trên mạng thì không có vấn đề gì, mạnh dạn đánh giá là đạt tiêu chí này.

4.6. Năng lực quản lý của đội ngũ Lãnh đạo: Đánh giá là có tầm nhìn vì Dự án 5A phát triển từ năm 2007 - 2008 nhưng quy hoạch rất tốt, triển khai tốt dự án.

Lo cắt lỗ đi, ngồi đó mà chụp vs chả hình

--- Gộp bài viết, 03/10/2019, Bài cũ: 03/10/2019 ---

Bác cũng lo cắt đi

Hàng lởm kéo quá đà. về 2.x chắc luôn

Cắt lúc 10.x rồi

cty mọi thứ đang ok ko có lý do gì bán sàn cho bằng được

Đề nghị mọi người cần cung cấp thông tin cần có dẫn chứng (Cần có đạo đức trong những lời bình luận).

Kéo từ 3.x lên 10.x có cần dẫn chứng không?

Hết cơ hội xã, chúc mừng những ai nay xã được!

Chả biết nói gì nhiều! Quote lại vậy.