CCL - đang bị định giá quá thấp so với tài sản thực & tiềm lực hiện tại

@Years: nó xin thêm dc dự án ở Trần Đề nữa (dự án trước đây từ bỏ) thì không phải nghĩ
sắp khởi công cảng nước sâu tại Trần Đề và đề xuất xây dựng cao tốc Cần Thơ - Sóc Trăng
https://thanhnien.vn/tai-chinh-kinh...o-toc-chau-doc-can-tho-soc-trang-1060093.html

--- Gộp bài viết, Jun 8, 2019, Bài cũ: Jun 8, 2019 ---

cổ tức 2% năm 2017 còn nợ

Toàn chuyên gia đầu tư giá trị ở đây thì con này chắc đáng để ktra và theo dõi. Nhưng có 1 điểm ngại là cổ đông lớn hầu hết là các cá nhân. Đang ở quê đến hết t2 ko soi đc E nó thế mới buồn

.

Phải rành mạch chứ bác, nếu cứ gộp kiểu thế thì tính luôn 8% ct 2019 vào nữa thành 15% cho nó xôm; sao để 7% làm gì!

--- Gộp bài viết, Jun 8, 2019 ---

Mình thấy nó đất nhiều nên ham; vấn đề giờ là xem demand đối với dự án của nó thế nào thôi. Giá như mình ở gần Sóc Trăng thì ngon. Một điểm nữa là con này nó còn làm thủy sản; mà thủy sản thì hơi bấp bênh; lợi nhuận 1 năm nào đó khó khăn có thể âm như chơi (như có thể nhìn thấy ở nhiều dn thủy sản khác).
Còn việc cơ cấu cổ đông của nó thì mình thấy biên gộp BĐS tầm 40%; tỷ lệ lợi nhuận dùng trả cổ tức cũng khá cao nên cảm giác là yên tâm được!

Chào các bác, thấy các bác có một số quan tâm mình rep hết luôn ở đây nhé:

1. Bác nào bảo book doanh thu ảo. Sau khi kiểm tra toàn bộ KQKD, Cân đối kế toán, Lưu chuyển tiền tệ trực tiếp - gián tiếp từ Q.1/2014 đến Q.1/2019 thì mình xin thành thật trả lời: Có (khả năng rất cao).

Xảy ra ở giai đoạn nào? Từ Q.4/2017 - Q.1/2018. Ngoài ra mình chẳng thấy chỗ nào nữa, tất cả các quý và các năm khác đều đáng tin cậy. Giải thích cho việc book này một chút:



Doanh thu & LN Q.4/2017 tăng mạnh tuy nhiên lượng tiền mặt & gửi bank giảm mạnh, khoản phải thu ngắn hạn & dài hạn cũng tăng mạnh. Ước tính khoản book này tầm 45 - 55 tỉ.

Đi sâu hơn một chút nhé, (bác nào đó ở trên bảo đòi 500k vụ giải thích vụ book ảo này, riêng mình chỉ cần 50k cho ai đọc phần này thôi, kaka). Ngay chính thời điểm Q.1/2018 này cũng là thời điểm công ty phát hành thêm 12 triệu cổ phiếu giá 10k/cp để tăng vốn, thu một lượng tiền mặt về 120 tỉ do nhu cầu tiền mặt để đầu tư dự án 5A. Khả năng rất cao là số tiền 120 tỉ mà 4 NĐTư đóng vào để đối lấy mớ cổ phiếu giá trị ~50 tỉ không phải là số tiền thực mà 4 NĐT này chìa ra, mà gần một nửa trong số 120 tỉ đó công ty đã book vào khoản phải thu. Không nđt nào lại ngớ đến mức bỏ 120 tỉ để mua một cục 50 tỷ bao giờ
Tại sao công ty phải làm vậy? các bác tự tìm hiểu nhé.

Còn một ẩn số nữa (chắc phải đòi thêm 50k nữa quá), trong 120 tỉ có 18 tỉ đầu tư vào Công ty TNHH Bán buôn Thủy sản Đại Phú Xuân, chủ sở hữu là Trịnh Thanh Xuân (cũng là họ Trịnh trùng với ai kia mà mấy nay báo chí nhắc), trụ sở huyện Trần Đề (cũng cùng nguyên quán với ai kia). Ai kia có một lượng tiền mặt từ pha nước thành xăng không chính thống, vậy để làm cho chỗ tiền đó thành nguồn tiền chính thống thì phải như nào?

CCL không phải là không liên quan, nhưng giai đoạn đó quá cần vốn cho dự án 5A, từ đó đến nay bctc của CCL không một tì vết thậm chí còn sạch hơn vài công ty gọi là cơ bản. Xét về khía cạnh pháp lý CCL chỉ là cổ đông góp vốn cho công ty kia nên chẳng liên can gì đến hoạt động bên trong đó, chỉ là 18 tỷ đầu tư của ai kia hoàn về lại cho ai kia mà thôi.

2. Bác nào nói CCL có đầu tư thuỷ sản, các bác đọc ở trên cấu 1 nhé. CCL thực chất chẳng đầu tư gì cho cái món thuỷ sản đó cả. Đó chỉ là nơi tiền từ túi sau bay vào túi trước của ai kia mà thôi.

3. Ngoài cái vụ book doanh thu trên thì tất cả các quý từ Q.1/2014 đến Q.1/2019 hoàn toàn lành mạnh, đặc biệt là 5 quý gần nhất hoàn toàn sạch. LNST chưa phân phối cuối Q1/2019 là ~52 tỉ / 475 tỉ VĐL nên chúng ta hoàn toàn có thể tin tưởng vào KH trả cổ tức 1,300vnd/ cp (cho cả 2018 & 2019) của công ty.

4. Riêng dự án ở Trần Đề, mình chưa có thông tin gì cả nên chưa chém được. Nhà mình có mảnh đất ở huyện đó, từ năm ngoái tới nay người từ các nơi về hỏi mua nhà đất nhiều hơn các năm trước do nhiều công trình công cộng như bệnh viện, chợ mới, trương học.. được xây mới tại khu vực gần cảng.

ps: bác nào đọc hết rồi trả 100k đây.

Trả bằng cách nào bác như bác nói thì có vẻ ngày xưa dn phải đi nhờ cậy & làm vỏ bọc hộ nhiều nhỉ, nên nói thật như vậy là có chút loằng ngoằng rồi! Hy vọng từ giờ ngon sẽ không phải như vậy nữa. Nói chung biên gộp BĐS xấp xỉ 40% & tỷ lệ lợi nhuận dùng để trả cổ tức năm 2018 là 75% cộng với kế hoạch ct năm 2019 8% cũng là một phần cơ sở để đặt niềm tin!

bác có ở HN không ? Em trả tiền Bác
em không luận được như Bác nên có lúc cầm 300K mà đã bán 2/3

Ông Trịnh Sướng còn là thành viên HĐQT của Công ty CP đầu tư và phát triển đô thị dầu khí Cửu Long (CLL). Ông nắm giữ 5 triệu cổ phần, chiếm 10,5% cổ phần và là cổ đông lớn nhất của công ty này. Giá trị trên sàn giao dịch của CLL mà ông Trịnh Sướng nắm giữ trên 21 tỉ đồng. Ngày 7.6, Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HoSE) công bố về việc miễn nhiệm chức vụ thành viên HĐQT với ông Trịnh Sướng của Công ty CP đầu tư và phát triển đô thị dầu khí Cửu Long. Việc miễn nhiệm chức vụ thành viên HĐQT của ông Trịnh Sướng kể từ 6.6, lý do là ông Trịnh Sướng bị khởi tố điều tra vụ án kinh tế của riêng cá nhân ông.

http://ndh.vn/xang-gia-co-the-gay-chay-xe-ra-sao--20190608022850184p4c145.news

Trịnh Sướng là cổ đông nắm cổ phần nhiều nhất. Doanh thu bán BĐS con này một năm chỉ vài chục tỷ; phần lớn là doanh thu thương mại, phải xem có phải thương mại xăng dầu không???

Ha ha, vậy chắc mình mua của bác rồi. Mình ở trong nam, thỉnh thoảng cũng ra HN đi việc lúc đó sẽ đòi bác

Tỉ trọng thấp rủi ro thấp bác, tất cả các phân tích cũng sẽ chẳng ý nghĩa nếu bảng điện trả lời theo hướng ngược lại. Phải xem trong 1 tháng nữa thị trường sẽ trả lời chúng ta thế nào, chỉ bảng điện là thứ mình tin nhất. 30 ngày nữa cũng là lúc chủ tịch thông báo kết quả mua vào & cũng là thời điểm có BCTC Q2/2019 và có thể rơi vào thời điểm trả cổ tức đợt 1.

Cổ phân tích cơ bản, tăng trưởng tốt nhưng nếu kỹ thuật không tốt mình cũng sẽ không vào hàng. Bác hỏi vài chuyên gia về đồ thị kỹ thuật trung hạn của CCL thử xem