CEO - TCB thứ 2? - Góc nhìn PTKT.

Mã cổ phiếu: CEO
Sàn: HNX
Giá hiện tại: 13.5


Tôi khá chắc chắn rằng tạo lập của CEO đang nắm giữ quyền điều phối rõ rệt thông qua diễn biến những phiên 1 tháng trở đây: Kê lệnh mua bán liên tục, không để cổ phiếu điều chỉnh quá sâu hoặc tăng quá xốc như các cổ phiếu thiên về tính đầu cơ khác ở sàn HNX. Nhưng liệu điều này có đáng để chúng ta e ngại khi quyết định mua cổ phiếu? Bởi lẽ tâm lý nhiều nhà đầu tư không muốn nắm giữ ‘hàng lái’ cao. (Dù hàng nào chả có lái :v)
Bỏ qua vấn đề này, CEO lại có những lý do để anh/chị đặt vị thế mua và nắm giữ trung - dài hạn.
(Đây là bài viết thứ 2 của tôi về CEO, sau khuyến nghị vào giá 11-12: http://f319.com/threads/ksb-va-ceo-...y-khi-vni-len-gan-1200.1575813/#post-36339631)

T11/2020 tôi đã có một bài phân tích kỹ thuật và khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TCB từ vùng giá 24.
Quý nđt có thể xem lại tại link sau: http://f319.com/threads/tcb-phan-tich-co-phieu.1516641/

Vậy tại sao tôi lại gọi cổ phiếu này là TCB thứ 2, quý NĐT có thể so sánh một số nét tương đồng về biểu đồ PTKT cũng như dư địa tăng của 2 cổ phiếu này.


Ở bài viết này, tôi khuyến nghị đầu tư trung - dài hạn ( từ 3 tháng đổ lên) đối với cổ phiếu CEO (HNX) thông qua các cơ sở dưới đây:


> Review một chút về tập đoàn:

Tập đoàn CEO là một trong những doanh nghiệp đi đầu về lĩnh vực bất động sản nghỉ dưỡng với hàng loạt dự án tiêu biểu ở Phú Quốc, Vân Đồn, Nha Trang,...

Trong ngắn hạn, mùa hè đến cũng là lúc ngành du lịch trong nước dần sôi động trở lại trong điều kiện dịch Covid được kiểm soát tích cực. Không chỉ vậy, một trụ cột kinh doanh cốt lõi khác của CEO là phát triển và quản lý các dự án nhà ở xã hội, khu đô thị River Silk City Hà Nam ( sở hữu vị trí "vàng" khi nằm gần bệnh viện Việt Đức, Bạch Mai) đang gấp rút triển khai thi công đến giai đoạn 3.

Mọi nỗ lực để bù đắp sau cú sốc Covid đã giúp cho Tập đoàn được vinh danh Top 10 nhà phát triển bất động sản Việt Nam, cùng với đó là Top 10 dự án Bất động sản nghỉ dưỡng tiềm năng năm 2021 dành cho dự án Sonasea Vân Đồn Harbor City.

Mặc dù quý 4 2020 doanh thu và lợi nhuận của CEO giảm sút khá nhiều, nhưng nên nhớ rằng, chúng ta cần nhìn vào tiềm năng của doanh nghiệp thay vì nhìn vào những điều đã xảy ra để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

Phần chính: Góc nhìn Phân tích kỹ thuật (dành cho các ndt tìm hiểu PTKT chuyên sâu)


Đối với 1 cổ phiếu, trình tự nghiên cứu của tôi tuân theo các bước như sau: Xác định xu hướng + sóng => Xác định hỗ trợ, kháng cự => Chờ đợi dòng tiền.


Trước tiên, CEO là một trong số ít các cổ phiếu đưa ra những tín hiệu tích cực và khác biệt hoàn toàn so với thị trường chung hiện nay.


Theo các nhà phân tích chuyên sâu theo lý thuyết sóng Eliott, thì một cổ phiếu trong xu hướng tăng có rủi ro cao nhất khi nó đang ở nhịp sóng 5. Bởi vì chỉ cần kết thúc nhịp tăng này, giá cổ phiếu sẽ nhanh chóng bước vào giai đoạn downtrend một thời gian dài.

1. CEO không ở nhịp sóng 5 - trong khi VN-Index chưa thoát khỏi kịch bản này.

Khác với VN-Index và đa số cổ phiếu hiện nay trên thị trường, được dự đoán đang ở sóng 5 (kịch bản 1 - kháng cự 1260 - 70%) hoặc chân sóng tăng 1’ mới của sóng III (kịch bản 2 - 30%) => Rủi ro phần nào còn hiện hữu.


----CEO lại có tín hiệu riêng biệt, khiến cho rủi ro của cổ phiếu giảm xuống và triển vọng tăng giá cao hơn rất nhiều.----

CEO cũng tạo đáy từ cuối T3 năm 2020 để bước vào chân sóng I Elliott, tuy nhiên, giả thuyết về nhịp điều chỉnh sóng 4 của CEO vào cuối T1 năm nay (giống với sự điều chỉnh của VNIndex) lại tạo đáy nằm sâu dưới vùng giá 10 => Giả thuyết CEO đang vào sóng 5 (trong sóng I) bị loại bỏ chắc chắn.





H1: * Sóng 4 điều chỉnh quá xuống vùng sóng tăng 1 => Bác bỏ giả thuyết trên.

2. CEO hình thành mô hình tạo đáy điển hình => Xác định bắt đầu chu kì Uptrend. (Chỉ có thể là sóng 1 hoặc 3)



H2*Hình thành mô hình tạo đáy với thanh khoản cạn dần, sau đó giá tăng kèm theo volume tăng dần. => Đáy sóng điều chỉnh rồi, vào sóng tăng thôi.


Từ đây, tôi tiếp tục đặt ra các giả thuyết về bước sóng tăng này, cuối cùng đưa ra 1 kịch bản xác suất cao nhất : đúng với lý thuyết Elliott + Áp dụng Fibbonaci phù hợp với price action.

3. Kịch bản 80%: CEO bước vào chân sóng III (Đây là sóng dài nhất trong 5 bước sóng, với trạng thái giao dịch sôi động nhất)

Hiện tại: Ngắn hạn bắt đầu chân sóng 1’ trong sóng III, tiến tới đỉnh cũ sóng I (14.3)




H3* Kịch bản xác định kết thúc sóng II điều chỉnh để vào sóng III (khi VN-Index vẫn còn chưa xác định rõ - nói cách khác là rủi ro cao hơn).



H4* Nhận định kháng cự và hỗ trợ theo Fibbonacci.

=>>> Giả thuyết hợp lý với các mốc kháng cự price action và có sự ủng hộ của dòng tiền: CEO đã kết thúc sóng chủ I (kéo dài từ T4/2020 đến T1/2021)


4. Cùng xem qua biểu đồ tuần của CEO để củng cố cho giả thuyết sóng lớn mang tính trung hạn này.


H5* Vượt kháng cự dài hạn => Biến kháng cự dài hạn thành hỗ trợ => Test lại hỗ trợ thành công. (Khá giống TCB) . Biểu đồ daily CEO cũng tương tự.



H6* Biểu đồ nến tuần thông qua nhận định kháng cự/hỗ trợ theo Fibonacci, ta thậm chí còn thấy được sự chắc chắn cao hơn đối với kịch bản sóng III của CEO khi giá cổ phiếu gần như đã vượt đỉnh cũ ngay trong tuần này, với dòng tiền đang ngày càng thể hiện rõ nét hơn.


5. Về dài hạn - Fibonacci củng cố cho quyết định nắm giữ lâu dài



H7* Xu hướng Untrend trong dài hạn từ T4/2020 đã được xác nhận (giá đã tăng vượt Fib 61.8% của trend giảm dài hạn trước đó)


Điều kiện quan trọng để ủng hộ kịch bản trên: CEO vượt đỉnh cũ 14.3.


Kết luận nhận định: Xu hướng tăng trong ngắn - trung - dài hạn. Cụ thể: Chân sóng III


Khuyến nghị:
CEO không còn điểm mua dành cho nhà đầu cơ lướt sóng.

Tuy vậy, tôi đánh giá hiện vẫn còn điểm mua dành cho các nhà đầu tư trung - dài hạn: 13-13.7

Mục tiêu trung hạn 3-5 tháng: 16.8 - 17.35 - 19.2

Mục tiêu dài hạn: 21-22

Cắt:
- Đối với nhà đầu cơ mua giá trong bài khuyến nghị trước: 11.6
- Đối với Nhà đầu tư mua giá mới: 12.5