Chia sẻ tiêu chí lựa chọn doanh nghiệp

Còn cần 1 tiêu chí nữa:
4. Thị trường không đi vào downtrend kiểu giữa năm 2022.

Trend của thế giới. Ngành được hưởng lợi nhờ xu hướng mới
Ví dụ: Điện thì đang rất thiếu trong quá trình tăng trưởng
PVS vừa hỗ trợ, vừa làm điện gió thoả mãn các tiêu chí còn lại

ĐIỀU KIỆN ĐỦ, CÁI NÀY THÌ THIÊN BIẾN VẠN HÓA, MỖI NGƯỜI MỘT GÓC NHÌN KHÁC NHAU. XIN CHIA SẺ TỪNG ĐIỀU KIỆN MỘT.
1. THIÊN THỜI
Thiên thời: Thiên là trời, thời là thời cơ, thiên thời ý là là quy luật tất yếu không thể đảo ngược do các điều kiện khách quan mang lại.
Ví dụ như khi covid xảy ra, đi lại đường bộ, đường không đều khó khăn, nhu cầu đường biển cao hơn + các hạn chế giãn cách dẫn đến thời gian bốc xếp ra vào cảng cũng lâu hơn làm tàu biển chờ lâu hơn. Hệ quả nhu cầu tàu cont, tàu rời tăng mạnh, cung tàu không đáp ứng được làm cước tàu tăng dựng đứng tăng bằng nhiều lần thậm chí có thời điểm tăng cả chục lần, các doanh nghiệp vận tải cont, rời như vos, hah hưởng lợi rất lớn.
Hay như từ giữa năm 2021 giá than tăng rất mạnh (than, khí là đầu vào của sản xuất phân đạm, Trung Quốc chủ yếu sản xuất phân đạm từ than, Việt Nam thì chủ yếu là khí), rồi giá khí cũng tăng rất mạnh cuối năm 2021 đầu năm 2022 làm giá phân bón tăng rất mạnh, giá phân trong nước thì biến động theo giá thế giới nên các doanh nghiệp sản xuất phân bón nhất là phân đạm (Dcm/dpm) hưởng lợi rất lớn khi giá phân tăng rất mạnh.
Hay khi năm 2023 khi làn sóng các doanh nghiệp fdi sang Việt Nam đầu tư theo làn sóng Trung Quốc + 1, thì bds khu công nghiệp nổi lên, các doanh nghiệp có sẵn đất cho thuê hưởng lợi lớn.
Gần đây khi giá đầu vào nhựa giảm rất mạnh các doanh nghiệp nhựa đầu ngành, uy tín, đàng hoàng như BMP, NTP hưởng lợi lớn và giá cổ cũng phản ánh điều đó.
Hay năm nay khi dự báo nhu cầu cao su thiên nhiên tăng lên 15,74 triệu tấn (một phần do các yếu tố kĩ thuật cao su thiên nhiên mà cao su nhân tạo không có được, và quan trọng hơn cao su thiên nhân có thể tự phân hủy, tái chế được phù hợp với xu hướng xanh nên trong tương lai tỷ trọng sử dụng cao thiên nhiên sẽ tăng so với cao su nhân tạo, cao su tổng hợp làm từ dầu mỏ) trong khi sản lượng khoảng 14,5 triệu tấn, thiếu hụt 1,24 triệu tấn, và trong tương lai dự kiến tới năm 2028 vẫn thiếu hụt do một thời gian dài giá cao su thấp, làm thu hẹp diện tích trồng, thì nhóm doanh nghiệp khai thác cao su thiên nhiên hưởng lợi.
....
Đây được coi là thiên thời, là xu hướng tất yếu trong một giai đoạn nào đó. Nhưng xin nhắc lại thiên thời đúng rồi thì vẫn phải quay lại điều kiện, chẳng hạn như tại sao nhóm nhựa chỉ có bmp, ntp tăng mạnh trong khi các cổ khác lẹt đẹt, không phải là do tăng muộn, tăng chậm hơn mà lý do khác đặc biệt là tiêu chí lãnh đạo.

2. TĂNG TRƯỞNG
Nửa đầu năm 2023 khi giá gạo tăng rất mạnh, media nói rất nhiều, các cổ về gạo như ltg, tar có nhịp tăng rất mạnh, sau đó lại xịt và đang dò đáy. Yếu tố thiên thời có nhưng doanh nghiệp lại ko tăng trưởng, nguyên nhân khách quan là các doanh nghiệp này không sản xuất gạo mà làm thương mại, giá gạo lên đôi khi bất lợi vì phải mua gía cao, trong khi giá xuất khẩu lại ko tăng đáng kể do hợp đồng dài hạn ký với đối tác, ngoài ra còn vấn đề quản trị, thậm chí có dấu hiệu báo cáo khống.
Hay như nửa cuối năm 2021 đầu năm 2022 khi giá gas tăng rất mạnh, dựng đứng, các cổ về dòng này như asp, pvg, tdg … tăng dựng đứng, kết quả kinh doanh lại đi xuống do giá nhập tăng rất cao, nhưng giá bán trong nước lại ko tăng tương xứng vì cạnh tranh ngành này khốc liệt, hệ quả giá cổ sau đó cũng dò tìm đáy.
Hay như từ giữa năm 2021 tới năm 2022 một loạt các nhà máy phân đạm châu Âu đóng cửa do giá khí tăng rất mạnh (đầu vào) nhưng ở trong nước dcm/dpm hưởng lợi rất lớn trong khi đầu vào cũng là khí, vì dcm/dpm mua khí từ các mỏ dầu trong nước neo theo giá dầu, dù giá dầu cũng tăng nhưng ko là gì so với mức tăng hàng chục lần giá khí trên thị trường châu Âu.
Như vậy trừ khi mang tính chất đầu cơ ngắn hạn, khi quy luật tất yếu do các điều kiện khách quan mang lại không thể đảo ngược làm cho thị trường chú ý tới ngành nào đó, thì lọc doanh nghiệp tăng trưởng thực sự, hưởng lợi trực tiếp từ sự kiện vậy rất quan trọng, để chẳng may có fomo giá cao cũng còn cơ hội giá sẽ tăng cao hơn hoặc ít nhất ko lỗ quá sâu.

3. MEDIA
Báo chí, truyền thông có vai trò rất lớn trong mọi mặt xã hội. Khi sự kiện nào đó được nhắc liên tục, tâm lý nhà đầu tư sẽ tìm hiểu tới các doanh nghiệp liên quan tới sự kiện đó, từ đó thu hút dòng tiền vào các doanh nghiệp trong lĩnh vực đấy.
Đầu năm nay, khi làn sóng AI, bán dẫn, chuyển đổi số ... được nhắc liên tục, hàng ngày, các doanh nghiệp liên quan tới công nghệ , viễn thông trên sàn từ leader như FPT, VGI, CMG ... tới các doanh nghiệp nhỏ như mfs, ttn, elc ... giá cổ tăng vài chục % tới vài lần, thậm chí một doanh nghiệp làm ăn bết bát như Itd giá cổ cũng có nhịp tăng gần 2 lần. Trong khi trước đó có những doanh nghiệp dù như mfs dù trả cổ tức tiền mặt cao, đều hàng năm từ 2-3k nhưng do không được dòng tiền chú ý, vol bé, giá cổ dao động trong biên độ hẹp suốt 5 năm kể từ ngày lên sàn.
Hay giai đoạn tháng 5-7 vừa rồi, khi vấn đề kênh đào Suez do Houthi tấn công các tàu qua kênh đào này, sự kiện được nhắc đi nhắc lại hàng ngày, là cước vận tải biển tăng mạnh giai đoạn đó, media nhắc các sự kiện này hàng ngày làm giai đoạn đó nhiều cổ vận tải biển - cảng biển có nhịp tăng mạnh từ vos, hah, vna tới sgp, mvn ... như mvn trước đó đi ngang mãi, có nhịp tăng hơn ba lần trong thời gian ngắn.
Câu chuyện đặt ra, sự kiện nào đó xảy ra, nó tác động tới xã hội thế nào, có ảnh hưởng tới nhiều đời sống không, sự kiện đó xảy ra nguyên nhân do đâu, có kéo dài không.
Ví dụ năm 2021 cước vận tải biển tăng dựng đứng, lập hết đỉnh này tới đỉnh kia do vấn đề tắc nghẽn, tắc nghẽn lại do Covid. Covid thì ảnh hưởng tới mọi mặt xã hội, do vậy mà sự kiện này được nhắc liên tục mà kéo dài, làm cho hầu hết các nhà đầu tư đều có quan tâm nhất định tới nhóm vận tải biển.
Hay hàng hóa nào thông dụng giá tăng liên tục, việc check biến động giá hàng hóa đó rất dễ dàng, thì việc sự biến động của giá hàng hóa đó sẽ kích thích nhà đầu tư, media cũng sẽ nói nhiều, từ đó giúp nhà đầu tư quan tâm hơn tới cổ về hàng hóa đó, thu hút thêm dòng tiền.
Đúc kết: Dù là thiên thời, nhưng nó cần kéo dài, có tác động lớn, có sức hút với media, dù muốn hay ko muốn, dc trả tiền hay ko để media, thì họ vẫn phải đăng để thu hút khách hàng về các kênh media của họ chứ ko thể đứng ngoài cuộc được. Từ đó lan tỏa cộng đồng nhà đầu tư quan tâm tới các cổ liên quan tới sự kiện đó, thu hút dòng tiền.

Noted. Tks cụ!

4. BÁO CÁO MINH BẠCH, THỐNG NHẤT, DỄ HIỂU, DỄ PHÂN TÍCH.
Lấy ví dụ ngành vận tải biển, khi năm 2021 cước vận tải cont, vận tải rời tăng dựng đứng, lợi nhuận của vos, vna, hah tăng bằng lần giai đoạn này.
Việc của nhà đầu tư/đầu cơ xem giá cước trên thị trường tuyến của các hãng tàu này chạy, giá vốn tàu chạy bao nhiêu usd/ngày từ đó tính được lợi nhuận gộp rồi lợi nhuận trước, sau thuế, suy ra được eps tương lai. Lợi nhuận tăng bằng lần, giá cổ cũng tăng bằng lần. Ở chiều ngược lại năm 2022-2023 cước vận tải dầu tăng rất mạnh bằng nhiều lần, nhưng lợi nhuận pvt thì tăng trưởng khá chậm ví dụ năm 2022 lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ tăng 30% so với cùng kỳ trong đó có đóng góp không nhỏ từ hơn 200 tỷ thanh lý tàu (bất thường so với cùng kỳ), hay năm 2023 cũng tăng hơn 10% so với năm 2022. Lý do, ngoài lý do hầu hết đội tàu ký hợp đồng dài hạn phải chờ đến kỳ điều chỉnh cước theo hợp đồng mới phản ánh thì lý do quan trọng khác: do công ty thay đổi cách khấu hao, tăng khấu hao tối đa + trích trước sửa chữa tàu một lần thay vì chia định kì như trước. Việc thay đổi nguyên tắc kế toán có lý do hợp lý của công ty nhưng lại làm cho các cổ đông nhất là cổ đông nhỏ, cổ đông cá nhân không hiểu rõ vì sao cước tăng vậy mà lợi nhuận lại không tăng tương ứng giống như hah, vos, vna ở phân khúc cước cont, cước rời. Đó cũng là một trong những lý do giá pvt chưa bứt hẳn ra được để chinh phục mốc cao hơn 4,5x chẳng hạn.
Báo cáo của doanh nghiệp minh bạch, đơn giản, dễ hiểu, dễ phân tích rất quan trọng, nó giúp nhà đầu tư có thể dựa vào các điều kiện khách quan của thị trường mà phân tích, dự đoán được lợi nhuận, khi ra kết quả họ sẽ đánh giá được họ đúng ở đâu, sai ở đâu, còn điểm gì cần hoàn thiện hơn, cực kì kích thích nhà đầu tư, chính vì vậy thu hút rất nhiều dòng tiền từ thị trường.