CTG - Giai đoạn tái định giá lại

Ý mình là svck thì ln trước dprr tăng 10% thì giá cp cũng tăng 25-30% rồi mà bác. Tất nhiên là ctg có vẻ rẻ so với bid, vcb nhưng điều này diễn ra lâu rồi đâu có gì mới. Việc dprr nhiều chứng tỏ chất lượng nợ kém thì định giá thấp cũng đúng thôi. Tăng trưởng tín dụng mạnh mà kiểm soát nợ xấu tệ thì có gì tốt đâu bác?[/QUOTE]
Uhm bác. Cái này thì mình k có phản biện gì. Khách quan mà nói thì mình nghĩ rằng sau quý 4/2023 và sau vụ AM của CTG thì qúa trình trích lập đã đảo chiều (theo dữ liệu lịch sử). Còn nếu nó chưa đảo chiều thì vẫn phải chờ lúc nó đảo chiều mới là tốt nhất
https://streamable.com/brsyd2

Có bác nào đi đhcd update thông tin với ạ

Tôi thấy 2 năm gần đây và Q1.2024 này CTG rất lạ, có vẻ như là họ cơ cấu lại hết tất cả những khoảng nợ xấu khó thu hồi của nhiều năm trước và đưa hết ra ngoại bảng. Giống như đang làm 1 cuộc đại phẫu để bước lên 1 nấc mới, tôi cho rằng sẽ rất tích cực cho CTG trong các năm sau khi mà các loại nợ xấu này đã đc remove ra hết nội bảng thì KQKD có thể sẽ tăng khủng. AE tham khảo số liệu book ngoại bảng chi tiết 5 năm gần đây nha:
- 2019: 8.758 (tỉ)
- 2020: 6.711 (tỉ)
- 2021: 5.174 (tỉ)
- 2022: 20.194 (tỉ) (tăng gấp 4 lần)
- 2023: 26.755 (tỉ) (tănng gấn 5 lần 2021)

Cái này thì em rất đồng ý, nhưng mà theo em nên view thời điểm đảo chiều cái này a ạ. Tức đến thời điểm nào nó hết nghiệp vụ này, hay nói cách khác là đến lúc nào lãnh đạo cũng k còn cơ sở để bóc thêm nữa a ạ. Em nói chuyện với bên nội bộ CTG thì họ tăng trích để xử lý nhằm đón LĐ mới. Nay Đại hội xem kết quả ra sao

Tôi nghĩ mình không thể đoán đc đâu, trãi qua 3-4 năm kinh tế suy thoái vừa rồi nên nhiều khoản vay mất khả năng tt nên gđ này họ làm quyết liệt để cơ cấu lại tài sản và nợ xấu. Con số nx đưa ra ngoại bảng trong 2 năm qua là khá lớn cho nên tôi nghĩ chắc cũng sắp xong rồi, số liệu cũng bắt đầu ổn dần. Số liệu nx đưa khỏi nội bảng Q1-2024 đã bắt đầu có xu hướng giảm chỉ còn 5k tỉ (so với Q4.2023 là 9k tỉ và Q1.2023 là 7k tỉ).
Ngoài ra, như đã đánh giá trước đó, tài sản thế chấp của CTG rất chất lượng với tổng dư nợ cho vay chỉ bằng 65% giá trị TS thế chấp bằng BĐS nên các khoảng ngoại bảng này sớm muộn cũng sẽ đc thu hồi lại đầy đủ mà thôi.
P/S: tôi đặt 1 giả thuyết năm nay là năm cuối để cơ cấu xong các khoảng nợ xấu khó đòi thì từ năm sau LN CTG mỗi năm có thể tăng thêm từ 15k tỉ do khi đó mỗi năm họ chỉ cần book DPRR cho các khoản cho vay mới trong năm tầm 10k tỉ là đủ rồi (2 năm nay đều phải book 24-25k tỉ/ năm để đảm bảo tỉ lệ LLR)

Bao giờ họp ĐHCD hả bác? Em rảnh cũng muốn đi hóng

Hôm nay họp rồi cụ

Nay họp gì mà đến 2h30 chiều. E chưa thấy cái đhcđ nào phức tạp như đhcđ ctg

Có tin gì hay ho ko các cụ?

Cả pick này e vẫn tư duy như cmt của bác đó. Cũng nghĩ rằng kinh tế sáng lên thì nghiệp vụ ngoại bảng sẽ giảm bớt, vì e thấy Ngoại bảng (k bao gồm lãi) + DPRR đã đến tận 10% dư nợ khách hàng. Thì cái xấu nhất của CTG có thể xẩy ra là 10 đồng tín dụng 1 đồng nợ xấu thì nó cũng phơi trên BCTC rồi. Nhưng dưới góc độ 1 nhà đầu tư em nghĩ CTG sẽ mạnh nhất khi đảo chiều nghiệp vụ này bác ạ, tức hiện tại Lãnh đạo vẫn cứ ngại gì là XLRR khoản đó. Đến lúc mà lãnh đạo hay NHNN muốn nhặt cũng k nhặt dc nữa thì là tốt nhất
ĐHCĐ e có cử cậu em đi thì cũng k có gì, lãnh đạo cũng k thay đổi như tin đồn. Chỗ trích lập thì vẫn bảo là trích tiếp bác ạ