CTG - Giai đoạn tái định giá lại

CTG khả năng thay đổi lãnh đạo ở Ban điều hành thôi, ko thuộc phạm vi các vấn đề của Đhcđ.
Nay Bid Vcb công bố bctc, so sánh qua thì Ctg vẫn tốt nhất, trích lập kỷ lục mà vẫn đảm bảo tăng trưởng.
Vcb thu nhập lãi thuần giảm, bao phủ nợ xấu giảm, trích lập giảm, lợi nhuận giảm. Bid ngoài lợi nhuận tăng còn lại tình trạng như Vcb.

Bctc, đhcđ đã xong rồi, pve mỹ cũng công bố rồi, bác đã quyết định vào lại ctg chưa?

Lợi nhuận trước dự phòng rrtd của CTG vẫn cao hơn BID.

Cao hơn cả VCB tận 2k tỷ, tuy nhiên VCB trích lập dự phòng rr có 1k5 tỷ còn CTG là 8k tỷ. Mình nghĩ CTG BCTC là rất ổn (lõi tăng trưởng thật). Tuy nhiên cách book thì chắc k hỗ trợ dc giá ngắn hạn nhiều. Dài hạn thì view mình vẫn giữ nguyên. Tình trạng vĩ mô sau phiên PCE của Mỹ thì k được ổn lắm. Mỹ khá yếu nhưng lạm phát vẫn cao (giá nhà + lao động), vế phía chi phí nhà ở thì do cung nhà tăng nên tương lai có thể cải thiện nhưng lương + nhân công vẫn mạnh thì có thể khiến lãi suất vẫn duy trì cao thời gian tới. Nói chung đoạn tới NAV nên để mức vừa phải

CTG trích lập nhiều thì lương khô cho tương lai lại nhiều, khi nào hoàn nhập dù chỉ 1 phần thì lại lãi to.

Thị trường phản ứng tiêu cực với bctc quý I của CTG nhỉ

Tất cả các phân tích về LN trước DPRR cao nhất sòng, cao nhất lịch sử, tăng trưởng tốt trong mùa tín dụng âm... cơ bản đúng cả. Riêng quả trích 8k tỷ thì cái này k thể tính toán dc, mình thấy hơi shock với cách book ntn. CTG ntn view dài hạn k có j thay đổi, ngắn hạn thì f theo thị trường rồi

Cụ chủ mấy hôm trước đổ lỗi cho lái, ra bctc đổ lỗi cho thị trường. CTG có truyền thống trích dprr cao từ xưa chứ có phải quý này mới thế đâu, cụ nhìn lại các quý trước xem. Hệ thống trích lập tự động theo các nguyên tắc cài đặt và dữ liệu các bên liên quan chứ có phải thích book bao nhiêu bảo kế toán book đâu. Tôi đánh giá điểm yếu của CTG chính là ở chỗ này, việc trích lập cao liên tục chứng tỏ chất lượng nợ không tốt như chúng ta thấy (ko ai điên đi trích lập các khoản nợ đảm bảo tiêu chuẩn).Nếu dựa vào số trên BCTC thì quý rồi chỉ cần trích ko đến 2k tỏi vậy tại sao trích 8k. Cục ngoại bảng năm ngoái tôi nhìn hơi khác các cụ (tôi nghĩ đưa ngoại bảng nhiều mục đích chính là giảm tỷ lệ nợ xấu xuống) chứ chả phải giấu lãi gì, tôi ko phủ nhận nó là lượng khô nhưng đến lúc ăn được thì khô xác rồi, đó là lý do vì sao tôi nói ngoại bảng nên nhìn cả hai mặt tốt và xấu. CTG họ trích lập cao đơn giản chỉ là để đảm bảo an toàn cho bank mà thôi.

Bác nên đọc lại cmt của mình về vụ ngoại bảng, bản chất nó làm sạch nội bảng là hoàn toàn chính xác. Tuy nhiên còn bao nhiêu thứ cần làm sạch nữa và làm sạch đến khi nào thì BCTC quý 1 nó chưa kết thúc. Mình chưa từng khen chất lượng nợ của CTG là tốt, mà mình thấy nghiệp vụ này sẽ khiến chất lượng nợ của CTG nó sẽ tốt hơn. Việc mình timing đảo chiều trích lập là dựa theo trích lập quý 4/2023 và AM của CTG dự trích 2024 từ 16-18k tỷ. Những cái này số liệu báo chí đưa đầy đủ, còn việc trích lập 8k thì mình cũng k chắc nghiệp vụ sẽ đã đảo chiều lúc nào tức nó chưa thể mạnh hơn thị trường.
Nghiệp vụ ngoại bảng mình lấy theo số bác dhvinh
- 2019: 8.758 (tỉ)
- 2020: 6.711 (tỉ)
- 2021: 5.174 (tỉ)
- 2022: 20.194 (tỉ) (tăng gấp 4 lần)
- 2023: 26.755 (tỉ) (tănng gấn 5 lần 2021)
Rõ ràng từ lúc bác Minh về nghiệp vụ ngoại bảng mới dùng nhiều hơn. Câu hỏi đơn giản đặt ra là chất lượng nợ trước 7/2021 và sau 7/2021 thì chất lượng nợ thời kỳ nào tốt hơn? và sau khi thực hiện đủ ngoại bảng thì có tốt hơn k?
Nó chỉ xấu hơn khi tỷ lệ Nợ xấu khoản mới>ngoại bảng/tín dụng mới và cái này đang là hơn 10%. Tức nó chỉ xấu hơn khi CTG nợ xấu >10%.
Đánh cổ phiếu theo cơ bản là tìm doanh nghiệp nó đang thay đổi về chất để mua, chứ k phải doanh nghiệp tốt để mua

Khi tt chung điều chỉnh các cp largercap vẫn được dòng tiền ưu ái lựa chọn