Đánh giá nhanh BCTC Q3/2017 một số Doanh nghiệp.

Đánh giá BCTC Q3 - CTD: Cty cổ phần xây dựng Cotec.

- CTD vẫn là DN có nền tảng tài chính tuyệt vời trong ngành BĐS nói riêng và DN đang niêm yết nói chung: tiền mặt nhiều, không nợ vay, chiếm dụng vốn tốt. BLĐ minh bạch và thận trọng trong quản trị điều hành.
- Doanh thu quý 3 đạt 7.640 tỷ tăng 43% yoy, lợi nhuận sau thuế 477 tỷ tăng 30% yoy. Doanh thu tăng mạnh nhưng lợi nhuận tăng không tương ứng do biên lợi nhuận gộp của CTD giảm mạnh chỉ còn 7%. Có lẽ giai đoạn tăng trưởng tốt nhất của CTD trong giai đoạn 2014-2016 đã qua. CTD đang tìm nhiều hướng để duy trì đà tăng trưởng (bước đầu chuyển sang đầu tư BĐS), tuy nhiên dường như CTD đang ở vào giai đoạn bão hoà tăng trưởng với tốc độ khoảng 20-30%/ năm.
- Với tốc độ tăng trưởng vừa phải 20-30%/ năm, hiện đang giao dịch ở mức p/e 10 lần không phải là rẻ so với những cơ hội đầu tư khác trên thị trường. Có lẽ CTD ở vùng giá 200k/cp sẽ phù hợp với nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận tầm 20%/ năm.

Link BCTC Q3: http://www.coteccons.vn/upfile/2017/QHCD/QHCD-BCTC-2017-QUY3-HOPNHAT.pdf

Thông tin đánh giá về các doanh nghiệp có BCTC quý 3 sẽ liên tục được Vietequity tổng hợp và cập nhật tại: https://vietequity.com/tu-van-dau-tu
Đăng ký gói TK VIP để nhận được thông tin đầy đủ và sớm nhất:https://vietequity.com/goi-tai-khoan-vip
NĐT có thể tải ứng dụng VEQ Investing trên điện thoại để nhận được thông báo mọi lúc, mọi nơi:
➡️Android:https://play.google.com/store/apps/details...
➡️iOS:https://itunes.apple.com/.../veq-investing/id1268654089...

Đánh giá BCTC Q3 - TCM: Công ty cổ phần dệt may Thành Công.

Doanh thu Q3 đạt 901 tỷ tăng 14% yoy, lợi nhuận sau thuế 52 tỷ tăng 30% yoy. Cơ cấu tài sản không có nhiều thay đổi so với quý 2, nhìn chung nền tảng tạm ổn chứ không quá xuất sắc đối với một DN sản xuất.
Cuối Q3, khoản người mua trả tiền trước tăng thêm 100 tỷ. Dự báo lợi nhuận TCM khả năng tiếp tục tăng ở kỳ BCTC Q4/2017. Nếu bỏ qua khoản lợi nhuận khác trong quý 2 thì TCM đang giao dịch ở mức p/e 8 lần cho năm 2017.
Khuyến nghị: NĐT có thể mua ở mức giá 28 kỳ vọng lợi nhuận khoảng 15-20%/ năm.
Rủi ro: Việc xảy ra sự cố cháy vào t9/2017 có thể làm gián đoạn đơn hàng mà TCM đang thực hiện.

BCTC đính kèm ở link chi tiết: https://thanhcong.com.vn/misc/financials/2017/3b.%20BCTC%20HOP%20NHAT%20QUY%20III%20%20NAM%202017.pdf

Thông tin đánh giá về các doanh nghiệp có BCTC quý 3 sẽ liên tục được Vietequity tổng hợp và cập nhật tại: https://vietequity.com/tu-van-dau-tu
Đăng ký gói TK VIP để nhận được thông tin đầy đủ và sớm nhất:https://vietequity.com/goi-tai-khoan-vip
NĐT có thể tải ứng dụng VEQ Investing trên điện thoại để nhận được thông báo mọi lúc, mọi nơi:
➡️Android:https://play.google.com/store/apps/details...
➡️iOS:https://itunes.apple.com/.../veq-investing/id1268654089...

Đánh giá BCTC Q3 - LIX: Công ty cổ phần bột giặt LIX

- Doanh thu quý 3 đạt 567 tỷ tăng 10% yoy, lợi nhuận sau thuế 45 tỷ tăng 23% yoy. LIX là một doanh nghiệp có cơ cấu tài chính tốt, quản trị tài chính chặt chẽ. Dòng tiền tốt qua từng quý và ít rủi ro. Tuy nhiên việc tăng trưởng đối với LIX là khó khả thi bởi cấu trúc tài sản cuối Q3/2017 không có nhiều thay đổi.
- Hiện tại LIX đang giao dịch với mức pe hơn 10 lần.
Khuyến nghị: Quan sát/ cơ cấu sang một cổ phiếu tốt hơn với NĐT đang nắm giữ cp.

Thông tin đánh giá về các doanh nghiệp có BCTC quý 3 sẽ liên tục được Vietequity tổng hợp và cập nhật tại: https://vietequity.com/tu-van-dau-tu
Đăng ký gói TK VIP để nhận được thông tin đầy đủ và sớm nhất:https://vietequity.com/goi-tai-khoan-vip
NĐT có thể tải ứng dụng VEQ Investing trên điện thoại để nhận được thông báo mọi lúc, mọi nơi:
➡️Android:https://play.google.com/store/apps/details...
➡️iOS:https://itunes.apple.com/.../veq-investing/id1268654089...

Đánh giá BCTC Q3 - NNC - Công ty CP Đá Núi Nhỏ
+ Doanh thu Q3/2017 đạt 141 tỷ, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái. LNST Q3/2017 đạt 48.5 tỷ, nếu loại trừ lợi nhuận tài chính thì lợi nhuận tương đương cùng kỳ.
+ NNC là doanh nghiệp khai thác đá với hiệu quả hoạt động cao. Hiện NNC khai thác 2 mỏ đá là Núi Nhỏ và Tân Lập. So với các doanh nghiệp cùng ngành, biên lợi nhuận từ khai thác và chế biến đá của NNC luôn vượt lần lượt là 41% và 38% trong năm 2016 và đạt tương ứng là 41 % và 33.5% trong 3 quý 2017, cao hơn nhiều so với các doanh nghiệp đá cùng ngành.
+ Công ty đang tiến hành xin gia hạn mỏ Núi Nhỏ. 9T đầu năm, sản lượng khai thác tại mỏ này đạt 1,037 triệu m3, giảm 42% so với 2016
+ Định giá: NNC là DN minh bạch, chính sách cổ tức tốt nhất ngành đá, tuy nhiên việc mỏ đá Núi Nhỏ đang gần hết thời hạn khai thác cũng như kế hoạch tìm kiếm mỏ đá mới chưa phát huy hiệu quả. LN của NNC tiếp tục đi ngang trong 1-2 năm tới. Giá hiện tại phù hợp với tình hình kinh doanh của DN..
Khuyến nghị: Quan sát

Link BCTC Q3: http://nuinho.vn/upload/files/CBTT_BCTC_Q3_2017.pdf

Bài viết phân tích chi tiết, mời quý NĐT đọc thêm ở địa chỉ:https://vietequity.com/member/view/201851
Vietequity đã đưa ra đánh giá hơn 30 doanh nghiệp sau khi có BCTC quý 3 tại: https://vietequity.com/tu-van-dau-tu. NĐT có thể đăng ký gói TK VIP để truy cập chức năng này: https://vietequity.com/goi-tai-khoan-vip
VEQ đã ra mắt ứng dụng "VEQ Investing" hỗ trợ cho HĐH Android và iOS, mời quý NĐT tải về sử dụng:
Link tải iOS: https://itunes.apple.com/vn/app/veq-investing/id1268654089…
Link tải Android: https://play.google.com/store/apps/details…

Đánh giá BCTC Q3 - DP3 - Công ty CP Dược phẩm trung ương 3

Doanh thu 84 tỷ, tăng trưởng 70% yoy, lợi nhuận sau thuế 8.6 tỷ tăng trưởng 120% yoy. Doanh thu và lợi nhuận DP3 tăng trưởng mạnh, dòng tiền tốt, cơ cấu tài chính tốt.
Cấu trúc tài sản của DP3 không có nhiều biến động, tăng trưởng chính nhờ tăng trưởng được doanh thu. Bức tranh lợi nhuận của DP3 dần tốt lên với khoảng 8 - 10 tỷ/quý
Khuyến nghị: DP3 vẫn duy trì vị thế tăng trưởng tích cực trong vài quý tới. Đây là doanh nghiệp đã được VEQ khuyến nghị mua ở vùng giá 45k/cp (chi tiết). Với giá hiện tại NĐT có thể vẫn tiếp tục duy trì vị thế nắm giữ và có thể mua thêm khi giá cổ phiếu giảm sâu

Link BCTC Q3: http://www.duocphamtw3.com/images/Upload/files/baocaotaichinhquy3_compressed.pdf

Chúng tôi đã cập nhật những doanh nghiệp đã có đánh giá BCTC quý 3 ở mục Tư vấn đầu tư trên website. NĐT có thể đăng ký gói TK VIP để truy cập
Ngoài ra, noti thông báo đánh giá về các mã CP cũng được gửi tới NĐT thông qua ứng dụng "VEQ Investing" trên điện thoại. NĐT có thể tải về để sử dụng miễn phí app này:
Android:https://play.google.com/store/apps/details...
iOS:https://itunes.apple.com/.../veq-investing/id1268654089...

Bac cho cai nhan dinh ve BC Q3 cua PTB nhe!! Thanks Bac!!

Đánh giá BCTC Q3 - PTB - Tổng công ty Phú Tài.
- PTB là điển hình của cổ phiếu tăng trưởng liên tục từ mở rộng sản xuất. Dư địa còn tiếp tục ở nguồn lực dài hạn là mảng đá và 1 phần ở mảng gỗ.
- PTB đã có báo cáo kết quả kinh doanh 9 tháng 2017. Lợi nhuận quý 3 dự kiến tăng 13% YoY, quý 4 tăng 30% YoY, cả năm ước tăng khoảng 2x% - tốc độ tăng trưởng thấp hơn so với quý 2/2017 (yoy). Do đó, khả năng thị trường sẽ định giá dè dặt hơn và khả năng giá sẽ khó tăng trong thời gian tới.
- Tuy có dư nợ vay hơi cao và cấu trúc tài chính không hoàn hảo, nhưng nếu mảng đá Q3 tốt cùng với mảng gỗ tiếp tục tăng trưởng thì có thể canh giá hợp lý để mua ăn tiếp đà tăng trưởng.
- Lưu ý ESOP giá 35 chưa thực hiện. Yếu tố khó lường vẫn có thể xuất hiện.
- Khuyến nghị: Chỉ đầu tư với kỳ vọng lợi nhuận hạn chế 20-30% năm.

Link báo cáo kết quả kinh doanh 9 tháng 2017: http://phutai.com.vn/filevb/Nghi-quyet-HDQT-ve-ket-qua-thuc-hien-nhiem-vu-9-thang-nam-2017.pdf
Những thông tin mới nhất về cổ phiếu sẽ được gửi đến NĐT thông qua ứng dụng VEQ Investing.
Link tải iOS: https://itunes.apple.com/vn/app/veq-investing/id1268654089…
Link tải Android: https://play.google.com/store/apps/details…

DQC - Công ty Cổ phần bóng đèn Điện Quang.
- Doanh thu Q3/2017 đạt 60 tỷtăng trưởng nhẹ 3.6% yoy tuy nhiên biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 27% cùng kỳ năm ngoái xuống 21% ở quý này đồng thời doanh thu hoạt động tài chính giảm, LNST đạt 23.8 tỷ giảm 46% yoy.
- Thị trường trong nước DQC đối mặt với áp lực cạnh tranh. Về xuất khẩu, DQC đang gặp khó khăn trong việc cạnh tranh gay gắt về sản phẩm đèn LED với các đối thủ Trung Quốc nên biên LN không ổn định và liên tục suy giảm trong các quý gần đây. Trong ngắn hạn, giải quyết bài toán tăng trưởng với DQC là tương đối khó khăn.
- Trong tương lai, nhà máy ở Khu Công Nghệ Cao Quận 9 đầu năm 2018 đi vào hoạt động với sản phẩm đèn LED công nghệ cao & sản phẩm thông minh có thể mang lại sự bứt phá và động lực tăng trưởng mới cho DQC. Nhà máy được miễn thuế trong 4 năm đầu và giảm 50% thuế 9 năm sau đó.
- Mặc dù nền tảng tài chính tốt, giá cổ phiếu đã giảm rất mạnh từ 80k/cp vào Q2/2016 còn 35k/cp như hiện tại - gần bằng với Bookvalue. Thị giá DQC sẽ khó giảm sâu tuy nhiên để thị giá tăng trở lại cần chờ đợi diễn biến rõ ràng hơn từ HĐKD cốt lõi của DQC trong thời gian tới.

Link BCTC Q3: https://www.hsx.vn/Areas/Desktop/We...97-8f7e-4ef2-838a-fe0c7f83f44f&rid=1277901412

Đánh giá BCTC Quý 3 được cập nhật liên tục tại mục Tư vấn đầu tư.
Những thông tin mới nhất về cổ phiếu sẽ được gửi đến NĐT thông qua ứng dụng VEQ Investing.
Link tải iOS: https://itunes.apple.com/vn/app/veq-investing/id1268654089…
Link tải Android: https://play.google.com/store/apps/details…

Thanks bác

Thanks Bac!!