Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

REE :
REE tháng 3/2017 có phân tích chi tiết ở trang 122 rồi nên nói sơ qua thôi. Hồi đó em cho là REE ổn định dài hạn, mua không lỗ được. Nếu năm 2017 REE lãi ít nhất tầm 1200 tỉ thì p/e= 10 vẫn chấp nhận được với giá hiện nay. Tòa nhà văn phòng, điện, nước, M&E có dòng tiền ổn định tái đầu tư, REE là cty giống như của tỉ phú Warren Buffett, sống mãi với thời gian.
http://f319.com/threads/dau-tu-gia-...i-chi-co-lai-to.682041/page-122#post-21963979

------------------------------------
FPT :
Hồi xưa FPT giá 35k, p/e=9. Blue-chip vậy là hợp lí đầu tư nhưng bây giờ giá 50k, p/e=13 thì nhà đầu tư chú ý bởi đơn giản đi ngang lâu quá rồi nên ai cũng chán, giờ khen ngon đơn giản vì nó đã tăng. Nhưng em không nghĩ vậy vì giá không còn rẻ nữa.

FPT là cty già cỗi, không thể tăng trưởng hay sáng tạo ra thứ mới được nữa. Nguyên nhân cũng 1 phần là do nhiều mảng quá : CNTT, bán lẻ, giáo dục, viễn thông nên không tập trung phát triển 1 mục tiêu được.
MWG cũng nhiều mảng : điện thoại, điện máy xanh, bách hóa, dược phẩm nhưng thực ra thì cũng đều là bán lẻ cả, có chuyên môn giỏi thì mở rộng ra được thôi.

Cạnh tranh bán lẻ với MWG đâu có lại, nếu tốt thì muốn bán vốn làm gì vì cũng nhận ra sắp bão hòa. Nhưng nếu thoái được thì sẽ có lợi nhuận đột biến, có lẽ giá cổ phiếu tăng. Đọc câu này là hiểu được chuỗi FPT đi về đâu.

"Các bạn cứ thử lấy doanh thu hàng năm của Thế Giới Di Động trừ đi doanh thu đối thủ đứng thứ 2, các bạn sẽ thấy đây là cuộc đua giữa Rùa và Thỏ, khoảng cách cứ giãn ra, các bạn sẽ cảm nhận được cuộc chơi này đang đi đâu về đâu", ông Tài nói.

Em phân tích ở trang 121 rồi nhé bác, suy nghĩ của em về VJC không có gì thay đổi đến nay.
http://f319.com/threads/dau-tu-gia-...i-chi-co-lai-to.682041/page-121#post-21954215

Chép nguyên văn đỡ mất công kiếm.

Em đã phân tích ngày 19/2 trang 103, nhìn lại đúng nhất HVN, em chê giá 40k , giờ còn 31k. Nói gọn về VJC có máu liều thì mua , Buffett hiện tại mua ngành hàng không chẳng qua là tài sản cả tập đoàn hàng trăm tỉ $ không biết giải ngân vào đâu nên mới mua chứ thời trẻ ít tiền làm gì dám liều .

Phân tích Vietjet :

Vietjet trên otc giao dịch khoảng 110k rồi, tham chiếu 90k thì sẽ tăng lên và không ai bán.

Vietjet này mới có 5 năm bay từ vốn vài trăm tỉ giờ vốn hóa lên >30k tỉ trong tương lai, tốc độ tăng chóng mặt.

Nhược điểm của Vietjet là :

- Đối thủ là Vietnam airline thuộc bộ giao thông vận tải cũng là đơn vị sở hữu ACV quản lí các sân bay, khi phát triển lấy thị phần quá mạnh thì có khả năng bị ép bằng cách tăng giá thuê lên, thế thì Vietjet phải làm thế nào đây ? Qúa bị động khi nơi mình đi thuê để bán hàng cũng là nhà đối thủ.

- Cái em sợ nhất ở ngành hàng không là hiểm họa tai nạn hàng không nghiêm trọng, khi đó thì cty sẽ khó khăn, không ai dám đi thì phá sản ngay, nhà nước sẽ mua lại tái cơ cấu, có nhiều trường hợp như vậy rồi.

- Vốn sở hữu 4500 tỉ , khi lên sàn sẽ là > 30.000 tỉ thì làm gì có biên độ an toàn khi có vấn đề?

-Hồi còn trẻ Warren Buffett cũng tránh ngành hàng không ra , đâu có dám đầu tư ngành này, đặt cược vào rủi có chuyện gì thì nghỉ đầu tư thôi, đâu ai nói trước được điều gì.

Ưu điểm : là tốc độ tăng trưởng nhanh và lấy thị phần của hãng, cùng với mơ ước là trở thành cty hàng không vươn tầm thế giới.

Kết luận : Xét về dài hạn đây là ngành rủi ro khi đặt cược, MWG cũng lên sàn và tăng trưởng nhưng xét về dài hạn thì không có nơm nớp lo sợ, rất ngủ ngon. Còn cty Vietjet đang làm ăn ngon lành thì có tin xấu bất ngờ thì chết đứng thôi.

Còn Vietnam airline thì nợ nhiều quá, thị phần dậm chân tại chỗ, lợi nhuận thì thấp, chẳng đáng đầu tư chút nào. Chỉ có cái tên là sang và ai cũng biết thôi.

Bác chủ xin cho chút phân tích về KSB
Xin cảm ơn trước.

BMP kỳ vọng cuối năm lên lại 100 ko bro?

Phân tích PHC :

PHC, HBC cũng giống thời kì tăng trưởng đi lên của CTD năm 2015 đến nay vậy, nếu tăng thì sẽ khó dự đoán đỉnh vì sẽ lập đỉnh này đến đỉnh khác. Trước mắt thì em có thể thấy được PHC giá vào khoảng 2x trong 1-2 năm nữa.

PHC vốn nhỏ nên chỉ cần làm ăn khá là lãi tốt so với HBC, CTD quy mô lớn. Còn đuổi kịp được đàn anh CTD, HBC thì còn lâu lắm, 1 chặng đường cực dài phía trước, nhưng trước mắt đầu tư PHC là ngon lành .

PHC vốn hóa có 300 tỉ, trong khi CTD 16k tỉ, HBC 7,5k tỉ. Cty quy mô nhỏ thì dễ ăn bằng lần nếu đi đúng hướng. CTD, HBC có thời kì chín mùi như ngày hôm nay cũng là nhờ 14-20 năm sau khi khởi nghiệp thành công, giờ lãnh đạo 58,59 tuổi hết rồi, xây cty từ khi 4x tuổi, có uy tín và kinh nghiệm nên mới có hợp đồng tốt.

Bây giờ quay lại với PHC, lãnh đạo mới 46 tuổi, toàn bộ dàn lãnh đạo cũng 4x, là trái xanh trên cái cây. Tầm 10-15 năm nữa khi quả chín mùi rụng hết thì ai sẽ thay thế ? Hiện tại PHC đã vị trí thứ 5 rồi, khả năng sau này nhà đầu tư lại thấy 1 quả đang chìn mùi khác có vốn hóa vài k tỉ.

Phân tích định tính và tầm nhìn là vậy, mấy cty xây dựng đòi hỏi kĩ thuật và con người có tâm huyết thì phân tích tài chính và định lượng không hiệu quả, HBC mà phân tích kiểu sợ nợ lớn không vào thì sao lãi được.

Kết luận : PHC trở thành 1 doanh nghiệp lớn trong tương lai thì đầu tư 1 tỉ thành 5 tỉ trong 5 năm , đặt cược với hệ số rủi ro lớn hơn so với HBC, CTD nhiều. Cty dựa vào con người đang gây dựng cơ đồ thì khó nói trước lắm.

KSB có mối quan hệ với DRH, mà DRH cảm thấy ảo từ năm 2015 rồi, DRH em không tin tưởng dám đầu tư thì cũng không dám mua KSB đâu. Tiêu chí của em là cứ :" Loại nhầm còn hơn bỏ xót vì trên sàn vẫn còn nhiều cty tốt bền vững theo thời gian, thiếu tin tưởng và thấy khó hiểu về tình hình thật sự của cty thì bỏ qua".

--- Gộp bài viết, 03/08/2017, Bài cũ: 03/08/2017 ---

Có thể sau khi nới room và thoái vốn SCIC. Mà topic này không phải chủ đề riêng BMP nhé bác, em cứ phải trả lời lặp đi lặp lại 6-7 lần trong topic và thảo luận mất 5 trang rồi. Có hỏi thì nội dung vẫn vậy thôi, không có gì thay đổi, có gì đã nói hết về BMP rồi nên không nói nữa nhé.

Target HBC cuối năm nay bao nhiêu chủ top

Cảm ơn bác.

Thì thấy chữ ký bro có BMP nên hỏi quan điểm có thay đổi so với trước ko í mà.

Gần nhất là 2 tháng trước có trả lời câu hỏi như vậy, em trả lời là ít nhất 60k cuối năm và cũng đã cán mốc sớm rồi, đó là chuyện bình thường vì HBC là cty tăng trưởng, chuyện đó là sớm muộn thôi.

Tháng 2/2018 ra kết quả lợi nhuận 1.000 tỉ năm 2017 thì chỉ cần p/e=9 = giá 70k là hợp lí nhất cho HBC. Nhà đầu tư kì vọng lớn hơn HBC thì giá sẽ cao hơn nữa.

Cuối năm quý 3+4 mới là mùa xây dựng và lãi 600 tỉ nằm trong đó. 2 quý đầu năm lãi ít hơn mà nhà đầu tư lại kì vọng quá cao nên khi ra kết quả quý 2 thì lại bán ra.