Đầu tư HÒA PHÁT theo kiến thức của học sinh lớp 3.

Mình thấy vùng này nhặt đc rồi, hay có thể do mình đã có hàng lên nghĩ vậy

--- Gộp bài viết, 12/05/2026, Bài cũ: 12/05/2026 ---

Lập điểm mình cho rằng vùng này đã khá nhiều nđt đầu cơ chán nản vì thanh khoản đã khá teo tóp lại rồi, việc k bung vol ra chứng tỏ cổ cũng ít bị chú ý và sôi động hơn, kì vọng ở HPG là sự đi lên từ từ

Dạ không bác.
Em cũng mua và khuyến nghị cho KH mua ở đây đấy chứ. Về giá thì giá này mua để nhận giá trị cty là quá đẹp r.
Em khuyến nghị NĐT của em, với kì vọng HPG không dưới 45.
Nếu giá giảm chỉ có tăng tỷ trọng, hạ giá vốn chứ có gì mà lo lắng.
Nhưng ngắn hạn giá đi đâu thì em thua. kk
Chứ giá trị của HPG có gì đâu phải nghi ngờ.
Giờ công suất tăng, tương lai dòng tiền từ kinh doanh quy mô cả 40 tới 50 nghìn tỷ chẳng có gì bất khả thi cả, vốn hóa hiện nay 200 nghìn tỷ. Chẳng có gì phải thiếu tự tin khi đầu tư HPG.

Nay chắc nhiều anh em cũng nản hết rồi nhỉ. TA mình không rõ, bác chủ mạn phép cho mình hỏi, Phiên nay có thể coi là 1 phiên rũ bỏ không bác? Chứ đi ngang thanh khoản tịt mãi cũng k đc nhỉ

Em cũng chẳng biết gì về PTKT luôn bác ạ.
Thanh khoản nay khá hơn có thể do thông tin VIN với con trai đảm nhiệm phát triển trong lĩnh vực thép.
Nhưng cũng chẳng có gì phải lo lắng cả.
Chẳng ai có quyền bắt người khác không gia nhập ngành, quan trọng là HPG tiếp tục cần làm tốt việc của mình.
Giá trị doanh nghiệp vẫn rất cao và thị phần vẫn cực kì tốt, độ rộng ngành vẫn cao. Cơ hội cho mọi doanh nghiệp không riêng gì ai.
Với nền tảng của HPG, cả về mức độ lành mạnh về tài chính thì HPG chắc chắn sẽ hấp thụ tốt các yếu tố tích cực ngành để lại thôi.

Nay mình vào thêm xíu nữa, cứ chậm chậm k cần nhanh

Rồi cũng sẽ ko cản được thôi bác. Cái đó là sẽ diễn ra.

Phiên nay lực bán khá mạnh mình nghĩ ai đầu cơ chắc cũng cơ cấu sang ngành khác rồi. Chính sự chán nản này mới giúp cp sau này di chuyển nhẹ nhàng hơn. Về chi phí đầu vào mình k rõ nhưng nếu so về giá bán HRC từ đầu năm đến giờ tăng hơn 10% rồi, có vẻ thị trường chưa đánh giá đều này từ HPG

Chi phí đầu vào cũng tăng bác ạ, nhưng KQKD tác động sau 1 chút, khoảng cuối Q2, và Q3 sẽ thấy tác động rõ rệt hơn.
Giá quặng thì ổn định thôi, nhưng giá than, và giá GAS là 2 yếu tố đầu vào tác động khá lớn tới HPG các quý tới.
Biên lãi khả năng sẽ không còn bằng Q1 nữa.

Cứ nhìn nhận khách quan, chẳng có gì phải nâng và dìm cả.
Đó là thứ mình thấy và dự, còn hàng trăm yếu tố tác động, cứ bỏ qua yếu tố ngắn hạn, thì yên tâm.
Thật là em chỉ lo người bán hối tiếc không kịp, chứ chẳng lo gì, kể cả HPG có giảm về 20 thì cũng vẫn tăng lại cơ mà.

Hơi đâu lo suốt được.

Gửi anh chị em cô bác bạn dì định giá tham khảo kéo EXel.
Với HPG cá nhân em khá tin tưởng vào DCF do dòng tiền HPG cũng mang tính chất ổn định khi loại bỏ các yếu tố đột biến từ "Hàng tồn kho" và "Chiếm dụng, bị chiếm dụng".
Em để năm 2027 vì em cho rằng năm 2027 dòng tiền của HPG sẽ ổn định hơn, không bị tác động bởi các yếu tố như Tồn kho tăng vì quy mô tăng, cũng như tính ổn định các khoản chiếm dụng, bị chiếm dụng sẽ hạn chế sự tăng giảm bất thường khi thương mại các sản phẩm thuộc các dự án mới.

Còn năm nay thì Tồn kho sẽ có xu hướng tăng, và bị chiếm dụng nhiều khả năng cũng sẽ tác động hơi tiêu cực tới dòng tiền kinh doanh, nhưng đây là tăng do tăng quy mô, không mang tính chất lâu dài và rủi ro không cao.

2027 khi HPG ổn định, Với doanh nghiệp có nền tẳng như HPG, cá nhân em tin khoản này sẽ có tính đột biến không cao.

Thì dòng tiền HPG có thể đạt 30.000 tỷ không khó khăn, vì chỉ cần lợi nhuận đạt 20.000 tỷ thì dòng tiền HPG đạt 30.000 tỷ là khả thi, vì còn chi phí không bằng tiền là khấu hao đã khoảng hơn 11 nghìn tỷ rồi.
Quy mô dòng tiền kinh doanh em giả định HPG 5 năm đầu tăng trưởng 15%/năm(quá khứ cho thấy mức này là thận trọng. Và 5 năm sau nữa là 10%.
Beta của HPG thấp, chỉ 0.64 nên tỷ lệ chiết khấu HPG cũng mức thấp thôi.
Định giá sẽ khoảng cỡ 55K/CP anh chị tham khảo. Anh chị không đồng ý mức chiết khấu này có thể tăng mức chiết khấu lên, thì HPG cũng có định giá khoảng 45K/CP.
Khá thận trọng đấy anh chị, em lấy nợ và tiền ở thời điểm hiện tại, tuy nhiên tiền có xu hướng tích cực hơn và nợ 2027 sẽ có xu hướng giảm đi anh chị nhé.
Sẽ có ý kiến cho rằng phải trừ đi cả nợ chiếm dụng, tuy nhiên công thức như vậy, trừ cả nợ chiếm dụng thì mình cũng cần cộng thêm các yếu tố khó đo lường như tài sản vô hình là các giá trị thương hiệu, v.v.v... Công thức mà ốp anh chị ạ, công thức có lý do riêng, vì các giá trị vô hình mới tạo ra các khoản chiếm dụng như vậy được, đó là lợi thế của công ty.
Nếu anh chị thận trọng tuyệt đối thì trừ thêm 2.5K khỏi định giá vì nợ chiếm dụng của HPG cũng chỉ chiếm tỷ trọng khá thấp trong tổng tài sản thôi.

Anh chị tham khảo, đây là số lượng CP trước khi chia thưởng anh chị nhé.

Tôi ko cần đọc chi tiết mà thấy bác lấy Lãi suất chiết khấu có 5% thì sai quá sai rồi, nghĩ sao thua cả lãi suất ngân hàng hiện tại, chưa kể đối với equity cần phần bù rủi ro