DIG tiềm năng từ quỹ đất lớn

DIG game lớn đã được setup.

DIG - TỔNG CÔNG TY CP ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG (HSX).

Target: 35.000 đồng/cp (Upsize: +15%)

Cập nhật Kết quả Kinh doanh năm 2020
Doanh thu năm 2020 đạt mức 2,489 tỷ đồng (+16% yoy) trong khi LNST đạt mức 641 tỷ (+51% yoy), đây cũng là mức lợi nhuận cao nhất từ trước đến nay của Công ty. Tăng trưởng mạnh của LNST chủ yếu nhờ khoản lãi từ thoái vốn khỏi lô đất 14ha tại đảo Đại Phước ở tỉnh Đồng Nai, được Công ty ghi nhận trong Quý 4/2020. Trong đó, mảng Kinh doanh cốt lõi ghi nhận Doanh thu BĐS trong năm 2020 được ghi nhận đến từ:
(1) Dự án Vũng Tàu Gateway trong giai đoạn hoàn thiện và bàn giao từng phần;
(2) Dự án Phoenix được ghi nhận toàn bộ doanh thu còn lại;
(3) Dự án KDC Hiệp Phước bàn giao 74 căn;
(4) Dự án Nam Vĩnh Yên hạch toán khoản 200 tỷ đồng Doanh thu;
(5) Dự án CSJ bàn giao giai đoạn 1 ghi nhận khoản 300 tỷ đồng doanh thu (14,8% kế hoạch).
Với những tác động mạnh của dịch Covid - 19 đến toàn bộ nền Kinh tế, trong đó Bất động sản là Ngành nhạy cảm hơn cả khi biến động mạnh cả về cung & cầu, DIG vẫn giữ vững được hiệu quả hoạt động kinh doanh lẫn duy trì tăng trưởng tích cực về lợi nhuận, tạo tiền đề tăng trưởng tích cực hơn nữa khi nền Kinh tế phục hồi sau Đại dịch.

Quý 1/2021, KQKD tăng trưởng mạnh mẽ với Lợi nhuận cốt lõi được thúc đẩy.

Doanh thu và LNST công ty mẹ trong Q1/2021 ghi nhận lần lượt mức 500 tỷ đồng (+91% yoy) và 42 tỷ đồng (gấp 4 lần cùng kỳ). Kết quả tăng trưởng tích cực này chủ yếu nhờ vào việc bàn giao đúng kế hoạch các căn hộ bán lẻ đã chốt bán tại một số dự án, bao gồm khoảng 100 căn hộ chung cư trung cấp tại Gateway Vũng Tàu và một số lô đất nền bán lẻ tại Dự án Đảo Đại Phước (Đồng Nai) và Nam Vĩnh Yên (Vĩnh Phúc).
Lợi nhuận Quý 1/2021 dù tăng trưởng mạnh nhưng chỉ tương đương với 4% kế hoạch cả năm mà BLĐ công ty đề ra, tuy nhiên với các doanh nghiệp BĐS thì đa phần các quý cuối năm mới là quý hạch toán lớn các dự án. Vì vậy điều chúng ta cần là nhìn vào những dự án tiềm năng dự kiến hạch toán được trong năm nay của DIG để đánh giá có thể kỳ vọng hay không vào 1 năm ghi nhận tốc độ tăng trưởng thần tốc của Công ty.Theo đó, Kế hoạch kinh doanh năm 2021 với LNTT của DIG dự kiến tăng 60% đạt 1,44 nghìn tỷ đồng. Các yếu tố đóng góp chính cho kế hoạch LN năm 2021 bao gồm ghi nhận 31 ha doanh số bán đất của quỹ đất Đại Phước và bàn giao sản phẩm tại các dự án Nam Vĩnh Yên, Gateway, CSJ và Victory City Vị Thanh.

(Tiến độ bàn giao dự án dự kiến)
Điểm nhấn đầu tư
Quỹ đất lớn phát triển từ đất trồng cây xanh sang dự án BĐS nhà ở với nền giá đầu tư thấp, không phải Công ty BĐS nào cũng có được. Với việc sớm định vị bản thân Công ty trên Thị trường BĐS là chủ đầu tư theo Quy hoạch KDC tổng thể, DIG đã bắt đầu đầu tư vào hầu hết các quỹ đất lớn bao gồm Long Tân, Đại Phước và Nam Vĩnh Yên - khi vẫn còn còn là công ty trực thuộc BXD. Trong các dự án này, Công ty đầu tư thu gom đất trồng cây/đất khu dân cư với mật độ thưa thớt hoặc một số khu đất được quy hoạch để làm nông nghiệp từ cách đây hơn 10 năm sau khi được BXD phân bổ. Kể từ đó, giá trị quỹ đất của công ty đã tăng lên gấp nhiều lần, dựa theo khung giá đất quy định của Nhà nước.

(Quỹ đất của DIG)Các dự án trọng điểm của DIG có thể được hưởng lợi diễn biến phát triển hệ thống cơ sở hạ tầng liên tỉnh trong dài hạn. Mặc dù quỹ đất của DIG nằm ở các khu vực vùng ven HCM và Hà Nội, nơi có mật độ dân cư thấp hơn các đô thị lớn nhưng giá trị của những quỹ đất này vẫn có dư địa gia tăng cùng với sự gia tăng dân số của các khu vực này và khả năng tiếp cận được cải thiện nhờ phát triển cơ sở hạ tầng.


Mảng liên doanh khách sạn - nghỉ dưỡng mang lại nguồn thu nhập lâu dài ổn định. Ngoài hoạt động kinh doanh BĐS nhà ở, trong quá trình đầu tư phát triển của mình DIG đã thiết kế các quy hoạch đô thị cho các dự án của công ty với khách sạn là một thành phần quan trọng của dự án nhằm phát triển cơ sở hạ tầng và thu hút đầu tư của các chủ đầu tư đồng phát triển khác. Cụ thể, tại Vũng Tàu DIG trực tiếp sở hữu và vận hành 2 khách sạn mang thương hiệu DIC Star và sở hữu 49% cổ phần của Pullman Hotels & Resorts Vũng Tàu.
Vào đầu năm 2020, DIG thành lập DIC tour.ist - công ty con do DIG sở hữu 99,9% với nhiệm vụ quản lý các khách sạn và khu nghỉ dưỡng hiện có của DIG. DIC Star Vĩnh Phúc nằm bên trong dự án Nam Vĩnh Yên. Khách sạn này khai trương vào năm 2019 và gần đây đã nhận được chứng nhận tiêu chuẩn 5 sao.

Triển vọng điểm rơi Doanh thu và Lợi nhuận của DIG trong năm 2021.
Lợi nhuận tăng mạnh vào năm 2021 nhờ bán thêm quỹ đất Đại Phước, Công ty đã ký Hợp đồng/biên bản ghi nhớ vào nửa cuối năm 2020 để thoái vốn khỏi 2 lô đất (14 ha và 31 ha) trên đảo Đại Phước với tổng giá trị giao dịch ước tỉnh là 3,1 nghìn tỷ đồng. Việc bán lô đất 14 ha đã được hạch toán vào quý 4/2020, do đó kỳ vọng lô đất 31 ha sẽ được bán và hạch toán lợi nhuận xong trong năm 2021.

Bàn giao căn hộ tại Dự án Nam Vĩnh Yên và Gateway là động lực tiếp theo hỗ trợ lợi nhuận Công ty, vào nửa cuối năm 2020 DIG mở bán đợt đầu tiên của dự án Nam Vĩnh Yên giai đoạn 2 với 10 ha đất và giá bán trung bình (ASP) khoảng 15 triệu đồng/m2 cho 1 lô đất có diện tích trung bình 150 m2; tỷ lệ hấp thụ là khoảng 80%. Trong năm 2021, kỳ vọng DIG sẽ bàn giao và ghi nhận lợi nhuận từ các căn hộ đã bán của dự án Nam Vĩnh Yên và các căn hộ còn lại của dự án Gateway đồng thời kỳ vọng doanh số tại dự án Victory City Vị Thanh (tổng dự án bao gồm khoảng 3.000 căn hộ thấp tầng tại tỉnh Hậu Giang) sẽ được mở bán trong năm 2021.

Huy động vốn thành công để phát triển dự án Bắc Vũng Tàu, ĐHCĐ DIC Corp đã thông qua phát hành riêng lẻ 75 triệu cổ phần (tương ứng 24% số lượng cổ phiếu hiện tại) với mức giá chào bán 20.000 đồng/cổ phần dự kiến thực hiện vào quý 2/2021. Tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán 1.500 tỷ đồng sẽ được dùng đầu tư vào Dự án Khu đô thị mới Bắc Vũng Tàu, tạo dư địa phát triển tiếp theo cho hệ sinh thái các Dự án tại Vũng Tàu của DIG.

TỔNG KẾT:
Tài sản chính của DIG nằm ở các dự án ở khu vực Vũng Tàu và những năm trước đây DIG chưa thể triển khai được những dự án này do gặp những rào cản khó khăn về tài chính và vốn đầu tư.
Tuy nhiên từ khi cổ đông lớn CTCP Kinh doanh địa ốc Him Lam tham gia vào DIG, chúng ta hoàn toàn có thể kỳ vọng những dự án này sẽ tiếp tục được đẩy mạnh triển khai với nền tảng nguồn lực & vốn đủ mạnh thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận các năm tiếp theo.

Đó cũng là lý do khiến DIG đặt kế hoạch năm 2021 tham vọng với LNTT tăng 60%. Đặc thù nhóm ngành BĐS thường ghi nhận lợi nhuận mạnh vào quý 3 và quý 4, khiến kết quả kinh doanh quý 1 thường là thấp điểm (nhưng vẫn ghi nhận LN tăng mạnh so với Quý 1/2020).

Khuyến nghị MUA DIG với giá mục tiêu: 35.000 đồng/cp (Upsize: +15%)

DIG chính thức vượt đỉnh

DIG hàng ngon nhưng lái lởm

DIG bây giờ hoặc không bao giờ

DIG bắt đầu trang mới chưa anh em?

ok rồi bác ko thủng 22 ,

Chính thức vào sóng LON

DIG CE