Định giá VEF với tầm nhìn trung-dài hạn (tặng các Vefers trung thành) – Tầng 2

Mịa trò tử vi tao đẻ ra cả b.ố mày mấy trò trẻ ranh.
VEF tao cho mày thành vong luôn

chart đẹp và giống nhau , tất cả đều hành trình về máng lợn !
Thôi e đi ngủ, chúc các bác ngủ ngon . Tối bia bọt suốt rồi, giờ đi ngủ cho khoẻ, còn cái thằng Chí Phèo phiên bản chứng khoán kia thì kệ nó, cho nó chửi bới cả ngày thôi , biết đâu nó là kiếp sau của Chí Phèo cũng lên , vậy mà ko tu, kiếp sau lại khổ !

T chỉ nói thế thôi chứ giờ ông tự biết là nó đúng hay sai để mà điều chỉnh bản thân, chứ bản chất con ng ông thì lên đây chắc chắn ko bao giờ nói là đúng cả. Còn nếu như theo mọi ng trên f319 nói về ông là vợ bỏ, ko gia đình thì đúng là luật nhân quả đang đc thực thi đó. T với ông tr giờ chẳng thù oán gì nên khuyên thật lòng là bớt khẩu nghiệp đi (ăn ko nói có, lươn lẹo, lấp liếm, chửi nhiều...), sống cho tốt vào, đừng để ng khác sai khiến làm nhg điều xấu, sống trc hết cố gắng đừng hại đến ai là đc (chưa cần tốt với họ), việc mình mình làm.

Những nick có trong hình đó trước đây đều đứng về phe Tuấn điên đi chim lợn các nơi và hô hào đẩy giá L14 để trục lợi bất chấp thủ đoạn.
Hình đó đầu tiên là của @trangsinh ( một nick của @vitamin9d Bảy điên ) đưa lên, tôi chỉ bổ sung thêm một số nick sau những lần trực tiếp chứng kiến họ cùng hành động như Tuấn điên L70 chứ không phải vô cớ đưa vào đâu!

Anh nhiều xiền thế sao?
Chụp cho anh cái tài khoản có 100 ngàn VEF đi nào!

E thì black list từ hôm thứ 6 rồi cho nó nhẹ đầu, thực ra e thấy đáng thương hơn là đáng trách, haizz

Dear bạn @woodfish,

Tối qua đi uống về muộn quá, chỉ vào f vài phút rồi đi ngủ nên chưa kịp đọc reply của bạn. Cảm ơn bạn đã rất fair, sáng hôm qua @odi cũng vậy, đồng ý với tôi cứ đánh giá thật khách quan về L14. Thực ra tôi chả thích thú gì mấy trò đôi co cũng như soi mói người khác nên đã nói tôi sẽ cân nhắc khi nào thấy nhất thiết lắm thì mới làm mấy chuyện vớ vẩn, vô nghĩa này. Tuy vậy, tối qua trong lúc có chút men và ức chế vì cái ông Vitamin kia chém gió quá nên đã chót viết ra vài số liệu tài chính của L14 để phản biện. Thôi thì, những gì đã viết ra rồi cũng không thể lấy lại cho dù tôi đưa ra số liệu trung thực từ nguồn chính thức. Nhưng tới giờ phút này, tôi vẫn chưa có ý định phân tích tiếp đi sâu vào doanh nghiệp L14 và càng không có ý định hô hào dìm hàng trả đũa vì cho dù xuất phát từ ý đồ gì đi nữa thì cũng sẽ động chạm đến vài người không liên quan nên dù bạn nói tôi cứ việc phân tích công tâm thì tôi cũng sẽ chưa làm lúc này.

Tôi chỉ muốn tâm sự với woodfish một chút như 2 người đồng nghiệp tâm sự, chia sẻ kinh nghiệm với nhau nhé: Tôi biết bạn đang thành lập doanh nghiệp và xin chúc mừng bạn, tôi cũng vậy, tôi cũng đã từng tham gia điều hành doanh nghiệp riêng từ 10 năm trước. Chính vì vậy, đối với tôi mọi con số, số liệu báo cáo tôi chỉ cần liếc qua 5 phút là nắm được các ý chính cũng như bài vở của DN có gì tôi cũng có thể đi guốc trong bụng họ. Nhưng để phát triển một doanh nghiệp tốt thì mấy thứ đó không quá quan trọng mà quan trọng nhất là phải xây dựng được UY TÍN. Mấy chiêu trò có thể giúp bạn kiếm tiền nhanh, nhiều nhưng để kiếm tiền lâu và bền thì cần phải xây dựng được UY TÍN. Mất UY TÍN là mất TẤT CẢ. Khoảng năm 2012, tôi có dịp ngồi nghe anh Thành TTF khi đó còn đang là Chủ tịch Hiệp hội XK Gỗ tỉnh Bình Dương rất tâm huyết nói về UY TÍN khi bán hàng cho các đối tác và kể câu chuyện bị lừa mất mấy chục container hàng khi lần đầu tiên XK sang Mỹ như thế nào. Vậy mà bây giờ chỉ vì thói tham lam mà ông ta mất tất cả: Doanh nghiệp tâm huyết mấy chục năm trời và Tiền bạc.

Quay ngược lại trường hợp của L14, việc một doanh nghiệp dù sao cũng có chút tiếng tăm trong ngành nhưng đích thân lại bị chính một thành viên HĐQT làm mất hình ảnh bằng các hành động :

1. Đưa thông tin sai lệch về doanh nghiệp: Rõ ràng những số liệu tài chính đã được chứng minh trên BCTC và Thuyết minh là không khớp với số liệu vị UV HĐQT này đưa ra (biên lợi nhuận là 1, bán 1 lãi 1 , giá vốn BĐS = 0 - ít ra là sai cho đến thời điểm có BC mới nhất quý II/2016, chỉ hạch toán giá vốn KĐT Minh Phương 60 tỷ mà lãi 50 tỷ cũng sai nốt, thực tế là đã hạch toán giá vốn KĐT 130 tỷ từ 2014 đến nay, tổng lãi sau thuế từ BĐS là 44 tỷ, số dư hàng BĐS tồn kho cũng sai nốt, ....). Ở đây có 2 trường hợp xảy ra: (1) Hiểu sai, không biết đọc, phân tích BC và Thuyết minh BCTC ; (2) Cố tình đưa thông tin thiếu trung thực để trục lợi. Cả 2 trường hợp này đều không thể chấp nhận được với giới đầu tư khi được nghe từ phát ngôn của chính vị UV HĐQT doanh nghiệp mình đầu tư. Ở đây, tôi chỉ nói về mặt Uy tín của doanh nghiệp vì đã không kiểm soát được hành vi của người trong nội bộ vì dù sao bây h người đó cũng là ng của công chúng và phần nào đại diện cho hình ảnh của Doanh nghiệp. Đó là chưa kể những phát ngôn bừa bãi không giống ai trước đại chúng. Mọi người sẽ nghĩ sao khi DN mình đầu tư có ông UV HĐQT không lo tập trung tâm huyết vào DN mà chỉ mất tgian làm mấy chuyện vô bổ ?

2. Tổn hại đến các mối quan hệ kinh doanh của L14: Việc gây xáo trộn trong nội bộ sau cuộc tranh giành quyền lực tại L14 là điều ai cũng thấy nhưng việc L14 có một vị UV HĐQT đi gây rối cả bên ngoài như vậy rõ ràng làm tổn hại đến các mối quan hệ kinh doanh của L14. Trong làm ăn kinh doanh, anh không thể chơi một mình một chợ mà phải cần có các đối tác tốt, bạn thử tưởng tượng nếu bạn là Vượng Vingroup khi phát triển về Phú Thọ và muốn kiếm một đối tác vệ tinh để hợp tác làm mảng xây lắp. Liệu bạn có chọn một công ty mà có chính UV HĐQT luôn đi rêu rao, nói xấu, bịa đặt về DN của bạn hay không? Chưa kể trong KD, thằng to có thể kèn cựa thằng nhỏ chỉ vì mỗi lý do nó cảm thấy ngứa mắt. Đó là trong thực tế, còn trên diễn đàn ảo thì sao? Trên này ảo, không ai biết ai cả nhưng đằng sau họ là những con người thật. Có những người trên này ảo nhưng ngoài đời họ là những ng có số má mà bạn chưa chắc đã nghĩ tới. Bạn nghĩ thế nào nếu chẳng may L14 bị gặp bất trắc chỉ vì một ai đó trên mạng ảo này khó chịu và không ưa vị Uỷ viên rắc rối của L14 ? Đó là một rủi ro DN của bạn mà không ai thể lường được và có khi cũng chả hiểu vì sao

Đó là tất cả những gì Huy Khoa muốn tâm sự với bạn @woodfish, tôi không nhắc đến mấy việc định giá cp vớ vẩn mà muốn nói đến định hướng lâu dài của doanh nghiệp mà chúng ta xem xét đầu tư. Đây là những điểm yếu đang hiện hữu của L14 mà các bạn cổ đông L14 cần phải nhanh chóng tìm cách khắc phục. ĐH cổ đông là nơi và thời điểm thích hợp nhất để các bạn nhắc nhở toàn bộ HĐQT phải nghiêm khắc và bảo ban nhau sửa chữa nếu muốn L14 ngày càng tốt hơn. Bạn nào quen biết anh Lý CT HĐQT thì cho Huy Khoa nhắn lại vài lời như vậy.

Vậy nhé bạn woodfish, tôi không hề cay cú gì về chuyện ai đó chim lợn VEF mà chỉ muốn L14 của các bạn loại bỏ được những hạn chế, con sâu làm rầu nồi canh để phát triển tốt đẹp hơn trong tương lai.
@pigbank, @Bboylync, @ryudo, @muopxanh, @anhsanglen, @Tra Ly, .....

P/S: Những số liệu tôi đưa ra ở các post bên dưới, bạn nào không tin cứ mở BCTC và Thuyết minh BCTC 2014, 2015, 6 tháng 2016 để kiểm tra nhé. Mặc dù lúc đó tôi hơi say nhưng những con số nào tôi nhập tâm vào đầu thì đều nhớ rất kĩ, có sai lệch thì chắc chỉ có chút ít ở phần làm tròn.

Huy Khoa

Cụ vận động anh em đặt cái chữ kí như cụ thì hay đấy,
qua nhà MSR khối anh em sẽ đặt chữ kí như cụ

Phân tích dốt thế này bảo sao chả chết ??
Giá vốn L14 hạch toán 2 năm đầu cao bởi đưa nhiều chi phí vào đó nhằm giảm lãi để muốn mua cp thoái vốn NN
Nhưng hãy nhìn cục tổng chi phí khu MP kết chuyển sang tồn kho là 469 tỷ hiện còn bao nhiêu ?? thì mới ra số thật, bởi chỗ sau này càng rất ít chi phí
L14 như thế còn 4x. VEF chưa làm gì 6x-8x ??

--- Gộp bài viết, 14/08/2016, Bài cũ: 14/08/2016 ---

Mở mắt ra xem 6 tháng đầu năm L14 chi phí cho BDS giảm dần tỷ lệ LN đã lên gần 1/1. Giá vốn khu MP là 1.65tr/m2 hiện còn 50% chưa bán, giá đang bán >5,5tr
Vậy tôi nói lãi 300% có sai ko??? Cục tồn kho giá vốn còn 405 tỷ thì tính ra lãi bao nhiêu??

Doanh số bán BĐS 35 tỷ, giá vốn BĐS 19 tỷ, ngoài ra còn cán chi phí khác. Vậy nên lợi nhuận sau thuế DN quy II là 9 tỷ, nếu phân bổ cho các mảng ln xây lắp, bán xăng dầu thì từ mức giá vốn BĐS 19 tỷ tạo doanh thu bán hàng 35 tỷ và cho LNST: 8 tủ. Tỉ ln ròng/doanh thu bán BĐS: 8/35 = 0.22, vẫn chie tương đương với tỉ lệ của các năm 2014, 2015 mà thôi.

Bao giờ có báo cáo quý hiện lên hạch toán giá vốn BĐS = 0 hẵng đi rêu rao vậy, còn trc mắt ít nhất trên báo cáo gần nhất là Quý II/2016, L14 vẫn chưa làm đc điều đó đâu.

Ngoài ra đọc lại báo cáo quý II hàng tồn kho BĐS là 374 tỷ thôi nhé, trong đó đã bán một phần khá lớn nên mới có mục ng mua trả tiền trc 333 tỷ. Với số tiền mặt ng mua trả trc + tiền dư của DN thì mới có món cash mang đi thực hiện nghĩa vụ vói tỉnh là 469 tỷ vào năm 2015 chứ. Nên hiện tại tiền mặt của L14 chỉ còn 9 tỷ.

Phân tích vậy đủ chưa Ngài Hội đồng ?

Nhẽ ra tôi k định comment gì với ông nữa nhưng phải làm rõ nốt điều này. Mọi thứ chấm dứt ở đây nhé. Bye

Huy Khoa