DPR - Triển vọng tăng trưởng mạnh từ cao su tự nhiên và khu công nghiệp

Quý 1 này dòng cao su dpr, trc, phr lồi mồm hết ae ah

Bọn cao su này dễ tính hơn bọn KS nhiều bác a. Vì giá vốn chỉ vậy, giá cao su tính được nên sẽ phân tích ra được LN. Mà bọn này tiền mặt nó nhiều, cổ tức trả đầy đủ hàng năm, hàng NN nên yên tâm chơi.

--- Gộp bài viết, 24/02/2025, Bài cũ: 24/02/2025 ---

Thêm em DRI nữa bác a. Nó đang có giá rẻ nhất dòng đấy, vùng 15.x này nó khớp khoảng 29tr cổ rồi. Đợi DRG thoái hết vùng này, sợ DRI sẽ kéo mạnh.

Ba con này là chuẩn rồi, nó vừa có yếu tố hàng hóa, vừa có yếu tố bền vững của dòng bds khu công nghiệp.
Hàng hóa là giá mủ tăng, TRC lợi ích trực tiếp 14500 ha cao su, DPR lợi ích trực tiếp 15.137 ha cao su, PHR lợi ích trực tiếp 20.300 ha cao su.
Hàng hóa là gỗ thanh lý, giá cũng tăng gần x2 so với năm 2024, mức hơn 300 triệu/ha gỗ thanh lý.
Bền vững là cả ba doanh nghiệp đều có quỹ đất ở Việt Nam khủng, ở vị trí rất thuận lợi (Đông Nam Bộ, trọng điểm khu công nghiệp cả nước) để chuyển đổi sang khu công nghiệp.
TRC có hơn 7000 ha đất ở Tây Ninh
DPR có hơn 9 nghìn ha đất ở Bình Phước
PHR có 12.700 ha đất ở Bình Dương
Cả ba công ty đều có kế hoạch chuyển đổi sang đất khu công nghiệp diện tích rất lớn trong giai đoạn 2025-2030.
Giá bồi thường đất chuyển đổi được định giá lại, ví dụ DPR trước tầm 1-1,3 tỷ/ha, bảng giá đất mới ở khu vực vị trí của DPR từ 2-4 tỷ/ha, lấy tối thiểu 2 tỷ/ha đã gần x2 so với giá đất cũ giai đoạn 2024 về trước.

Hiệp hội Cao su Việt Nam (VRA) nhận định, năm 2025 hứa hẹn tiếp tục là một năm thành công với ngành cao su Việt Nam, dự báo tổng kim ngạch xuất khẩu toàn ngành sẽ đạt 11 - 11,2 tỷ USD, tăng 10% so với năm 2024; trong đó, cao su thiên nhiên dự kiến đạt 3,5 tỷ USD; sản phẩm cao su đạt khoảng 5 tỷ USD và gỗ cao su đạt khoảng 2,5 tỷ USD.

Hiệp hội Các nước Sản xuất Cao su Thiên nhiên (ANRPC), tình trạng thị trường toàn cầu thiếu hụt cao su thiên nhiên kiến sẽ kéo dài đến năm 2028 với mức thiếu hụt rơi vào khoảng 600 - 800.000 tấn/năm, trong bối cảnh diện tích trồng cao su tại nhiều quốc gia sản xuất lớn như Thái Lan, Indonesia… đang dần thu hẹp.

Đáng chú ý. Thái Lan - vốn chiếm 33% tổng sản lượng cao su toàn cầu - đã có kế hoạch cắt giảm diện tích đất trồng cao su trong 20 năm tới. Indonesia, quốc gia đứng thứ 2 về xuất khẩu cao su trên thế giới, cũng có xu hướng chuyển đổi đất trồng cao su sang trồng dầu cọ và các loại nông sản khác có giá trị kinh tế cao hơn.

Để làm rõ hơn giá đất trồng cây lâu năm làm cơ sở bồi thường khi thu hồi khu vực Bình Phước.
Lấy ví dụ xã Tiến Hưng (đây là khu vực trọng điểm cao su chuyển đổi DPR).
Theo bảng giá trước đây mức giá là 800-1200 triệu/ha
Hiện hành ban hành cuối năm 2024 áp dụng từ năm 2025 là 2000-4000 triệu/ha gấp 2,5 đến 3 lần so với quy định cũ.
Do vậy việc tái định giá lại do doanh nghiệp nắm giữ quỹ đất rất lớn ở Việt Nam nhất là khu vực Đông Nam Bộ (trọng điểm khu công nghiệp) là cần thiết.
Nguồn: phụ lục III kèm theo quyết định 18/2020 của ubnd tỉnh Bình Phước áp dụng từ năm 2020.
Và bảng giá đất trồng cây lâu năm ban hành kèm theo quyết định 52/2024 của Ubnd tỉnh Bình Phước áp dụng từ năm 2025.

- Tính vo 1700ha trong kế hoạch chuyển đổi của DPR sang làm đất KCN và DV với giá tối thiểu 2 tỷ/m2 thì tổng sẽ nhận được là: 3400 tỷ/5 năm = 680 tỷ/năm
- Mảng thanh lý gỗ tb dự kiến: 300-500ha/ năm: ~100 tỷ/năm
- Cao su với giá hiện tại cho LN quanh: ~ 200 tỷ/ năm
- LN từ lãi tiền gửi, hoạch toán kcn: ~ 100 tỷ/năm
==> Tổng LN của DPR hàng năm chia trung bình 5 năm tới: ~ 1080 tỷ/ năm, LN ròng 860 tỷ/năm EPS 10K/cp
==> Lấy PE 10 thì tôi nghĩ biết đâu DPR sẽ Club100x một lúc nào đó

Tôi cứ tạm tính vo thế

Khả thi đó vì những gì phân tích của bác có cơ sở.

DPR ổn mà, tích lũy đủ thêm ở 46.x này thì 50 sớm vẫy gọi thôi. Nhìn thanh khoản tăng dần đều dù giá đỏ, toàn thấy mỗi Tây chốt lãi, nay khớp đủ 1tr có khi lại sớm hồi. Nói chung, thanh khoản nói lên tất cả

Đỏ thanh khoản thấp mới tốt
Hàng ngon nhưng đu cao rồi lại chặn lỗ cũng nguy hiểm.

Sai nhé, nó tùy lúc, tùy thời điểm, tùy quá trình, ở đây cả dòng cao su đều đã có nhịp tăng mạnh toàn 20~30% như DPR, PHR, riêng TRC thì ko nói vì tăng 70% rồi. Sau quá trình tăng mạnh mà chỉnh thì rất ít, cứ phiên nào đỏ thì y rằng thanh khoản lên nhanh, chứng tỏ nó tăng xong tích lũy liên tục, thế là tốt chứ đâu có xấu
Nói chung, sớm thôi cả PHR, DPR, TCR lại tiếp tục phi chặng nữa