DPR - Triển vọng tăng trưởng mạnh từ cao su tự nhiên và khu công nghiệp

https://truthsocial.com/@realDonaldTrump/posts/114280292618523684

Chốt kèo rồi nhé người nhà cả mà

Back
Truth Details
1127 replies






Donald J. Trump

@realDonaldTrump




Just had a very productive call with To Lam, General Secretary of the Communist Party of Vietnam, who told me that Vietnam wants to cut their Tariffs down to ZERO if they are able to make an agreement with the U.S. I thanked him on behalf of our Country, and said I look forward to a meeting in the near future.

https://danviet.vn/tong-bi-thu-to-lam-dien-dam-voi-tong-thong-my-donald-trump-d1322161.html

Đàm phán mà thành công thì lợi thế VN nhân đôi x2 so với các nước khác, FDI lại đổ xô vào VN đấy ae.
Sắp tới nếu có FTA với Mỹ với thuế 2 bên là 0-0 thì cổ kcn lại hoá rồng hết. kaka

https://vnexpress.net/tong-bi-thu-to-lam-vieng-nguyen-chu-tich-lao-khamtay-siphandone-4869689.html
Đúng rồi bác.
Bác TBT vừa đi Lào về là alo giải quyết ngay.

Giá này là ngon với mảng cao su nếu cứ đều đều 170-

nếu 100% lợi nhuận duy trì đều 300-400 tỷ trong nhiều năm thì cách làm của bác là Ko thiệt hại nhiều.

Mình có cơ sở để suy nghĩ việc Trump úp thuế LCV cao nhất thuế giới (và câu nói “họ là người đàm phán giỏi” của Trump) mang màu sắc chính trị hơn là kinh tế thương mại. 2 phiên hôm qua dòng tiền mua vào phải gọi là quá bất thường cho bất cứ đợt sụp sàn vni trong toàn bộ lịch sử (mua mạnh mẽ ngay đầu phiên cho tới cuối các mã chủ yếu, số lượng mã được mua nhiều và dàn trải rộng, đều tay).

Việc TBT gọi trực tiếp Trump cũng khá kịch tính vì cách gọi như bạn bè, như người nhà dù VN đang được xếp là mâm dưới tới mấy mâm so với hàng loạt quốc gia khác. Ông đại sứ Mỹ gặp TBT ngày 31/3 chắc là để truyền đạt 1 thông điệp nào đó cũng như sắp xếp sẵn cho cuộc nói chuyện đôi bên.

Bộ trường NG VN đang tới Nga để sắp xếp cho TBT gặp Putin cũng có thể nằm trong ván cờ nào đấy của cuộc chiến U-N-M

Khả năng thay đôi mạnh mẽ về thể chế và hệ thống chính trị ở VN sẽ không dừng lại ở sáp nhập tỉnh và xoá bỏ chính quyền cấp huyện mà có thể có thay đổi căn cơ hơn các chính sách kinh tế như mình phân tích hôm qua

Mọi thứ chỉ mới bắt đầu, có thể chưa có nhiều thay đổi mức thuế về như cũ để 2 bên ầu ơ tiếp các điều kiện điều khoản khác nhau. Tuy nhiên mình tin là các doanh nghiệp Mỹ sắp tới sẽ tham gia sâu vào kinh tế VN với các đại dự án hạ tầng, năng lượng, hạt nhân, quốc phòng.

TBT đã ăn điểm khá mạnh mẽ trong con mắt chứng thủ tối qua rồi đấy. “Méc bác Tr” có lẽ chỉ còn là câu nói sáo rỗng, thiếu thực tế nhất mà chứng thủ hay thốt ra những lúc sụp sàn khi xưa

P/s việc sụp 2 cây sàn giá thấp mà vol bán được không lớn (phải nói là bé) của PHR DPR TRC đôi khi là lợi thế nếu sang thứ ba thị trường hồi mạnh. Nếu bên bán quyết tâm giữ hàng vol bán ra lại bé, đây được trần hặoc xanh mạnh vài ba hôm về giá tiệm cận cũ thì xem như cổ đông dòng cao su đi từ vực sâu về đỉnh cao một cách ít thiệt hại nhất.

Vì một VN hùng cường độc lập, mong lắm thay!

2022 sau cú sập, e quyết định về trường phái ăn cổ tức.
1. CLH: lúc đấy giá quanh 30, cổ tức 30-32% gì đó. Rồi xi măng thê thảm, nó thì LN vẫn đi ngang, sau đó tụt dần, nhưng cổ tức lại giảm, vì tăng lương, tăng thưởng lên chó CBCNV.
Hiện tại về 22.
Thất bại, may mà bán sớm sang con khác và tỷ trọng thấp do con này ko có thanh khoản.
2. CST: mua 16, cổ tức 15%. Rơi về 11, có mua thêm, ra LN rất ngon lành, kéo lên 23, cổ tức 30% nhưng họp xong ĐHCĐ lại báo về 20% => táng luôn.
3. PPH: mua từ 30 về 18, sau khi bán CST mua sạch giá 22-23, vì con này ưu điểm là có BCTC 2023 thì đã tính được tương đối LN 2024. Cổ tức nó 30% trở lên thì ngồi im ko tăng giá cũng được...

Vậy để có thể chấp nhận giảm 30-50% mà ko lo thì e có 2 cái cần:
1. Cổ tức nên cao, ít nhất 9-10% thị giá tại vùng bắt đầu mua
2. DN có yếu tố LN tăng trưởng dài hạn để cổ tức tăng.

Áp dụng đúng, kiểu gì cũng về bờ hoặc lãi to.

À mà yêu cp quá nhiều khi cũng là sai đấy

Vốn bé thì nhảy nhót tốt hơn nhé.
Trừ khi thuộc dạng cao thủ về FA thì ngồi im, có thể tham khảo nhóm AMWdfun cũng hay.
Tổng các sitma nhỏ nhiều khi ngon hơn đó.
Có bác vietinbanksc nhà gió NAV vài chục tỷ bác ấy hướng dẫn hay phết.
DPR quá khứ lái cũng dã man đấy, chuẩn bị bỉm trước cho chắc bác

Thế giá mua 39 sao 52 k bán mà bảo rẻ mua cao bán có mâu thuẫn gì không? Hay đòi ăn bằng lần? TT kiếm đc mã ăn bằng lần như đãi vàng trong cát, đó là các mã nó một mình kiểu FPT, hay DGC ngày xưa hoặc mấy mã khoáng sản.

Kinh nghiệm bản thân trong thị trường rơi sâu khi xuất hiện sự kiện thiên nga đen như này:
1. Sự kiện thiên nga đen là sự kiện 99% trong số chúng ta không thể biết trước được, ví dụ với thuế đối ứng của Trump đa số biết trước nhưng mức thuế và công thức tính thuế thì chẳng chuyên gia nào đoán được, trước khi Trump công bố ck Mẽo vẫn xanh, sau khi Trump công bố ck Mẽo sập, đêm qua sập hơn 2000 điểm là biết rồi, như vậy giới đầu tư Mẽo còn không thể tính dc thì nhà đầu tư Việt Nam nhất là nhà đầu tư cá nhân càng ko thể tính dc, mà ko tính dc thì cũng chẳng cần buồn hay than vãn làm gì, bởi vì đó là sự kiện nằm ngoài khả năng tính toán, có rèn sách và thực chiến cả đời đạt đến mức thượng thừa cũng chịu. Trong dân sự, thương mại đây được coi là sự kiện bất khả kháng.
2. Khi nó xảy ra rồi thì giải quyết thế nào: Số 1 quản trị (tức nếu đang mg cao thì phải hạ ko còn cách nào khác), số 2 ưu tiên các mã có cổ tức tiền mặt đều, ngang hoặc hơn với bank và có yếu tố tăng trưởng còn lại dù ko muốn cắt cũng phải cắt, nên nhớ nếu thị trường rơi sâu kéo dài thì cổ tức tiền mặt cao, đều là cái sống còn trong cái thị trường này, còn lại vô nghĩa (đừng mong chênh lệch giá làm gì khi thị trường rơi sâu).
3. Khi sự kiện thiên nga đen dc gỡ bỏ (ví dụ về thuế đối ứng với Việt Nam được Mỹ giảm, ví dụ về mức thuế chấp nhận dc ngang hoặc thấp hơn so với các nước cạnh tranh trực tiếp với Việt Nam như Thái Lan, Ấn Độ ...) thì phải chọn thằng nào hưởng lợi khi sẽ có làn sóng FDI vào Việt Nam, hoặc nếu tốt hơn nữa Việt Nam với Mỹ ký được hiệp định song phương sẽ có làn sóng FDI trực tiếp từ Mỹ vào Việt Nam (có thể xảy ra nhưng ko nói trước được, chờ).
4. Áp dụng với DPR: Đầu tiên phải tính được cổ tức tiền mặt (DPR là doanh nghiệp nhà nước, theo quy định mới lợi nhuận sau thuế sau khi trích lập các quý bắt buộc phải trả hết cổ tức tiền mặt, với eps năm 2024 3k thì khả năng trả cổ tức 2k), sau đó đánh giá thời gian tới eps dự kiến thế nào để tính cổ tức tiền mặt tương lai.
Giả định thuế đối ứng Việt Nam cao, trong trường hợp này bỏ qua luôn mảng khu công nghiệp của DPR, tính cái chắc chắn thôi đó là mủ cao su, thanh lý gỗ, lãi tiền gửi, book khu công nghiệp phần doanh thu chưa thực hiện (hơn 900 tỷ), cổ tức các công ty liên kết, và mảng nệm (không đáng kể).
Phần mủ cao su: Ở công ty mẹ năm 2024 khai thác được 11.179 tấn, năm nay tập đoàn giao cho khai thác 11.700 tấn, công ty phấn đấu vượt ít nhất 5% kế hoạch tập đoàn giao tức 12.300 tấn, vậy mục tiêu năm nay sản lượng khai thác công ty mẹ tăng 10% so với năm 2024, tức sản lượng có tăng trưởng ở công ty mẹ.
Công ty con: Đồng Phú Kratie ở Cam có 8000 ha cao su bắt đồng trồng từ năm 2008 (khoảng mấy chục ha) trồng tập trung chính từ 2011-2016 cùng với giai đoạn TRC trồng ở Siêm Riệp, sản lượng sẽ tăng nhanh theo tuổi cây (vì cây mới khai thác được vài năm nên thời gian tới sản lượng tăng nhanh), tối đa có thể đạt 2 tấn/ha (do thổ nhưỡng bên Cam giống vùng Đông Nam Bộ (khác với vùng Nam Lào giống Tây Nguyên), tức tối đa sản lượng vườn cây bên Cam có thể đạt 15-16 nghìn tấn trong tương lai vài năm nữa.
Công ty con ở Đắc Nông diện tích 900 ha đang cho khai thác hết, tuy nhiên vùng trồng Tây Nguyên sản lượng thường không cao do điều kiện thổ nhưỡng, thời tiết không hợp với cao su như ở Đông Nam Bộ và Cam, sản lượng tầm 1400 tấn (tầm 1,5-1,6 tấn/ha).
Vậy xét về mặt sản lượng thời gian tới sản lượng sẽ tăng nhanh.
Phần thanh lý gỗ: Với vườn cây ở công ty mẹ thì vẫn sẽ đều đều trung bình 400-500 ha/năm, vườn cây ở Cam thì vài năm nữa mới bắt đầu có gỗ thanh lý (bắt đầu từ vườn cây trồng năm 2008), gỗ năm nay đã thanh lý hai đợt lớn được giá, từ năm 2026 khi chính thức áp dụng Eudr có thể sẽ tăng lên.
Lãi tiền gửi và book khu công nghiệp ổn định.
Thỉnh thoảng thêm khoản bất thường từ bồi thường (ví dụ lấy đất làm đường cao tốc, hay làm khu công nghiệp ...).
Về lợi nhuận, tính ngắn cho năm nay trước: 6 tháng đầu năm nay lợi nhuận bằng cả năm 2024 do riêng thanh lý gỗ đã cho lợi nhuận 200 tỷ rồi (đã đấu giá xong nên chắc chắn rồi, những cái khác như mủ, lãi tiền gửi, book khu công nghiệp ..., nếu nửa cuối năm giá mủ duy trì trên 170$ thì năm nay eps tối thiểu 5k (khả năng tầm 6k, chưa tính tý nào khoản bồi thường 317 ha khu công nghiệp chuyển đổi).
Từ năm sau khi vườn cây Cam cho sản lượng tăng nhanh + Nếu giá mủ duy trì trên 170$ (mức này thì giá bán trên 48 triệu/tấn do sản phẩm cao su của DPR là loại có mức giá bán cao hơn tầm 4 triệu/tấn so TSR20 xem thị trường Sin).