DPR - Triển vọng tăng trưởng mạnh từ cao su tự nhiên và khu công nghiệp

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi trungken18, 01/02/2025.

Có 1753 người đang online, trong đó có 701 thành viên. 21:16 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 43/251

Chủ đề này đã có 582926 lượt đọc và 2505 bài trả lời

trungken18 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/08/2020

Đã được thích:

13.238

#421

10/03/2025, 16:31

Trong 2 tháng đầu năm 2025, các đơn vị đã khai thác được 3.493 tấn mủ; thu mua được 923,72 tấn; sản lượng chế biến 5.622,31 tấn; tiêu thụ 5.023,32 tấn. Tổng doanh thu của các đơn vị đạt 236,18 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 64,13 tỷ đồng.
Nguồn: http://tapchicaosu.vn/2025/03/09/loi-nhuan-cac-don-vi-tai-lao-vuot-433-ke-hoach/
Đây là các công ty thuộc GVR bên Lào, bên này thì cơ bản thuần mủ cao su, chưa có lợi nhuận khác (thanh lý gỗ, khu công nghiệp, bồi thường)
Như vậy 2 tháng đầu năm biên lợi nhuận trước thuế/doanh thu = 64,13/236,18 = 27% mức rất cao (biên lãi gộp còn cao nữa khả năng đạt tầm 40%).
Trong khi bên Lào sản lượng thường thấp hơn các khu vực khác (Việt Nam hay Cam).

Các bài viết thể hiện quan điểm cá nhân nhằm mục đích chia sẻ thông tin chứ không khuyến nghị ai mua/bán bất kì cổ phiếu nào, mọi người tự chịu trách nhiệm vào quyết định bản thân.

S400, ftu_2123, gadabong và 1 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
cophieutot Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/12/2013

Đã được thích:

7.187

#422

10/03/2025, 16:53

trungken18 đã viết: ↑

Trong 2 tháng đầu năm 2025, các đơn vị đã khai thác được 3.493 tấn mủ; thu mua được 923,72 tấn; sản lượng chế biến 5.622,31 tấn; tiêu thụ 5.023,32 tấn. Tổng doanh thu của các đơn vị đạt 236,18 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 64,13 tỷ đồng.
Nguồn: http://tapchicaosu.vn/2025/03/09/loi-nhuan-cac-don-vi-tai-lao-vuot-433-ke-hoach/
Đây là các công ty thuộc GVR bên Lào, bên này thì cơ bản thuần mủ cao su, chưa có lợi nhuận khác (thanh lý gỗ, khu công nghiệp, bồi thường)
Như vậy 2 tháng đầu năm biên lợi nhuận trước thuế/doanh thu = 64,13/236,18 = 27% mức rất cao (biên lãi gộp còn cao nữa khả năng đạt tầm 40%).
Trong khi bên Lào sản lượng thường thấp hơn các khu vực khác (Việt Nam hay Cam).
Xem tất cả

Lợi nhuận khiếp nhỉ.

Tôi không khuyến nghị bất kỳ ai mua hay bán chứng khoán, mọi thứ chỉ là tham khảo. Miễn trừ toàn bộ trách nhiệm bởi bài viết/nhận định là của cá nhân.

cophieutot đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Thangpm1977 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/10/2020

Đã được thích:

961

#423

10/03/2025, 17:21

Dpr 1xx năm 2025

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
coco_jambo Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

18/06/2017

Đã được thích:

119

#424

10/03/2025, 23:01

trungken18 đã viết: ↑

Khai xuân với pics mới viết về DPR.
Trước tiên phải thừa nhận trước đây từng đánh giá chưa đầy đủ về DPR, không chỉ tôi và có thể còn nhiều ae khác nghĩ vậy, khi nhìn vào báo cáo kết quả sản suất kinh doanh hàng tháng, các tài liệu phổ biến như báo cáo thường niên, Biên bản, Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thấy kế hoạch và sản lượng khai thác thực tế đâu đó khoảng 11-12 nghìn tấn, với vốn hóa khoảng 3500 tỷ rõ ràng là không hấp dẫn, tuy nhiên sau khi xem xét kĩ lượng lại các tài liệu trong đó có Báo cáo quản trị, Bản cáo bạch năm 2023 và Báo cáo tài chính hợp nhất thì thấy diện tích và sản lượng khai thác của DPR lớn hơn số trên nhiều, từ đó đánh giá lại DPR khác, tóm lược lại như sau.

A. Mảng cao su tự nhiên
1. Công ty mẹ
Theo báo cáo quản trị năm 2024 trang 8 (vào web công ty xem), diện tích đất 10.069 ha trong đó có 9.135 ha cao su (phần còn lại có thể trồng các cây khác ngắn ngày để chờ chuyển đổi, hoặc đất nhà máy ..), diện tích cao su đang khai thác khoảng hơn 5 nghìn ha (còn lại đang kiến thiết cơ bản chưa đến tuổi khai thác), sản lượng khai thác 11.200 tấn (cái này thể hiện trong báo cáo sản xuất kinh doanh hàng tháng).
2. Công ty con
- Cao su Đồng Phú Kratie ở Campuchia, diện tích cao su 8000 ha, trồng chủ yếu khoảng thời gian của 2013-2016, năm 2021 sản lượng 7139 tấn, năm 2022 sản lượng 8100 tấn, năm 2023, 2024 và các năm tới sản lượng sẽ tăng nhanh, lợi ích DPR ở Kratie là 58%. (Xem bản cáo bạch năm 2023 trang 29).
- Cao su Đồng Phú Đăk Nông, diện tích cao su khai thác 900 ha, sản lượng năm 2022 là 1305 tấn, lợi ích DPR 88%. (bản cáo bạch năm 2023 trang 29,30)
3. Công ty liên kết
Có vài công ty liên kết về khai thác cao su, nổi bật nhất là cao su Sa Thầy, năm 2023 khai thác được hơn 11 nghìn tấn mủ, DPR nắm 10.37% (bản cáo bạch năm 2023 trang 29).
Xem sản lượng khai thác cao su Sa Thầy, nguồn: https://nongnghiep.vn/cao-su-sa-thay-tiep-tuc-giu-vung-thanh-vien-cau-lac-bo-2-tan-d375489.html
Như vậy tổng sản lượng ba công ty thể hiện trong báo cáo hợp nhất khoảng 11.200 tấn (mẹ) + khoảng 9000 tấn (con Kratie) + 1400 tấn (con Dak Nông) = 21.600 tấn.
Phần lợi ích DPR: 11.200 tấn (mẹ) + 58% x 9000 tấn (con Kratie) + 88% x 1400 (con Dak Nông) + 10,37% x 11 nghìn tấn (liên kết Sa Thầy) = 18.792 tấn.
Nếu tính theo diện tích cao su:
Tổng diện tích thể hiện trong báo cáo hợp nhất: 9.135 ha (mẹ) + 8000 ha (con Kratie) + 900 (con Dak Nông) = 18.035 ha.
Phần lợi ích DPR: 9.135 ha (mẹ) + 58% x 8000 (con Kratie) + 88% x 900 ha (con Dak Nông) + 10,37% x 5500 ha (liên kết Sa Thầy) = 15.137 ha.
Với vốn hóa 3579 tỷ hiện tại, quy đổi tỷ lệ diện tích/vốn hóa 15.137 ha/3579 tỷ = 4.22 ha/1 tỷ vốn hóa, hay 237 triệu vốn hóa cho 1ha cao su.
Nếu so sánh các công ty trong cùng hệ thống GVR thì chỉ xếp sau TRC, xếp trên cả RTB, xếp trên nhiều PHR, GVR. Tuy nhiên DPR còn lợi thế mảng khác đặc biệt là khu công nghiệp nói ở phần sau đây.

B. Mảng khu công nghiệp
- Khu công nghiệp Bắc Đồng Phú 189 ha
- Khu công nghiệp Nam Đồng Phú 69 ha
Cả hai khu công nghiệp đã cho thuê kín, book dần chia đều nhiều năm thể hiện doanh thu ngắn/dài hạn chưa thực hiện tổng hơn 900 tỷ.
(Nguồn báo cáo thường niên và bản cáo bạch năm 2023).
Đồng thời DPR vừa được chấp thuận chủ trương 317 ha khu công nghiệp Bắc Đồng Phú mở rộng.
Trước mắt năm 2025 nếu làm kịp DPR sẽ được hưởng thanh lý 317 ha vườn cây thu được tầm 75 tỷ (do giá gỗ cao su tăng thời gian qua, giá gỗ thanh lý vườn cây cũng tăng, theo báo cáo quản trị năm 2024 trang 10 với diện tích thanh lý 360 ha, số tiền thu hồi dự kiến 85 tỷ từ đó suy ra đơn giá thanh lý 236 triệu/ha), nhận bồi thường, hỗ trợ đất đơn giá khoảng 1,3 tỷ/ha tầm 412 tỷ, tổng 490 tỷ bất thường, nhanh thì cuối năm 2026 có thể bắt đầu cho thuê được, khi cho thuê có tầm 200 ha đất thương phẩm, đơn giá dự kiến tầm 2 triệu/m2, doanh thu tầm 4 nghìn tỷ, lợi nhuận gộp dự kiến khoảng 2500 tỷ, lợi ích DPR tầm 1250 tỷ (do nắm 51%).

C. Các mảng khác
- Khu dân cư 47 ha (chưa có tên), khu dân cư Tiến Hưng 10 ha (Nguồn: Bản cáo bạch năm 2023 trang 30).
Và có công ty Nệm Đồng Phú.

D. Quỹ tiền mặt khổng lồ, không nợ vay
1870 tỷ quỹ tiền mặt (thể hiện tiền và tương đương tiền cái này chính là tiền mặt, tiền gửi không kì hạn và kì hạn dưới 3 tháng, và thể hiện đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn chính là khoản tiền gửi kỳ hạn từ 3 đến 12 tháng).
Công ty không nợ vay.
Xem tất cả

Văn phong của cụ giống bác @
Huuchi22 quá

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
S400 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/12/2004

Đã được thích:

28.072

#425

11/03/2025, 09:39

trungken18 đã viết: ↑

Trong 2 tháng đầu năm 2025, các đơn vị đã khai thác được 3.493 tấn mủ; thu mua được 923,72 tấn; sản lượng chế biến 5.622,31 tấn; tiêu thụ 5.023,32 tấn. Tổng doanh thu của các đơn vị đạt 236,18 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 64,13 tỷ đồng.
Nguồn: http://tapchicaosu.vn/2025/03/09/loi-nhuan-cac-don-vi-tai-lao-vuot-433-ke-hoach/
Đây là các công ty thuộc GVR bên Lào, bên này thì cơ bản thuần mủ cao su, chưa có lợi nhuận khác (thanh lý gỗ, khu công nghiệp, bồi thường)
Như vậy 2 tháng đầu năm biên lợi nhuận trước thuế/doanh thu = 64,13/236,18 = 27% mức rất cao (biên lãi gộp còn cao nữa khả năng đạt tầm 40%).
Trong khi bên Lào sản lượng thường thấp hơn các khu vực khác (Việt Nam hay Cam).
Xem tất cả

Tuần này DPR khả năng vượt 50 là trên 80%, sau quá trình tích lũy quanh 47 hơn 2 tuần thì việc vượt 50 là sớm muộn. VNI nhịp rồi tăng mạnh do tiền tập trung vào nhóm NH, ck nhiều, nên khả năng cao khi VNI chỉnh thì dòng tiền đầu cơ sẽ sớm vào lại nhóm cp đi ngang, tích lũy 2 tuần rồi là cao

codienlanh, CaptAdam, nguyenkhanh7x và 4 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
nguyenkhanh7x Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/10/2020

Đã được thích:

532

#426

11/03/2025, 09:50

50.x hãy mua nhé các thanh niên

trungken18 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
livermore888 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/03/2014

Đã được thích:

5.363

#427

11/03/2025, 10:07

50x

trungken18 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
ditruocmotbuoc Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/01/2010

Đã được thích:

22.336

#428

11/03/2025, 10:12

PHR có gì hay mà phi ác

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
livermore888 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/03/2014

Đã được thích:

5.363

#429

11/03/2025, 10:14

ditruocmotbuoc đã viết: ↑

PHR có gì hay mà phi ác
Xem tất cả

BD mà về SG thì PHR chắc nó là trùm, kiểu vậy

trungken18 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
gadabong Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

01/03/2021

Đã được thích:

31.177

#430

11/03/2025, 10:18

ditruocmotbuoc đã viết: ↑

PHR có gì hay mà phi ác
Xem tất cả

Tây lướt DPR ác quá.
Nếu BD mà về SG thì cua to sẵn nhất là NTC, ăn xong NTu3 rồi ăn Đồng phú $\m/$

ditruocmotbuoc thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 43/251

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này