Dự đoán trước 15/11 này giảm lãi suất cơ bản... hoặc thay đổi hạn mức tín dụng linh hoạt...

Mời anh em bàn luận về việc giảm lãi suất lần này...

Sáng nay (3/11), Ngân hàng Nhà nước đồng loạt ban hành các chính sách mới, mạnh tay hơn trong nới lỏng chính sách tiền tệ.

Nhà điều hành chính sách tiền tệ tiếp tục giảm lãi suất cơ bản, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu; giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và thực hiện một số biện pháp về hoạt động tín dụng. Những chính sách này bắt đầu áp dụng từ ngày 5/11.

Loạt chính sách đồng bộ

Theo Quyết định số 2559/QĐ-NHNN ban hành sáng nay, lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam được giảm từ 13%/năm xuống 12%/năm; theo đó lãi suất cho vay tối đa của các tổ chức tín dụng bằng đồng Việt Nam đối với khách hàng giảm từ 19,5%/năm xuống 18%/năm.

Cùng lúc, Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định số 2561/QĐ-NHNN về lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng. Theo đó, lãi suất tái cấp vốn giảm từ 14%/năm xuống 13%/năm; lãi suất tái chiết khấu giảm từ 12%/năm xuống 11%/năm; lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng giảm từ 14%/năm xuống 13%/năm.

Đáng chú ý là Ngân hàng Nhà nước cũng có Quyết định số 2560/QĐ-NHNN về việc điều chỉnh dự trữ bắt buộc đối với các tổ chức tín dụng. Theo đó, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng đồng Việt Nam 1% và bằng ngoại tệ 2% đối với các loại tiền gửi so với các tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng VND và ngoại tệ quy định tại Quyết định số 187/QĐ-NHNN ngày 16/1/2008.

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng đồng VND đối với các ngân hàng thương mại nhà nước (không bao gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn), Ngân hàng Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, ngân hàng thương mại cổ phần đô thị, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính giảm từ 11% xuống 10% đối với loại tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 12 tháng, giảm từ 5% xuống 4% đối với loại tiền gửi kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.

Đối với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng đồng VND giảm từ 8% xuống 7% đối với loại tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 12 tháng, giảm từ 4% xuống 3% đối với loại tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng đồng VND của ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn và Quỹ tín dụng nhân dân trung ương, ngân hàng hợp tác giảm từ 4% xuống 3% đối với loại tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn dưới 12 tháng và từ 12 tháng trở lên.

Với tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng ngoại tệ, đối với các ngân hàng thương mại nhà nước (không bao gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn), Ngân hàng Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, ngân hàng thương mại cổ phần đô thị, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính giảm từ 11% xuống 9% đối với loại tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 12 tháng, giảm từ 5% xuống 3% đối với loại tiền gửi kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng ngoại tệ của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn và Quỹ tín dụng nhân dân trung ương, ngân hàng hợp tác giảm từ 10% xuống 8% đối với loại tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 12 tháng, giảm từ 4% xuống 2% đối với loại tiền gửi kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.

Như vậy, qua loạt quyết định trên, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục thực hiện nới lỏng chính sách tiền tệ một cách đồng bộ sau một thời gian thắt chặt từ đầu năm 2008. Đây cũng là yêu cầu đặt ra từ nhiều hiệp hội, ngành nghề và doanh nghiệp trong thời gian gian qua.

Cung thêm tiền, lãi suất cho vay giảm

Các lãi suất điều hành chủ chốt giảm, gián tiếp hỗ trợ lãi suất cho vay ra trên thị trường. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc giảm, giảm bớt lượng tiền cất kho của các ngân hàng thương mại? Sau những chính sách này, dự báo lãi suất trên thị trường sẽ có những phản ứng tích cực; vốn và cơ hội tiếp cận vốn ngân hàng của các doanh nghiệp có thể được cải thiện.

Đáng chú ý là đi cùng với loạt chính sách trên, Ngân hàng Nhà nước có văn bản yêu cầu các tổ chức tín dụng thực hiện một số biện pháp mới trong hoạt động, đặc biệt là về tín dụng.

Cụ thể, các tổ chức tín dụng điều chỉnh lãi suất kinh doanh bằng VND phù hợp với các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và đảm bảo khả năng huy động vốn, hoạt động kinh doanh an toàn, hiệu quả.

Ngân hàng Nhà nước cũng định hướng các thành viên tập trung vốn tín dụng cho các lĩnh vực sản xuất, nông nghiệp và nông thôn, nhất là các hộ nông dân sản xuất lúa vụ mùa Đông xuân, xuất khẩu, nhập khẩu các mặt hàng thiết yếu, doanh nghiệp nhỏ và vừa, các dự án đầu tư sản xuất, kinh doanh và kể cả các dự án đầu tư bất động sản khả thi, có hiệu quả và có khả năng trả nợ đúng hạn.

Các tổ chức tín dụng cũng được thực hiện việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ theo quy định tại Quyết định số 783/2005/QĐ-NHNN ngày 31/5/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đối với các khoản vay không trả nợ đúng hạn do tác động của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới làm cho sản xuất, kinh doanh gặp khó khăn, chậm tiêu thụ và xuất khẩu sản phẩm, ứ đọng tồn kho hàng hoá như gạo, xi măng, sắt...

Theo nhà điều hành chính sách tiền tệ, mục đích của việc thực hiện các giải pháp nêu trên là nhằm tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng đảm bảo khả năng huy động vốn và thanh toán, hoạt động kinh doanh an toàn, hiệu quả, giảm lãi suất cho vay, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp và hộ sản xuất tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng, thúc đẩy đầu tư, sản xuất, kinh doanh phát triển.

Trưa hôm nay, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã thông báo việc điều chỉnh lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho các ngân hàng thương mại nhà nước, Ngân hàng Cổ phần Ngoại thương Việt Nam. Các ngân hàng này đã triển khai và có báo cáo bước đầu là thực hiện điều chỉnh giảm từ 1 - 1,5% lãi suất cho vay bằng VND.

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn áp dụng lãi suất cho vay bằng VND các đối tượng ưu tiên theo chính sách khách hàng của mình từ 15% - 16%/năm, đặc biệt cho vay hộ sản xuất ở địa bàn nông thôn là 15,5%/năm, cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa 15,9%/năm.

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam áp dụng lãi suất cho vay bằng VND các đối tượng ưu tiên theo chính sách khách hàng của mình (lĩnh vực xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ và vừa, nhập khẩu các mặt hàng thiết yếu...) từ 15% - 16%/năm.

http://vneconomy.vn/20081103030615901P0C6/ngan-hang-nha-nuoc-manh-tay-noi-long-chinh-sach-tien-te.htm

Cung tiền mạnh, lãi suất giảm nhanh

Với chính sách mới, lượng vốn khả dụng dư thừa tại các ngân hàng có thể lên đến 100.000 tỷ đồng, lãi suất cho vay cũng đồng loạt giảm nhanh.

Ngày 3/11, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục có loạt quyết định quan trọng theo hướng nới lỏng hơn chính sách tiền tệ, tập trung hỗ trợ hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại và tiếp vốn cho nền kinh tế.

Sẽ có khoảng 100.000 tỷ đồng vốn dư thừa

Ông Nguyễn Phước Thanh, Tổng giám đốc Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), cho biết trong khoảng hai tháng qua, lượng vốn khả dụng của các ngân hàng thương mại bắt đầu có dấu hiệu dư thừa, từ 30.000 tỷ đồng lên 40.000 tỷ đồng và gần đây là khoảng 50.000 tỷ đồng.

Con số 50.000 tỷ đồng đó cũng đã được Vụ Chính sách tiền tệ (Ngân hàng Nhà nước) khẳng định vào cuối tháng 10 vừa qua.

Ngoài 50.000 tỷ đồng nói trên, lượng vốn khả dụng của các ngân hàng còn được tiếp thêm từ 20.300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc giải phóng trước hạn.

Và theo tính toán của bộ phận kinh doanh trái phiếu của Dragon Capital, trong tháng 10 và 11/2008 sẽ có thêm khoảng 1,3 tỷ USD (khoảng 22.000 tỷ đồng) trái phiếu chính phủ đáo hạn, chủ yếu là của các ngân hàng thương mại.

Trong loạt quyết định hôm qua (3/11) của Ngân hàng Nhà nước, có một điều chỉnh đáng chú ý, sau 5 năm, tỷ lệ dự trữ bắt buộc lần đầu tiên được giảm (bằng VND giảm 1% xuống 10%, bằng ngoại tệ giảm 2% xuống 9%), áp dụng từ ngày 5/11. Từ đây, thêm một nguồn tiền mới được giải phóng cho các ngân hàng thương mại.

Hiện chưa có số liệu cụ thể về tổng tiền gửi của các tổ chức tín dụng đến thời điểm này, tỷ lệ dự trữ bắt buộc cũng giảm theo các mốc kỳ hạn và loại tiền gửi khác nhau, nhưng căn theo mức tăng 10,71% huy động vốn so với cuối năm 2007 tính đến hết tháng 9 vừa qua, lượng tiền được giải phóng theo chính sách trên có thể tính từ 10.000 - 12.000 tỷ đồng; trong đó mỗi ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV, Vietinbank có thể được trả lại từ 1.000 - 1.500 tỷ đồng; những ngân hàng cổ phần lớn như Sacombank, ACB có thể được nhận về khoảng 560 ?" 600 tỷ đồng.

Tính chung, lượng vốn khả dụng dư thừa thời gian tới của các ngân hàng thương mại có thể lên tới trên con số 100.000 tỷ đồng. Đây cũng là sự sung sức chưa từng có kể từ đầu năm 2008 đến nay.

Điểm đáng chú ý là cũng chỉ trong khoảng 2 tháng đầu năm (tháng 2 và 3), lượng tiền mà Ngân hàng Nhà nước ?orút? của các ngân hàng thương mại thông qua tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và phát hành tín phiếu bắt buộc ước tính lên đến khoảng 40.000 tỷ đồng.

Nhìn lại, có thể thấy chính sách ?orút? và ?obơm? tiền của Ngân hàng Nhà nước nói trên đã ?ođảo chiều?. Vấn đề còn lại là các ngân hàng thương mại sẽ ứng xử thế nào với lượng vốn khoảng 100.000 tỷ đồng đó, cửa cho vay có rộng mở hơn với các doanh nghiệp hay không?

Lãi suất giảm nhanh

Từ tháng 9, vốn khả dụng của các ngân hàng thương mại đã có dấu hiệu dư thừa, nhưng tăng trưởng tín dụng vẫn ở vùng trũng thấp nhất kể từ đầu năm. Những rào cản lớn được xác định ở điều kiện cho vay siết chặt hơn và đặc biệt là lãi suất vẫn ở mức cao.

Trong tháng 10, lãi suất cho vay có 2 đợt điều chỉnh giảm khá mạnh. Đi cùng với đó, hoạt động giải ngân của các nhà băng cũng có tín hiệu chuyển biến. Tăng trưởng tín dụng tại một số ngân hàng lớn đã bắt đầu vượt trên mức 2%, thậm chí lên đến 2,5% thay cho trên dưới 1% trước đó.

Mặt khác, đến hết tháng 9, dư nợ cho vay nền kinh tế của hệ thống mới chỉ tăng 18,03%. Theo hạn mức 30% cho tăng trưởng tín dụng năm nay, vẫn còn một dư địa lớn cho khoảng thời gian ngắn còn lại của năm. Bên cạnh đó, đẩy mạnh tín dụng khi vốn thuận lợi cũng là áp lực đối với mục tiêu lợi nhuận, khi đây là hoạt động chiếm tới khoảng 70% cơ cấu thu nhập của các ngân hàng.

Và nay, trước những thuận lợi từ chính sách, từ nguồn vốn mới, tăng cường giải ngân là một yêu cầu. Đây cũng là một mục đích mà Ngân hàng Nhà nước đề cập tới phía sau những quyết định nói trên.

Trong ngày 3/11, Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (VNBA) tiếp tục kêu gọi các ngân hàng hội viên xem xét điều chỉnh lãi suất theo chính sách mới. Cùng ngày một loạt ngân hàng lớn nhỏ cũng đã có quyết định giảm mạnh lãi suất cho vay.

Từ ngày 4/11, các ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV, Agribank, hay những ngân hàng cổ phần như ABBank, LienVietBank? cùng bắt đầu áp dụng các mức lãi suất cho vay mới. Lãi suất cho vay VND giảm phổ biến từ 1,5% - 2%/năm, mức thấp nhất chỉ còn 15%/năm (thấp hơn 3%/năm so với trần theo lãi suất cơ bản mới).

Điểm đáng chú ý là các ngân hàng không còn dừng lại ở lãi suất cho vay ngắn hạn như những lần điều chỉnh trước đây, mà cả lãi suất cho vay trung và dài hạn. Đối tượng tiếp cận lãi suất ưu đãi cũng được mở rộng hơn, có cả cho vay tiêu dùng cá nhân, cho vay liên quan đến bất động sản?

Cùng với lãi suất cho vay, lãi suất huy động cũng đang được các ngân hàng xem xét giảm theo; một mặt tạo sự cân đối với lãi suất cho vay đầu ra, mặt khác phải giảm bớt chi phí khi nguồn vốn khả dụng dư thừa lớn?

Như vậy, qua các đợt điều chỉnh, lãi suất từ đỉnh 21%/năm đã lần lượt xuống còn 18%, 17% và nay thấp nhất là 15%/năm. Đi cùng với hướng vận động này là khả năng vay vốn của các doanh nghiệp hiện thực hơn, bớt gánh nặng chi phí.

Tất nhiên, giảm lãi suất, mở rộng tín dụng vẫn phải đi cùng với yêu cầu kiểm soát rủi ro, bảo đảm an toàn hệ thống. Và chính lãi suất giảm cũng là một yếu tố tăng thêm sự an toàn cho các đối tượng vay vốn.

Theo Minh Đức
Vneconomy