GMD - cổ phiếu tăng trưởng mục tiêu 38 000

Giatrivn · 25/11/2016, 14:14

Gemadept (GMD) [MUA +20,6%] BC Cập nhật

Hoạt động cốt lõi tiếp tục cải thiện mạnh, hứa hẹn triển vọng khả quan năm 2017

Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA cho CTCP Gemadept (GMD) dựa trên vị thế dẫn đầu ngành cảng và logistics của công ty, tuy nhiên chúng tôi vẫn điều chỉnh giảm nhẹ giá mục tiêu khoảng 4% do sản lượng hàng container thông qua ở khu vực Hải Phòng đang chững lại trong thời gian gần đây do hoạt động thương mại với Trung Quốc tương đối yếu. Với việc dự án nâng cấp giai đoạn 2 của cảng Nam Hải Đình Vũ và dự án kho lạnh sông Hậu hoàn thành trong tháng 11, cùng với dự án Nam Hải logistics dự kiến hoàn thành vào quý 1 năm tới, chúng tôi dự báo công ty sẽ đạt tăng trưởng LN cốt lõi lần lượt 23.3% trong quý 4 2016 và 14.4% trong năm 2017. Mức P/E 2016 khoảng 12,9 lần là tương đối hấp dẫn khi mà triển vọng 2017 tương đối khả quan

Sự chững lại của mảng logistics trong quý 3 chỉ mang tính ngắn hạn. Doanh thu từ trung tâm phân phối giảm mạnh vì lượng hàng hóa qua hệ thống kho ngoại quan tại miền Nam bất ngờ giảm mạnh trong Quý 3, và đến tháng chín mới bắt đầu phục hồi. Tuy nhiên, tăng trưởng Quý 4 dự báo sẽ trở lại mức 6 tháng đầu năm vì sản lượng hàng tiêu dùng nhanh tại hệ thống trung tâm phân phối miền Nam đã tăng mạnh kể từ tháng mười.

Việc hoàn thành dự án nâng cấp giai đoạn 2 của cảng Nam Hải Ðình Vũ sẽ giúp cho mảng cảng tăng trưởng trở lại. Lĩnh vực điều hành cảng sụt giảm 7,6% trong Quý 3/2016, mạnh hơn nhiều so với con số 0,6% hồi 6 tháng đầu năm do lượng container lạnh giảm mạnh. Tuy nhiên, tăng trưởng lĩnh vực điều hành cảng dự báo sẽ phục hồi trong Quý 4 nhờ việc hoàn tất Giai đoạn 1 dự án nâng cấp cảng Nam Hải – Đình Vũ trong tháng tám. Khi giai đoạn 2 việc dự án được hoàn tất vào cuối tháng mười một, công suất cảng Nam Hải – Đình Vũ sẽ tăng lên 650.000-700.000TEU, cao hơn 30%-40% so với công suất thiết kế ban đầu.

Dự án kho lạnh ở Hậu Giang, cụm logistics Nam Hải sẽ hỗ trợ tăng trưởng 2017. Trung tâm Phân phối Hậu Giang đi vào hoạt động vào tháng 10/2016, nhưng sẽ mang lại doanh thu lớn từ năm 2017 trở đi, sau khi hoàn tất giai đoạn chạy thử. Cụm DC Nam Hải, trung tâm phân phối lớn nhất của GMD tại miền Bắc, nhiều khả năng sẽ đi vào hoạt động trong Quý 1/2017, và cùng với cảng Nam Hải, sẽ tạo thành cụm logistic khép kín tại Hải Phòng để đón đầu dòng FDI ngày càng lớn chảy vào thành phố này.

Lỗ từ thanh lý tài sản trong 9 tháng 2016 chỉ mang tính bất thường trong ngắn hạn. LNST và sau lợi ích CĐTS thấp hơn so với dự báo của chúng tôi do khoản lỗ bất thường 101 tỷ đồng từ thanh lý tài sản và lỗ từ lĩnh vực cao su trong 6 tháng đầu năm. Lĩnh vực cao su bị lỗ do một vài hectare cây bị chết vì thời tiết khắc nghiệt.

Ðịnh giá hấp dẫn so với các công ty cùng ngành. GMD hiện đang giao dịch tại mức P/E 2016 là 12,9 lần, tương đối thấp so với các công ty khác trong ngành, đặc biệt khi lĩnh vực cốt lõi của GMD có triển vọng tăng trưởng mạnh, và khoản lỗ ảnh hưởng đến KQLN 2016 chỉ mang tính chất bất thường.

Giatrivn · 25/11/2016, 17:30

múc xúc

Giatrivn · 27/11/2016, 19:09

mời các bác ý kiến

Giatrivn · 28/11/2016

con này khoẻ

--- Gộp bài viết, 28/11/2016, Bài cũ: 28/11/2016 ---

mạnh quá

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

ko ai chơi à

Giatrivn · 28/11/2016

Giatrivn đã viết: ↑

Gemadept (GMD) [MUA +20,6%] BC Cập nhật

Hoạt động cốt lõi tiếp tục cải thiện mạnh, hứa hẹn triển vọng khả quan năm 2017

Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA cho CTCP Gemadept (GMD) dựa trên vị thế dẫn đầu ngành cảng và logistics của công ty, tuy nhiên chúng tôi vẫn điều chỉnh giảm nhẹ giá mục tiêu khoảng 4% do sản lượng hàng container thông qua ở khu vực Hải Phòng đang chững lại trong thời gian gần đây do hoạt động thương mại với Trung Quốc tương đối yếu. Với việc dự án nâng cấp giai đoạn 2 của cảng Nam Hải Đình Vũ và dự án kho lạnh sông Hậu hoàn thành trong tháng 11, cùng với dự án Nam Hải logistics dự kiến hoàn thành vào quý 1 năm tới, chúng tôi dự báo công ty sẽ đạt tăng trưởng LN cốt lõi lần lượt 23.3% trong quý 4 2016 và 14.4% trong năm 2017. Mức P/E 2016 khoảng 12,9 lần là tương đối hấp dẫn khi mà triển vọng 2017 tương đối khả quan

Sự chững lại của mảng logistics trong quý 3 chỉ mang tính ngắn hạn. Doanh thu từ trung tâm phân phối giảm mạnh vì lượng hàng hóa qua hệ thống kho ngoại quan tại miền Nam bất ngờ giảm mạnh trong Quý 3, và đến tháng chín mới bắt đầu phục hồi. Tuy nhiên, tăng trưởng Quý 4 dự báo sẽ trở lại mức 6 tháng đầu năm vì sản lượng hàng tiêu dùng nhanh tại hệ thống trung tâm phân phối miền Nam đã tăng mạnh kể từ tháng mười.

Việc hoàn thành dự án nâng cấp giai đoạn 2 của cảng Nam Hải Ðình Vũ sẽ giúp cho mảng cảng tăng trưởng trở lại. Lĩnh vực điều hành cảng sụt giảm 7,6% trong Quý 3/2016, mạnh hơn nhiều so với con số 0,6% hồi 6 tháng đầu năm do lượng container lạnh giảm mạnh. Tuy nhiên, tăng trưởng lĩnh vực điều hành cảng dự báo sẽ phục hồi trong Quý 4 nhờ việc hoàn tất Giai đoạn 1 dự án nâng cấp cảng Nam Hải – Đình Vũ trong tháng tám. Khi giai đoạn 2 việc dự án được hoàn tất vào cuối tháng mười một, công suất cảng Nam Hải – Đình Vũ sẽ tăng lên 650.000-700.000TEU, cao hơn 30%-40% so với công suất thiết kế ban đầu.

Dự án kho lạnh ở Hậu Giang, cụm logistics Nam Hải sẽ hỗ trợ tăng trưởng 2017. Trung tâm Phân phối Hậu Giang đi vào hoạt động vào tháng 10/2016, nhưng sẽ mang lại doanh thu lớn từ năm 2017 trở đi, sau khi hoàn tất giai đoạn chạy thử. Cụm DC Nam Hải, trung tâm phân phối lớn nhất của GMD tại miền Bắc, nhiều khả năng sẽ đi vào hoạt động trong Quý 1/2017, và cùng với cảng Nam Hải, sẽ tạo thành cụm logistic khép kín tại Hải Phòng để đón đầu dòng FDI ngày càng lớn chảy vào thành phố này.

Lỗ từ thanh lý tài sản trong 9 tháng 2016 chỉ mang tính bất thường trong ngắn hạn. LNST và sau lợi ích CĐTS thấp hơn so với dự báo của chúng tôi do khoản lỗ bất thường 101 tỷ đồng từ thanh lý tài sản và lỗ từ lĩnh vực cao su trong 6 tháng đầu năm. Lĩnh vực cao su bị lỗ do một vài hectare cây bị chết vì thời tiết khắc nghiệt.

Ðịnh giá hấp dẫn so với các công ty cùng ngành. GMD hiện đang giao dịch tại mức P/E 2016 là 12,9 lần, tương đối thấp so với các công ty khác trong ngành, đặc biệt khi lĩnh vực cốt lõi của GMD có triển vọng tăng trưởng mạnh, và khoản lỗ ảnh hưởng đến KQLN 2016 chỉ mang tính chất bất thường.

Xem tất cả

cháy hàng

--- Gộp bài viết, 28/11/2016, Bài cũ: 28/11/2016 ---

nhanh ko hết hàng

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

Tay to

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

nhanh

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

Tay to

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

ko ai chơi à

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

Giatrivn đã viết: ↑

cháy hàng

--- Gộp bài viết, 28/11/2016, Bài cũ: 28/11/2016 ---

nhanh ko hết hàng

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

Tay to

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

nhanh

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

Tay to

--- Gộp bài viết, 28/11/2016 ---

ko ai chơi à
Xem tất cả

quá khoẻ

Giatrivn · 28/11/2016, 18:12

Từ 2013 đến nay DT và LN của cảng hàng không SCSC tăng trưởng khủng khiếp, toàn 40%-50%/năm. Thêm mở rộng sân bay TSN lên gấp đôi thì 0 dám tưởng tượng... Chắc chắn 1 điều người dám bỏ ra 500 tỷ để mua GMD thì họ phải hiểu rất rõ GMD và giá trị thực của nó phải hơn rất nhiều cái giá 28.1...

Cập nhật thêm là GMD là cổ đông sáng lập nên giá nắm giữ SCSC chỉ 10k nhưng nay cổ phiếu SCSC giao dịch giá 5x-6x nhé anh em...

Cảng hàng hóa hàng không SCSC: Tọa lạc trên DT 14.3ha trong khu vực sân bat TSN, bôm gồm sân đỗ máy bay rộng 52,000m2 và kho chứa hàng 91,000m2. Có khách hàng là 15 hãng hàng không như: Sing Airline, Thai Airline, Emirates, Skycago, Hongkong, Turkish...Năm 2013 đánh dấu sự bắt đầu đem lại LN của SCSC...
Sân bay TSN mà tăng gấp đôi công suất thì còn khủng khiếp nữa
http://vneconomy.vn/bat-dong-san/ch...oi-san-bay-tan-son-nhat-20160901093455251.htm
Chính thức cho mở rộng gấp đôi sân bay

http://f319.com/threads/gioi-thieu-he-thong-cang-keo-dai-tu-bac-vo-nam-cua-gmd.581621/
Bài giới thiệu hệ thống cảng từ Nam đến Bắc vẫn còn nguyên giá trị nhưng cập nhật lại là 2 cảng NH và NH-ĐV thực tế tạo ra 650-700 tỷ LNTT chứ 0 như nhận định trong bài và lúc viết bài hệ thống kho chưa khủng như bây giờ, ngoài hệ thống kho ở Sóng Thần thì nay có kho lạnh ở Hậu Giang, hệ thống kho ở khu vực phía Bắc...

nguoithamlam · 14/02/2017, 12:32

GMD vùng 29,x này đẹp. Thay máu trong 1-2 phiên sẽ sớm về giá mục tiêu. DHCD sắp tới hứa hẹn nhiều điều bất ngờ về doanh nghiệp số 1 mảng cảng tại VN và tiềm năng ở mảng cao su tại Cam khi giá cao su phục hồi rất mạnh. Beer nào AE.

binh3535 · 14/02/2017, 12:37

gmd có chi hay. cao su đến tuổi khai thác ít. ko thấy thoái mảng này. cảng thì chưa làm xong

nguoithamlam · 15/02/2017

binh3535 đã viết: ↑

gmd có chi hay. cao su đến tuổi khai thác ít. ko thấy thoái mảng này. cảng thì chưa làm xong
Xem tất cả

Làm cao su đâu phải dễ mà xin được giấy phép 30,000 ha thì càng khó hơn. Muốn trồng phải xin được giấy phép và công tác san lắp, vận chuyển, cây giống, quản lý...phải cần một thời gian dài ít nhất từ 1-2 năm. Vậy mà em nó đã túc tắc trồng được hơn 10,000 hec kể từ đầu 2011 tại Cam. Diện tích này nhiều hơn cả DPR và TRC trong nước. Về cảng thì năm nay sẽ phải tăng thêm 30% công suất của Nam Hải, cảng mới Nam Đình Vũ thì sẽ hoàn tất khoảng 3-4 cầu cảng cuối năm nay. Tiềm năng nó nằm chỗ đó, bên cạn

--- Gộp bài viết, 15/02/2017, Bài cũ: 15/02/2017 ---

bên cạnh đó phải kể đến vị trí rất chiến lược của Nam Đình Vũ nằm cạnh cửa biển. kho lạnh hợp tác MP đã hoạt động full từ cuối 2016. GMD chủ đích thoái dần các mảng không đạt hiệu quả kinh doanh cao thì dòng tiền tập trung cho core BS sẽ dồi dào. Vốn 1,8 mà thặng dư hơn 1.8 và LN chưa PP 1.1 ngàn tỷ. Đại hội cổ đông năm nay chắc sẽ có tin hot. Con hàng khủng nhất 2 sàn là đây.

binh3535 · 15/02/2017

nguoithamlam đã viết: ↑

Làm cao su đâu phải dễ mà xin được giấy phép 30,000 ha thì càng khó hơn. Muốn trồng phải xin được giấy phép và công tác san lắp, vận chuyển, cây giống, quản lý...phải cần một thời gian dài ít nhất từ 1-2 năm. Vậy mà em nó đã túc tắc trồng được hơn 10,000 hec kể từ đầu 2011 tại Cam. Diện tích này nhiều hơn cả DPR và TRC trong nước. Về cảng thì năm nay sẽ phải tăng thêm 30% công suất của Nam Hải, cảng mới Nam Đình Vũ thì sẽ hoàn tất khoảng 3-4 cầu cảng cuối năm nay. Tiềm năng nó nằm chỗ đó, bên cạn

--- Gộp bài viết, 15/02/2017, Bài cũ: 15/02/2017 ---

bên cạnh đó phải kể đến vị trí rất chiến lược của Nam Đình Vũ nằm cạnh cửa biển. kho lạnh hợp tác MP đã hoạt động full từ cuối 2016. GMD chủ đích thoái dần các mảng không đạt hiệu quả kinh doanh cao thì dòng tiền tập trung cho core BS sẽ dồi dào. Vốn 1,8 mà thặng dư hơn 1.8 và LN chưa PP 1.1 ngàn tỷ. Đại hội cổ đông năm nay chắc sẽ có tin hot. Con hàng khủng nhất 2 sàn là đây.
Xem tất cả

ngon nhỉ

GMD - cổ phiếu tăng trưởng mục tiêu 38 000

Giatrivn Thành viên gắn bó với f319.com

Giatrivn Thành viên gắn bó với f319.com

Giatrivn Thành viên gắn bó với f319.com

Giatrivn Thành viên gắn bó với f319.com

Giatrivn Thành viên gắn bó với f319.com

Giatrivn Thành viên gắn bó với f319.com

nguoithamlam Thành viên gắn bó với f319.com

binh3535 Thành viên gắn bó với f319.com

nguoithamlam Thành viên gắn bó với f319.com

binh3535 Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này