HAG- Tháng 10 đi xây biệt thự mới

Mai tím thơ nè ^^

secret: HAG
secret: "Alô.Ôi anh…Anh họp xong rồi ah. Em nghe đây…"
"Anh bực mình quá. Anh đã nói là cứ từ từ đã, để chất vấn vài ngày xong đã rồi cho nó trần cũng chưa muộn. Vậy mà chú... "

Hello , Good day Hangers!!
http://www.brokersaigon.com/hag-hng-se-hoi-phuc-tro-lai/

Chờ bao lâu nay rồi cũng có ngày tươi sáng

Anh bình quân giá được nhiều chưa, lồi mồm anh nhé

Anh nói hangers sao giống trò treo người đón chữ vậy anh,

HAG, HNG sẽ hồi phục trở lại: 13.000 tỷ từ cao su được giải quyết thì mọi chuyện được giải quyết
Tháng Mười Một 16, 2016 CP Mục Tiêu, Nhận Định Thị Trường, Tài Chính, Thông Tin Chứng Khoán, Thông tin doanh nghiệp, Tin Tức Chưa có bình luận

Một trong những yếu tố quan trọng là giá cao su sẽ là vấn đề cốt lõi cho HAG có cơ hội tốt nhất trong tái cơ cấu nợ, tái cơ cấu toàn bộ công ty và ngừng bán tài sản đang thu lợi tốt. BSG cho rằng giá cao su sẽ vẫn còn tiếp tục tăng do 3 nguyên nhân sau: 1. Mùa vụ có tính chu kỳ, sản lượng đi xuống, 2. Nhu cầu gia tăng 3% gần đây, nhu cầu tại Trung Quốc vẫn tăng. 3. Đồng Yên suy yếu và nhất là FED tăng LS tháng 12.

Mức giá có thể nằm trong vùng từ 200 -250 Yên HAG sẽ có cơ hội tái cơ cấu thành công gần như là chắc chắn. Còn giá trên vùng 250 Yên sẽ tạo ra lợi nhuận rất lớn.

Bài viết này có mục đính đánh giá xem, liệu NĐT bán ra HAG khi đang có lãi có hợp lý hay không. CP trong giai đoạn hồi phục luôn luôn không đi thẳng lên mà theo tách tay cầm, luôn cân bằng trước khi tiến về phía trước. Do vậy hành động tâm lý có thể đánh mất cơ hội rất tốt.
Giá cao su đã hồi phục 45% từ những tháng ngày xấu nhất trong năm 2016

• Mức giá này cao hơn đỉnh trước 2016 là 7%
• Chúng ta cũng lưu ý giá cao su trong 6 năm qua cao nhất là 525 thấp nhất là 147
• Không có giá hàng hóa cơ bản nào nằm lâu ở mức mà người sản xuất ra muốn thoát khỏi thị trường. Do vậy giá có thể duy trì ở mức quanh 250 yên là hợp lý. Tại mức giá này tạo ra lợi nhuận khoản 60% so với giá thành. Và 38% so với lợi nhuân biên.

Sản lượng và diện tích

• Trung bình ngành của VN là 1.7 tấn/ha/năm
• HAG có thể khai thác 30.000 ha trong năm 2017 và 8.000 ha các năm sau
• Phần lớn cao su HAG chăm sóc liên tục không cạo đã là 8 tuổi, Thông thường người ta sẽ cạo mủ ở tuổi thứ 5. Cây cao su cho năng suất cao từ năm thứ 8 trở đi và sản lượng sẽ cao nhất ở tuổi từ 13

Sản lượng của HAG có thể đạt 30.000*1.4 tấn = 42.000 tấn

• Nếu giá 180 yên thì doanh thu là 1.7010 tỷ đồng. LN 320 tỷ đồng
• Nếu giá 200 yên thì doanh thu đạt 1.890 tỷ LN ròng 510 tỷ đồng
• Nếu giá 250 yên thì doanh thu đạt 2.360 tỷ LN ròng 980 tỷ đồng

Phân tích giá HAG

• Chúng ta thấy giá HAG đã giảm 85% từ 40 về còn 6.000 đồng, trong khi đó giá cao su giảm 72% từ đỉnh
• Tính Trung bình của giá cao su thì ở mức duy trì thời gian lâu là 280 yên. Nếu tình mức giá này thì giá cao su cần hồi phục 30% nữa là ngành sao su trở thành ngành khá bình thường trong nông nghiệp.

Nói một chút về đất và sản lượng:

• Đất trong cao su thường là Bazang thì chi phí thấp nhất và là loại đất tốt nhất. Tuy nhiên sản lượng cao nhất thì loại đất thuộc Bình Dương, Bình Phước. Trung bình ngành cao su Việt Nam là 1.7 tấn/ha
• Tại Đông Nam Bộ loại đất Bazang trồng cây khác như trái cây… Thì mỗi năm lợi nhuận từ 200 triệu ha trở lên
• Với cao su là loại đất tốt. Nếu giá là 280 yên thì cũng chỉ cho doanh thu 105 triệu đồng/ha. Như vậy nó cũng quá thấp chứ không phải cao. Lợi thế lớn nhất đó chính là quy mô. Như vậy co dầu, cao su, cây điều…Người ta có thể sản xuất ở quy mô lớn. Rủi ro mùa vụ thấp và chi phí lại thấp.

Trên thực tế giá cao su trong vùng 250 yên hay 300 yên thì nó cũng chỉ ở mức trung bình thấp. Nên lợi thế về gia nhập ngành sẽ không lớn. Như tại Mã Lai người ta giảm sản lượng cao su nhanh và chủ yếu là cây Cọ Dầu.

Bài toán của HAG nằm ở điểm cốt lõi là 27.000 tỷ nợ

• Giá cao su duy trì quanh 200 yên hoặc 250 yên, hằng năm HAG có thể tiết kiệm 800 tỷ tiền lãi mà kể từ 2009 đến nay không có. Đó là một trong nhưng vấn đề rất quan trọng.
• Việc bán các thủy điện còn lại giúp HAG giản 3.000 tỷ nợ
• Tại công ty Nhà Hoàng Anh đối tác trả 6.750 tỷ nhưng Bầu Đức chưa có ý định bán tiếp mức giá này gấp 5 lần số vốn HAG đã bỏ ra. Tai đây mức nợ cũng lên đến trên 300 triệu USD (6.900 tỷ)
• Các mảng kinh doanh khác ngánh nợ cho HAG ở dự án cao su. Với khoản 9.000 tỷ nợ tai đây giờ đây cũng không quá lớn. sẽ có 800 tỷ từ giá cao su tài trợ và khoản LN từ 320 tỷ đến 980 tỷ cho giá cao su từ 180 yên đến 250 yên.
• Nếu bán Nhà máy đường thì HAG tiếp tục giảm được 2.000 tỷ nợ

Lợi thế từ 100.000 Ha đất của HAG và tài sản

• Các đối tác có ý định mua đất của HAG trả giá ở mức 400 triệu đồng ha/ trên thời gian sữ dụng là 50 năm. Như vậy tài sản đất cũng đã là 40.000 tỷ đồng trên tổng tài sản hiện nay của HAG là 52.000 tỷ.
• Giá trị còn lại của HAG tại Nhà Hoàng Anh còn 6.750 tỷ.
• Đường 2.000 tỷ
• Thủy điện 4.500 tỷ

Gánh nặng từ cao su được giải quyết thì toàn bộ được giải quyết
Với những tài sản trên đã vượt tổng tài sản của HAG không bao gồm tài sản khác như bò, đất, nhà máy cọ dầu, khoán sản…Rõ ràng trong vấn đề này quan trọng và cốt yếu toàn bộ ảnh hưởng từ gánh nặng 13.000 tỷ của cao su với 38.000ha. Nếu lãi vay và lợi nhuận của cao su được giải quyết thì toàn bộ HAG, HNG được giải quyết.

• Ngành cao su ngốn của HAG 800 tỷ tiền lãi mội năm
• Nếu giá cứ trên 200 ổn định thì giải quyết được lãi vay và có lãi từ 510-980 tỷ lợi nhuận
• Cây cao su HAG đã là 8 tuổi và cho năng suất trung bình hiện 1.2 tấn nếu cạo mủ.
• Vấn đề là giá cao su phải vượt 200 càng xa càng an toàn cho NĐT và HAG

Đường giá cổ phiếu sẽ hồi phục khó khăn

• Lượng CP HAG trôi nổi là rất lớn tỷ lệ cổ đông lớn chỉ ở mức 60% tỷ lệ tự do chuyển đổi là 40% (310 triệu CP)
• BSG tính toán rằng tỷ lệ giao dịch ngắn hạn có thể bị bán là 120-150 triệu CP mức rất lớn để giá hồi phục khó khăn.
• Khó khăn tiếp theo là HAG không còn là CP marign nên sức hút nắm giữ thấp.
• Để có marign trở lại HAG phải đến tháng 8 năm sau

Tuy nhiên những lợi thế sau có thể giúp HAG hồi phục nhanh chóng mà mức lãi kỳ vọng sẽ rất lớn

• Giá CP thấp quanh 6.000 đồng
• Giá cao su nếu trên 200 yên HAG hoàn toàn có thể hồi phục về vùng 8.000
• Nếu giá duy trì 250 yên HAG có thể hồi phục về mức 10.000 đồng là không quá xa vời

BSG cho rằng HAG tái cơ cấu thành công phục thuộc vào giá cao su. Mức giá cần duy trì trên 200 yên và vượt càng xa càng tốt. 13.000 tỷ ném vào đây là yếu tố quyết định vì chiếm 1/2 tổng nợ. Đều cực kỳ quan trọng là giờ đây HAG không cần hỗ trợ từ chính phủ hay bán đi 20.000 ha cao su mới công bố. Chưa có gì là chắc chắn cả. Nhưng nếu quan sát giá cao su kỹ càng sẽ mang về lợi nhuận rất lớn khi đầu tư vào cặp đội HAG, HNG.

NĐT đã nắm lâu và thua lỗ do HNG, HAG thì nên bình tĩnh chơ trong một thời gian dài nữa, thứ nhất nhìn kỹ giá cao su, thứ 2 phải biết lượng lưu hành tự do rất lớn nên điểm cân bằng tài các mức giá sẽ mất nhiều thời gian và khó khăn hơn. Tuy nhiên BSG khẳng định nếu giá cao su tốt như hiện nay HAG, HNG chắc chắn sẽ hồi phục rất mạnh. Mất mát từ cái gì thì khi hồi phục cũng như thế thôi.

Điều cuối cùng là đã giảm giá 85% từ 40 xuống còn 6.000 thì hồi phục 10.000 đồng 15.000 đồng/ CP cũng không gì là lạ cả. Vấn đều là cần thời gian cân bằng, do vùng giá tích lũy rất lâu dưới 10.000

Cứ phải trần 5 phiên cái đã các bác ah. keke

Vậy thì chúc mừng các bác. Em qua lỡ bán éo biết mua lại được ko đây

Nói chung là không được húng!