HDB- Case đầu tư kinh điển -Tiếp nối thành công

HDBank lãi trên 16.700 tỷ đồng trong năm 2024, tăng 28,5%, tạo đà vươn mình trong giai đoạn phát triển mới

Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (HDBank - mã chứng khoán: HDB) vừa công bố báo cáo tài chính quý 4 và năm 2024 với các chỉ tiêu tăng trưởng cao, đạt và vượt các mục tiêu do ĐHĐCĐ đề ra.
Các chỉ số hiệu quả đầu ngành, bứt phá kinh doanh số
Năm 2024, HDBank đạt 16.731 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 28,5% so với năm 2023 và hoàn thành 106% kế hoạch cổ đông giao. ROA đạt 2,04% và ROE đạt 25,71%, đều cao hơn cùng kỳ năm trước và duy trì trong nhóm ngân hàng dẫn đầu toàn ngành. Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất (theo Thông tư 11) thấp chỉ 1,48%. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel II ở mức 14,1%, cao hơn quy định của Ngân hàng Nhà nước. Các chỉ tiêu an toàn hoạt động khác được đảm bảo.
Ở mảng tài chính tiêu dùng, công ty con HD SAISON tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu thị trường về lợi nhuận, đạt 1.200 tỷ đồng, tăng mạnh 83,9% so với năm 2023. Kết quả này một lần nữa cho thấy chiến lược phát triển bền vững, năng lực duy trì tăng trưởng cao, quản trị rủi ro hiệu quả.
Tổng tài sản HDBank đạt 697.281 tỷ đồng, tăng 15,8% so với năm 2023. Huy động vốn vượt 621 nghìn tỷ đồng, tăng 15,7%, trong đó tiền gửi từ tổ chức kinh tế và dân cư tăng 18%. Tổng dư nợ đạt trên 437 nghìn tỷ đồng, tăng 23,9%, hướng tới những ngành là động lực tăng trưởng kinh tế như nông nghiệp, nông thôn, doanh nghiệp SME, tài trợ chuỗi…
HDBank hiện phục vụ khoảng 20 triệu khách hàng với 97% giao dịch bán lẻ được thực hiện trên nền tảng số. Kênh số đóng góp tới 82% số lượng khách hàng mới. Ngân hàng ra mắt nhiều sản phẩm, dịch vụ trên nền tảng số hiện đại, được thị trường đón nhận, đặc biệt là Ngân hàng số Vikki.
Trong năm 2024, HDBank đã hoàn thành chi trả cổ tức tỷ lệ cao 30%, bao gồm 10% tiền mặt và 20% bằng cổ phiếu, thuộc nhóm các ngân hàng trả cổ tức cao trong ngành.
Sẵn sàng vươn mình trong giai đoạn phát triển mới
Mới đây, HDBank đã được Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước lựa chọn thực hiện phương án nhận chuyển giao Ngân hàng Đông Á. Sự kiện này không chỉ khẳng định nền tảng tài chính vững mạnh và kinh nghiệm dày dặn trong triển khai các dự án tái cấu trúc của HDBank, mà còn mở ra cơ hội mở rộng quy mô, phát triển các mô hình kinh doanh mới, mang lại giá trị lớn cho cổ đông, khách hàng và đối tác.
Bên cạnh hoạt động kinh doanh, HDBank luôn chú trọng thực thi trách nhiệm xã hội với những chương trình thiết thực và ý nghĩa. Trong năm 2024, ngân hàng đã triển khai gói tín dụng ưu đãi trị giá 12.000 tỷ đồng nhằm hỗ trợ khách hàng phục hồi sản xuất, kinh doanh và tái thiết sau bão số 3 tại các tỉnh phía Bắc. Đồng thời, HDBank và các đơn vị thành viên đã đóng góp 80 tỷ đồng cho chương trình xóa nhà tạm, nhà dột nát trên toàn quốc do Thủ tướng Chính phủ phát động, lan tỏa tinh thần sẻ chia và trách nhiệm cộng đồng sâu sắc.
Những nỗ lực trong kinh doanh và trách nhiệm xã hội của HDBank đã được các tổ chức uy tín trong nước và quốc tế ghi nhận bằng nhiều giải thưởng danh giá. Ngân hàng lần thứ hai được ADB vinh danh là "Ngân hàng đối tác hàng đầu tại Việt Nam", tiếp tục góp mặt trong Chỉ số Phát triển Bền vững Việt Nam (VNSI) của HoSE. Đặc biệt, HDBank đã nhận danh hiệu Thương hiệu Quốc gia Việt Nam năm 2024, một sáng kiến quan trọng của Chính phủ nhằm tôn vinh các thương hiệu xuất sắc.
https://m.cafef.vn/hdbank-lai-tren-16700-ty-dong-trong-nam-2024-tang-285-tao-da-vuon-minh-trong-giai-doan-phat-trien-moi-188250125082829422.chn

Toàn cảnh thứ hạng lợi nhuận của các ngân hàng
https://cafef.vn/toan-canh-thu-hang-loi-nhuan-cua-cac-ngan-hang-188250131071411148.chn

Lại túm được váy rồi
Giá 21x có thể cầm trend dài cũng khá an tâm

Triển vọng tăng trưởng của HDBank được hỗ trợ khi nhận chuyển giao Đông Á Bank
https://markettimes.vn/vdsc-trien-vong-tang-truong-cua-hdbank-duoc-ho-tro-khi-nhan-chuyen-giao-dong-a-bank-75831.html

HDB đứng thứ 8 trong TOP TEN lợi nhuận trước thuế ngành ngân hàng, bị VPBank chiếm lấy vị trí thứ 7 năm 2023, bằng 80% so với VPBank. Nhưng cần lưu ý: Vốn điều lệ của VPBank hiện là 79.334 ngàn tỷ, còn của HDB nhà ta có 35.101 tỷ thôi, chưa bằng 50% so với VPBank, tức EPS của HDB sẽ trên VPB.
Sẽ lại có các thống kê về EPS, P/E, ROE, ROA của TOP TEN xem HDB nằm ở đâu trong danh sách này.[/QUOTE]

Ngân hàng
Ngân hàng vẫn là ngành chủ chốt của nền kinh tế. Năm qua, dù kinh tế khó khăn, lợi nhuận của ngân hàng vẫn tiếp tục tăng trưởng tốt nhất thị trường so với các ngành khác.
Năm 2024, lợi nhuận trước thuế tăng trưởng 15% so với cùng kỳ; năm 2025 dự kiến tăng trưởng tốt hơn, khoảng 17,7%.
Năm 2025, trong danh mục của nhà đầu tư phải có ít nhất 1 mã ngân hàng.
Một số mã tham khảo: CTG, HDB, TCB, MBB
* HDB (Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM - HDBank)
Năm 2025, lợi nhuận sau thuế được kỳ vọng tăng tốc lên mức 29,7% so với cùng kỳ chủ yếu nhờ thu nhập ngoài lãi được dự báo tăng 47,4% trong khi thu nhập lãi thuần giảm tốc nhẹ. NIM (biên lãi ròng) được duy trì ở mức 5,4%, chi phí tín dụng ở mức 1,1% (tương đương năm 2024).
Chỉ số P/B (chỉ số dùng để so sánh giá của một cổ phiếu với giá trị sổ sách của cổ phiếu đó) cao hơn so với các ngân hàng tương đương như MBB, ACB, TCB, phản ánh khả năng duy trì ROE vượt trội, luôn trên 20% kể từ năm 2020.
https://nguoiquansat.vn/nam-2025-ne...gan-hang-chung-khoan-bat-dong-san-195829.html

Nợ xấu-nỗi khiếp đảm của nhà đầu tư cổ phiếu ngân hàng nhưng đó có phải điều đáng lo đối với nhà đầu tư cổ phiếu HDB? (tiếp theo, nhân đọc BCTC quý 4/2024 của HDB)

1.Thống kê nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu ở các mốc của HDB:

31/12/2023: nợ xấu 6.160 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu 1,794%

30/09/2024: nợ xấu 7.568 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu 1,898%

31/12/2024: nợ xấu 8.556 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu 1,983%

Nợ xấu tại ngày 31/12/2024 tăng 2.396 tỷ đ so với ngày 31/12/2023 và 988 tỷ đ so với ngày 30/9/2024

Tỷ lệ nợ xấu tại ngày 31/12/2024 tăng 0,104% so với ngày 31/12/2023 và 0,085% so với ngày 30/9/2024.

Nhìn các con số tuyệt đối trên sẽ thấy đáng ngại, tuy nhiên xem quy mô tín dụng của HDB sau 01 năm qua, tốc độ tăng trưởng tín dụng của HDBank gần 24% thì sẽ thấy tại sao quy mô nợ xấu tăng đáng kể nhưng tỷ lệ nợ xấu tăng không đáng kể.

Tại ngày 30/9/2024, tỷ lệ nợ xấu của HDB dưới mức trung bình toàn ngành (2%) và thấp thứ 6 trong TOP TEN ngân hàng có lợi nhuận trước thuế cao nhất.

Do vậy, tại ngày 31/12/2024, quy mô nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu không phải là vấn đề đáng ngại đối với HDB.

2. HDB liệu có triển vọng hạ tỷ lệ nợ xấu trong năm 2025?

Chẳng nhà đầu tư/cổ đông nhỏ lẻ nào trả lời được câu hỏi này. Tuy nhiên có hai điều để hy vọng:

Một là: Ban lãnh đạo, hội đồng tín dụng, bộ phận quản trị rủi ro chắc chắn sẽ rút ra các bài học từ việc phình ra các khoản nợ xấu lớn để thẩm định kỹ báo cáo tài chính, tính minh bạch, khả năng tạo dòng tiền …của các khách hàng lớn, qua đó việc cấp tín dụng cho các khách hàng đó được đảm bảo an toàn tiền vốn và lãi hơn, tránh tình trạng lỏng tay như từng đã xảy ra mà Lộc Trời là trường hợp điển hình.

Hai là: Từ việc được (“được” chứ không phải là “bị”) tiếp nhận DongABank cùng với việc nâng cao chất lượng dịch vụ, thu hút thêm khách hàng lớn, quy mô tín dụng của HDB sẽ tăng rất mạnh, từ đó, tỷ lệ tổng nợ xấu cũ cộng phát sinh nợ mới trên tổng dư nợ cho vay sẽ giảm đáng kể.

Và chúng ta hoàn toàn có thể hy vọng tỷ lệ nợ xấu năm 2025 của HDB sẽ quay trở lại mức của năm 2023 và có thể còn thấp hơn nếu làm tốt được những việc như trên.

Hãy chờ xem điều này trong năm 2025 của HDBank ra sao.

35 trong tháng 2, khỏi phân tích gì cho mất công.

Dự cảm.
Ngày giao dịch đầu tiên của năm Ất Tỵ 2025, topic đã cập trang 16- Có Lộc. Hehe.

[/QUOTE]
Đây là các con số thần thánh trong lựa chọn cổ phiếu CANSLIM đây.
THỐNG KÊ MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA BANK TOP TEN LỢI NHUẬN NĂM 2024
1. ROA- Lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (bình quân).
Sơ bộ, trong TOP TEN, tổng tài sản tại ngày 31/12/2024 của BID lớn nhất 2.760.693 tỷ, của LPB bé nhất 508.330 tỷ, còn HBD đứng thứ 9 với con số 697.280 tỷ.
Thứ tự từ cao đến thấp về chỉ tiêu ROA như sau:
1. TCB: 2,38%
2. MBB: 2,21%
3. LPB: 2,18%
4. ACB: 2,12%
5. HDB: 2,04%
6. VPB: 1,84%
7. VCB: 1,72%
8. STB: 1,44%
9. CTG: 1,15%
10. BID: 0,99%
Nhận xét chung: Các bank tư nhân, chắc ít phải làm nhiệm vụ chính trị nên ROA cao, còn mấy bank nhà nước thấp quá. LPB có tổng tài sản bé nhất nhưng ROA lại cao nhất.
HDB tuy tổng tài sản khiêm tốn (đứng thứ 9) nhưng ROA đứng thứ 5, thể hiện khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của khá cao.
(còn nữa)