HDB- Case đầu tư kinh điển -Tiếp nối thành công

Bác đừng bận tâm với một số bạn, nếu bác bỏ blacklist thì sẽ thấy có bạn xin lỗi bác đấy. Trang cộng đồng có người này người nọ, khó tránh lúc phiền lòng, nhiều pic còn gặp phải các trường hợp không nói nhảm triền miên thì cũng cãi lộn hao phí tài nguyên. Topic này tuy ít người cmt nhưng khách vào tàu ngầm xem tin không ít đâu, thông tin trao đổi chủ yếu đúng chủ đề, nên vẫn là trang có ích. Mong bác vẫn tiếp tục chia sẻ những phân tích của bác về HDB trên pic này.

https://nguoiquansat.vn/hdbank-hdb-...ong-thao-gap-mat-ong-donald-trump-197831.html
Chị Thảo sẽ vào danh sách tỷ phú có 10 tỉ usd.

Ngân hàng TMCP Phát triển TP.Hồ Chí Minh (HDBank) đã công bố kết quả kinh doanh năm 2024 với những chỉ số ấn tượng



- Lợi nhuận trước thuế đạt 16.731 tỷ đồng, tăng 28,5% so với năm 2023 và vượt 106% kế hoạch đề ra.

- Hiệu quả hoạt động:

•ROA: 2,04%

•ROE: 25,71%

Cả hai chỉ số đều cao hơn so với cùng kỳ năm trước và nằm trong nhóm dẫn đầu ngành ngân hàng.



- Quản lý rủi ro:

•Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất: 1,48% (theo Thông tư 11)

•Tỷ lệ an toàn vốn (CAR): 14,1% theo chuẩn Basel II, cao hơn mức quy định của Ngân hàng Nhà nước.



- Quy mô hoạt động:

•Tổng tài sản: 697.281 tỷ đồng, tăng 15,8% so với năm 2023.

•Huy động vốn: Hơn 621.000 tỷ đồng, tăng 15,7%, trong đó tiền gửi từ tổ chức kinh tế và dân cư tăng 18%.

•Tổng dư nợ: Trên 437.000 tỷ đồng, tăng 23,9%, tập trung vào các lĩnh vực như nông nghiệp, doanh nghiệp SME và tài trợ chuỗi cung ứng.



- Phát triển số hóa:

•Phục vụ khoảng 20 triệu khách hàng, với 97% giao dịch bán lẻ được thực hiện trên nền tảng số.

•Kênh số đóng góp 82% số lượng khách hàng mới, đặc biệt với sự ra mắt của Ngân hàng số Vikki.



Công ty con HD SAISON

•Lợi nhuận trước thuế đạt 1.200 tỷ đồng, tăng 83,9% so với năm 2023, tiếp tục dẫn đầu thị trường tài chính tiêu dùng.

•Hoàn thành chi trả cổ tức tỷ lệ 30% trong năm 2024, bao gồm 10% bằng tiền mặt và 20% bằng cổ phiếu, thuộc nhóm ngân hàng trả cổ tức cao trong ngành.



Về triển vọng HDB trong năm 2025

•HDBank cùng với VPB khả năng sẽ được nâng room FOL lên 49% trong năm nay, hỗ trợ cho giá cổ phiếu trong ngắn hạn

•Tín dụng kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ nhờ được cấp room tín dụng cao hơn khi tiếp quản 1 ngân hàng yếu kém

•Định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận với P/B dự phóng cho 2025 chỉ đạt 1.1 lần



https://cafef.vn/hdbank-lai-tren-16...ai-doan-phat-trien-moi-188250125082829422.chn

Cổ tức thường quí nào chia, các bác??

Thông thường tháng 5-7 chia tiền và tháng 7-12 chia cổ phiếu bác ạ.
HDBank sẽ sớm công bố thương hiệu mới của DongA Bank, có kế hoạch trả cổ tức 30%
https://cafef.vn/vietcap-hdbank-se-som-cong-bo-thuong-hieu-moi-cua-donga-bank-co-ke-hoach-tra-co-tuc-30-188250213152235752.chn

Triển vọng lợi nhuận ngân hàng 2025
Kết thúc năm tài chính 2024, hầu hết ngân hàng hoàn tất chỉ tiêu kinh doanh đề ra và kỳ vọng tình hình năm nay khởi sắc hơn, nhờ tín dụng tăng, biên lãi ròng cải thiện...
Giám đốc Tài chính HDBank Phạm Văn Đẩu chia sẻ tại hội nghị nhà đầu tư mới đây, Ngân hàng dự kiến lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt khoảng 20.000 tỷ đồng, tăng 25% so với năm 2024. Đồng thời, HDBank sẽ tiếp nối truyền thống trả cổ tức cao và đều đặn như kế hoạch Đại hội đồng cổ đông đã thông qua.
MBS dự báo, tăng trưởng tín dụng ngành ngân hàng năm 2025 có thể đạt 15 - 16%, khi nhu cầu tín dụng từ các ngành sản xuất và thương mại gia tăng. Các ngân hàng như VietinBank, Techcombank và HDBank được kỳ vọng ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể nhờ sự cải thiện của thu nhập ngoài lãi. Trong đó, lợi nhuận sau thuế của HDBank dự kiến tăng 29,7%, nhờ thu nhập ngoài lãi ước tăng 47,4% và tín dụng tăng 24,7%.
Nguồn: ĐTCK

Thấy anh bạn buidungqb@gmail.com,
dung.bui@vietcap.com.vn, chắc là @btdungqb gửi thư. Chẳng hiểu mình lại là VIP hay sao mà lại nhận thư hay ai là cổ đông của HDB đều được nhận?

Nể bạn đồng hành, tôi lại tiếp tục dò dẫm, mò mẫm, suy ngẫm, còn ai đó cho rằng tôi lẩm cẩm, hâm thì tôi cũng không quan tâm.

Em không nhận được bác ạ.

Thấy gì từ bài của Vietcap?
1. "HDBank đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận trước thuế đạt 25% trong năm 2025".Điều này có nghĩa LNTT năm 2025 sẽ bằng 16.730 tỷ x 125% = 20.912 tỷ. Lợi nhuận sau thuế 20.912 tỷ x 80% =16.730 tỷ (hay quá, bằng LNTT 2024 luôn). Khi đó EPS = 16.730 tỷ/3.510.142.254 cổ phần = 4.766 đ/cp. Quá khủng luôn.
Nếu lấy giá 22.800 đ/cp như hiện tại thì P/E = 4,783 lần. Liệu có cổ phiếu cơ bản nào mà giá rẻ như vậy không.? Cứ nhìn các ông Bluechip hay midcap giá trên giời, P/E toàn cỡ từ 15 đến 50 mà khiếp vía, chẳng hiểu đầu tư mà nhận cổ tức thì bao giờ mới hòa vốn?
2. "Theo ghi nhận của Vietcap, ban lãnh đạo HDBank kỳ vọng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) đạt khoảng 5,5% trong năm 2025 (so với mức 5,6% vào năm 2024). Do lãi suất huy động chịu áp lực tăng nhẹ trong năm 2025. Ban lãnh đạo kỳ vọng chi phí huy động sẽ tăng trong năm 2025 nhưng lãi suất sẽ được duy trì ở mức tương đối thấp để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế." Điều này là hợp với định hướng của Chính phủ trong hội nghị ngành ngân hàng ngày 12/2 vừa qua.
Nhưng làm thế nào để tăng trưởng lợi nhuận 25% khi NIM giảm nhẹ? Đó là tăng trưởng tín dụng: "Tăng trưởng tín dụng tiếp tục mạnh mẽ trong năm 2025 (mức tăng trưởng 24,4% vào năm 2024 không bao gồm tác động từ tái phân loại UPAS LC thành số dư cho vay vào cuối năm 2024)."
3."Về mục tiêu dài hạn và kế hoạch huy động vốn, Ban lãnh đạo HDBank kỳ vọng ROE>20% trong 5 năm tới "Điều này có nghĩa, sau khi đã chia cổ tức tiền mặt thì tổng các khoản: vốn điều lệ cộng (+)lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (tức số lợi nhuận đã trừ phần trích lập các quỹ), cộng (+) thặng dư vốn cổ phần, cộng (+) vốn điều lệ có thể tạm gọi là tài sản đem đi đầu tư của cổ đông mỗi năm sẽ sinh lời 20%, gấp hơn 4 lần gửi tiết kiệm 12 tháng hiện nay. Cái hay nữa là, sau khi chia cổ tức 20% bằng cổ phiếu năm 2024 (cho niên độ 2023) thì số cổ phần tăng thêm lại được chia 15% tiền mặt năm 2025 (cho niên độ 2024) nữa, có thể nói là lợi đơn lợi kép.
4. "Ban lãnh đạo HDBank cho biết tỷ lệ nợ xấu hợp nhất trước khi CIC phân loại quý 4/2024 đạt 1,48% (-5 điểm cơ bản so với quý trước/QoQ). Các chỉ số nợ xấu tăng chủ yếu do phân loại nợ theo CIC. Tỷ lệ nợ xấu bao gồm 63% từ khách hàng bán lẻ của ngân hàng mẹ, 16% từ HD Saison và 21% từ các doanh nghiệp. Phần lớn nợ xấu bán lẻ đến từ khoản vay hộ kinh doanh, vay thế chấp và lĩnh vực nông nghiệp. Tỷ lệ nợ xấu bán lẻ năm 2024 đạt 3,7%, và HDBank kỳ vọng tỷ lệ này sẽ giảm trong năm 2025."
Thật sự cũng lo ngại về nợ của Lộc Trời, nếu giờ này mà hết nợ hay số còn phải trích lập dự phòng rủi ro tín dụng không lớn thì thật tuyệt vời, Còn về nợ xấu bán lẻ, cổ đông HDBank mong muốn ban lãnh đạo chỉ đạo nhân viên tín dụng tăng cường ý thức quản trị rủi ro, không vì chạy theo tỷ lệ tăng trưởng, KPI mà để tỷ lệ này tăng lên trong năm 2025.