HDB- Case đầu tư kinh điển -Tiếp nối thành công

Có mâu thuẫn khi MBS dự phóng lợi nhuận của HDB tăng 28,1% nhưng chi phí dự phòng tăng 26%?
Không.
Lý do: Khi dự báo tăng trưởng tín dụng tăng 25,6%, điều đó có nghĩa: dù NIM khó giữ được tỷ lệ cao như năm trước (do lãi suất cho vay khó tăng theo chỉ đạo của NHNN) nhưng do tín dụng tiếp tục tăng trưởng mạnh, cộng với chi phí vốn hạ (do được vay tái cấp vốn từ NHNN) nên lãi thuần từ hoạt động dịch vụ (tín dụng) vẫn tăng mạnh, do đó thu nhập lãi thuần lớn, công thêm thu ngoài lãi tăng làm lợi nhuận thuần trước rủi ro tín dụng vẫn tăng mạnh và dù có phải tăng trích lập dự phòng thì lợi nhuận trước và sau thuế vẫn tăng mỹ mãn.
Ông MBS dự phóng chi phí dự phòng tăng là phù hợp với số nợ xấu tại 31/12/2024 đấy.
https://vietnambiz.vn/mbs-uoc-tinh-...-du-phong-trong-nam-2025-2025317101628924.htm

--- Gộp bài viết, 17/03/2025, Bài cũ: 17/03/2025 ---

Bên cạnh kênh thông tin chính thức từ HDB, ta cũng nên tham khảo nguồn uy tín.

Lưu tại đây để xem năm 2025 thay đổi thế nào.

​

Gần đây, HDB bị bán ròng khá nhiều làm cho cổ phiếu, giao dịch cổ phiếu cũng ảm đạm. Theo tôi đây chỉ là động thái chốt lời từ một nhóm Cổ đông nước sau một giai đoạn tăng trưởng mạnh của cổ phiếu. Từ nửa cuối T11 HDB tăng hơn 32% trong 1 tháng và điều chỉnh lại vào đâu năm nay, tính tới hiện tại thì cũng tăng 17%, có lẽ nói chính xác hơn thì là nó đã tăng và đang nghỉ.



Việc nhóm cổ đông này liên tục bán ra có ảnh hưởng gì xấu không? Tất nhiên làcó, nó tạo hiệu ứng tâm lý ko tốt cho NDT trên thị trường. Tuy nhiên, đây là điều cần thiết. Việc thay đổi cơ cấu NDT có thể mang lại tác động tích cực mà chúng ta ko dễ thấy, giúp cổ phiếu tăng trưởng bền vững hơn.



Việc thay máu NDT cho du là nước ngoài hay trongnước là tất yếu trong quá trình vận động của thị trường. Khi các NDT ngắn hạn rút lui, cơ hội sẽ mở ra cho dòng vốn mới, đặc biệt là các quỹ đầu tư chiến lược với tầm nhìn dài hạn. Đây là yếu tố quan trọng giúp cổ phiếu HDB có nền tảng vững chắc hơn trong thời gian tới.



Trong bối cảnh triển vọng kinh doanh của HDBvẫn rất tích cực, đặt KH tăng trưởng LN 25% trong năm 2025, NIM ~ 5,5%, tăng trưởng TD 25% và kế hoạch cổ tức tối đa 30% vốn điều lệ. Toàn bộ là tin tốt !

Không có nhiều lý do để nghĩ rằng NDT nước ngoài đang đạp HDB.



Bổ sung thêm thì rumor gần đây NHNN đang cấp vốn 0% cho các NH nhận CHBB vớitổng quy mô 140,000 tỷ. Theo thông tin đồn đoán, MBB đã nhận 30.000 tỷ, VCB dự kiến nhận khoảng 80.000 tỷ, vậy HDB sẽ khoảng 30,000 tỉ. Điều này đồng nghĩavới việc một lượng tiền lớn sẽ được bơm vào thị trường, tạo động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho hệ thống ngân hàng, trong đó HDB có thể hưởng lợi đáng kể.



Tómlại, ai bán cứ bán. Ai chốt được lời thì mừng cho họ, còn với tôi thì đây là cơ hội mua. Mà lo xa thế thôi, chăc cung chăng con bao nhiêu hàng mà bán, 3 phiên gần nhất mua ròng rồi !!! "

Bước ngoặt đột phá cho HDB - Kỳ vọng có nhà đầu tư chiến lược mới
Chính phủ vừa ban hành Nghị định số 69/2025/NĐ-CP, có hiệu lực từ ngày 19/5/2025, sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 01/2014/NĐ-CP về việc nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần của tổ chức tín dụng Việt Nam. Theo đó, các ngân hàng thương mại nhận chuyển giao bắt buộc (không bao gồm ngân hàng do Nhà nước nắm giữ trên 50% vốn điều lệ) được phép nâng tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài lên tối đa 49% vốn điều lệ, thay vì giới hạn 30% như trước đây. HDB và VPB là 2 ngân hàng nhận CGBB thoả điều kiện nâng room 49%. VPB đã có NĐT chiến lược rồi, HDB đang trong quá trình lựa chọn NĐT chiến lược --> tin này tăng cường vị thế cạnh tranh chiến lược cho HDB.
https://cafef.vn/tu-19-5-ngan-hang-...-noi-room-ngoai-len-49-188250319230103824.chn

Gớm. Có cái văn bản cho nâng room ngoại tới 49% đối với các ngân hàng nhận chuyển giao là mấy anh MBB, VPB, HDB tăng mạnh từ đầu phiên luôn.
https://vietnambiz.vn/mb-hdbank-vpbank-se-duoc-noi-room-ngoai-len-49-tu-ngay-195-202532075135206.htm
Chính sách thì đã biết, chẳng qua có văn bản cho phép ngày tháng nào thôi.
Vấn đề là các anh chị có thích hay không.
Cổ đông dài hạn cần xem kết quả kinh doanh quý 1 và cẩn thận hơn thì cả quý 2 nữa thì sẽ suy đoán được cả năm. Đây là yếu tố quan trọng nhất đối với cổ phiếu tăng trưởng HDB.

HDB nản quá Trời

Nhiều lý do để giá cổ phiếu đi ngang trong hai tháng nay, xét trên góc độ tin từ doanh nghiệp là hầu như chưa có tin gì đáng kể có thể tạo cú hích. Bên cạnh đó, việc các quỹ ETF hay không ETF thực hiện bán ra cổ phiếu HDB cũng tạo áp lực giảm giá. Cùng xu thế chung với VNI giảm 4 phiên liên tiếp, HDB giảm nhẹ là bình thường. Tuy nhiên cần quan sát kỹ hôm nay, nếu không giữ được giá 22.650 đ/cp, rất có thể nó giảm thêm 500-600 đ/cp rồi mới dừng rơi.

Thế thì cho nó rơi khỏi 21 đi rồi tính

Trái phiếu bds đáo hạn tháng 6, phản ánh trước vho hdb chăng

HDB vật vờ 2,5 tháng, ai bán ai mua thì cũng ngã ngũ, giờ chỉ có chờ đợi tăng lại đỉnh cũ.