HDB- Case đầu tư kinh điển -Tiếp nối thành công

Đứng thứ 6 trên bảng tổng sắp TOP TEN banks có lợi nhuận trước thuế lớn nhất quý 1/2025, thứ 8 trên bảng tổng sắp TOP TEN doanh nghiệp có lợi nhuận trước thuế lớn nhất quý 1/2025 nhưng về tổng tài sản, HDB chỉ đứng thứ 10 trong ngành ngân hàng. Điều đó cho thấy ROA (2,04%) của HDB vẫn nằm trong nhóm cao nhất.
Mục tiêu năm 2025 đầy tham vọng đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua ngày 24.4.2025, trong đó:
• Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 21.179 tỷ đồng, tăng 27% – một trong những mức tăng cao nhất ngành.
• ROE kỳ vọng đạt 26,2%, ROA đạt 2,15% – tiếp tục giữ vững vị thế ngân hàng hiệu quả hàng đầu.
• Tổng tài sản hướng tới 890.442 tỷ đồng (+28%), dư nợ tín dụng đạt 579.851 tỷ đồng (+32%), huy động vốn 792.812 tỷ đồng (+28%).
• Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 2%, đảm bảo sự ổn định và an toàn hệ thống.
Nếu mục tiêu năm 2025 đạt được về ROA thì rất có khả năng hết năm 2026, HDB sẽ vào câu lạc bộ ngân hàng niêm yết có tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, sánh vai cùng 3 Big Four, MBB.
Về lịch sử, kế hoạch của HDB đều là thận trọng và hầu như đã đạt vượt mức (trừ năm 2022 có nhiều biến cố trong thị trường trái phiếu doanh nghiệp).
Hãy chờ xem!

Nếu HDB có cs cổ tức rõ ràng, minh bạch và ổn định thì có thể xem xét sở hữu. Gần đây có những dấu hiệu HDB lập lờ về cổ tức nên phải né ra thôi

Đính chính chút:
Thay đoạn: "Nếu mục tiêu năm 2025 đạt được về ROA thì rất có khả năng hết năm 2026, HDB sẽ vào câu lạc bộ ngân hàng niêm yết có tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, sánh vai cùng 3 Big Four, MBB."
bằng: Nếu mục tiêu năm 2025 đạt được về TỔNG TÀI SẢN CÙNG VỚI CÁC CHỈ TIÊU KHÁC thì rất có khả năng hết năm 2026, HDB sẽ vào câu lạc bộ ngân hàng niêm yết có tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, sánh vai cùng 3 Big Four, MBB."

HDB tăng trưởng tín dụng quý 1 chỉ 1%, tỷ lệ này rất thấp.

Không đáng ngại vì:
1.Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác lên tới 126,66 ngàn tỷ, tăng 23.610 tỷ so với ngày 31/12/2024, chính là nguồn sẵn sàng cho doanh nghiệp vay trong quý 2 và các quý tiếp theo. Khi đó, Thu nhập lãi thuần sẽ tăng mạnh và NIM sẽ được cải thiện.
2. Báo cáo tài chính tuy công bố ngày 28.4 nhưng đã có trước ngày Đại hội đồng cổ đông- ngày 24.4, tức Ban lãnh đạo đã biết tăng trưởng tín dụng quý 1 có 1% mà vẫn đề ra chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng năm nay tăng 32% chứng tỏ họ đã nắm rõ tình hình và biết 31% tăng trưởng còn lại nằm ở đâu.

Vấn đề là làm thế nào để NIM tăng và tăng trưởng tín dụng cao mà chất lượng tài sản không xấu đi mới là điều cần phải xem xét?

Kỷ niệm 01 năm, ngày 26.4.2024, topic về HDB ra đời:
https://f319.com/threads/hdb-xung-dang-de-dau-tu-nam-2024.1869535/

Nhớ lại giai đoạn tháng 5 đến tháng 6.2024 là giai đoạn khá bết bát với cổ phiếu HDB, trong khi M.BB... tăng mạnh.
Ngày 25.6.2024, khi cổ phiếu HDB vẫn đang trong giai đoạn chưa thực sự khởi sắc, lình xình đi ngang, dù kết quả kinh doanh quý 1/2024 tăng trưởng mạnh, vừa bị giảm khá nhiều, tới 3,46% ngày 24.6 thì @100k phán xanh rờn: "Hdb xứng đáng giá 3x," (topic trên, bài 79, trang 8). Thấy có lý nhưng cũng chưa tự tin mà hưởng ứng. Ấy thế ngày 30.12.2024, giá đã lên 26.550 đ/cp (sau khi chia cổ tức 10% tiền mặt và 20% cổ phiếu), tức 32.480 đ/cp trước điều chỉnh. Kể cả, ngày hôm sau, 31.12.2024, chốt phiên cuối năm, giá là 25.500 đ/cp thì giá trước điều chỉnh vẫn trên 30.000 đ/cp. Vậy là @100k đã định giá thị trường cho cổ phiếu chính xác. Quá tuyệt vời cho người cầm lâu, bỏ qua các biến động ngắn hạn.

Ka ka ... cụ vẫn nhớ nhỉ
Hdb vẫn ngon mà, tôi đang chờ deal máy bay cả chục tỷ đô của chị Thảo xem thế nào

Cho vay sớm thì thu lãi sớm mà ko quan trọng!

Ngày đầu tiên triển khai KRX, có hiện tượng lái đánh lên một số dòng: Hóa chất-phân bón, thép, bất động sản khu công nghiệp, bất động sản nhóm VIN..., bỏ lơ ngân hàng, chứng khoán. Vậy, hôm qua nhóm ngân hàng kém sắc và giảm điểm thì cũng không có gì bất thường. Dòng tiền chắc chắn sẽ tìm đến những doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tăng trưởng, top đầu như HDB.