HPG, giá hiện tại có xứng tầm với 1 blue chips không????

chờ ra tin chốt quyền cổ tức nữa HPG sẽ có giá trên 40 là ok rồi

Sẻ̃ đánh lên 60

HPG ước lãi q2 1400 tỷ, tháng 7 sẽ có tin chốt 25% tiền và 15% cổ phiếu

Oh, ít vậy bác, số liệu bên e có được phải cao hơn đó.

http://ndh.vn/cuoi-thang-6-se-ra-ket-luan-ve-thue-tu-ve-nganh-thep-20160608053430517p150c168.news

HPG: Một công ty đầu ngành đang được định giá thấp – Khuyến nghị MUA

Theo quan điểm của chúng tôi, HPG có thể đạt được tốc độ tăng trưởng cao về sản lượng thép tiêu thụ và duy trì biên lợi nhuận tích cực trong năm 2016 nhờ vào các yếu tố:

· Ngành xây dựng sẽ sôi động hơn trong năm 2016 so với năm 2015, và nhu cầu tiêu thụ thép sẽ tăng tương ứng.

· Giai đoạn 3 của Khu liên hợp thép, tăng công suất thép xây dựng hàng năm từ 1,25 triệu tấn lên 2 triệu tấn, sẽ giúp HPG giành được thị phần và tăng doanh thu trong năm 2016.

· Quyết định áp thuế tự vệ đối với thép nhập khẩu (mức thuế 23,3% phôi thép và 14,2% đối với thép dài) có hiệu lực từ ngày 22/03/2016, sẽ giảm bớt sự cạnh tranh từ Trung Quốc và giúp HPG duy trì tỷ suất lợi nhuận tích cực. Trên thực tế, theo thông tin từ Bộ Công Thương, phôi thép nhập khẩu đã giảm xuống còn 75.400 tấn trong tháng 4/2016, giảm 54,1% so với tháng trước và 12,1% so với năm ngoái. Khối lượng nhập khẩu trong tháng tư cũng thấp hơn 66% so với khối lượng nhập khẩu trung bình hàng tháng trong quý 1/2016.

Đối với năm tài chính 2016, chúng tôi điều chỉnh tăng về dự báo doanh thu. Theo đó, doanh thu dự báo sẽ đạt 30.122 tỷ đồng (+9,7% so với năm ngoái). Chúng tôi cũng điều chỉnh dự báo lợi nhuận ròng, tăng 2,6% so với dự báo trước đây, do lợi nhuận ròng trong quý 1/2016 tốt hơn so với dự kiến. Theo đó, lợi nhuận ròng sẽ đạt 3.905 tỷ đồng (+11,4% so với năm ngoái) và EPS đạt 5.004 đồng (+10,8% so với năm ngoái).

Trong năm, chúng tôi kỳ vọng HPG sẽ bán được 1,75 triệu tấn thép xây dựng, tăng 26,9% so với năm 2015, và 484.000 tấn ống thép, tăng 15% so với năm 2015. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng giá bán trung bình sẽ giảm 12%.

Đối với năm tài chính 2017, chúng tôi dự báo doanh thu đạt 35.374 tỷ đồng (+17,4% so với năm trước) và lợi nhuận ròng đạt 4.270 tỷ đồng (+9,4% so với năm trước), tương ứng EPS đạt 5.471 đồng (+9,3%).

Giai đoạn 3 của khu liên hợp thép sẽ hoạt động trong cả năm 2017 với hiệu suất sử dụng cao hơn. Các nhà máy thức ăn chăn nuôi cũng sẽ đóng góp doanh thu cao hơn. Về sản lượng tiêu thụ, chúng tôi kỳ vọng HPG bán 2,04 triệu tấn thép xây dựng (+16,3% so với năm trước) và 542.000 tấn ống thép (+12% so với năm trước). Chúng tôi giả định rằng giá bán trung bình sẽ không thay đổi.

Dựa trên dự báo đã điều chỉnh của chúng tôi, cổ phiếu của HPG đang giao dịch tại P/E 2016 là 7,4x và P/E 2017 là 6,8x. Theo quan điểm của chúng tôi, đây là mức định giá thấp đối với một công ty đầu ngành có lợi thế về chi phí sản xuất và vị thế trên thị trường, P/E hiện tại cũng thấp hơn P/E bình quân của bốn năm qua là 8,3x. Ngoài ra, HPG cũng được giao dịch ở mức EV/EBITDA và P/E 2016 thấp hơn đáng kể so với các doanh nghiệp cùng ngành trong khu vực.

Do điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận, chúng tôi điều chỉnh tăng mức giá mục tiêu của HPG. Áp dụng P/E mục tiêu không đổi là 8x (tương đương mức P/E trung bình 4 năm trước đó), chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm lên 41,300 (từ mức 39.500 đồng). Với mức tăng 11,6% giá cổ phiếu, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu.

HPG đang dao động yếu nhất trong ngành
Thật khó hiểu khi cổ phiếu đầu ngành lại có mức tăng trưởng thấp nhất

Cuối cùng nó cũng phải trở lại giá trị mà nó đúng phải có. Kiên nhẫn là bài học khó nhất đối với tất cả các nhà đầu tư

Ở Việt Nam, cổ phiếu muốn lên được hay không đều do đội lái hết. Co phiếu có tốt đến đâu nhưng đội lái không đánh lên thì nó vẫn ì ạch đi ngang. HPG cũng không la 1 ngoại lệ.