HTI - 3 năm tích lũy, đến lúc nở hoa?

Đúng là tỷ lệ trích KH trung bình khoảng 20-21% doanh thu. Nhưng từ giờ đến hết dòng đời thì phải trích kịch kim để hưởng tax shiel nhỉ. Rồi giảm trích sửa chữa lớn để bù tăng trích khấu hao?

Phần bù do tăng trích khấu hao hằng năm tôi cũng đã tính được nguồn rồi. Chờ ra bctc kiểm toán xong tôi sẽ có bản kiến nghị với cty trước khi họp ĐHCĐ.

Tôi thấy có đoạn chênh lệch này:
1. Trong BCLCTT: Giá trị Chi trả cho người cung cấp dịch vụ,hàng hóa năm 2024 là 128 tỷ, tăng 28 tỷ svck (đây có lẽ là dòng tiền ra duy nhất gắn liền với việc sửa chữa lớn (vì đúng bản chất maintenance chứ không phải đầu tư TSCĐ)
2. Trong KQHĐSXKD: Giá vốn hàng bán năm 2024 là 251 tỷ, tăng 74 tỷ svck.
Có sự chênh lệch giữ chi phí hạch toán và dòng tiền chi ra nên khả năng là chưa thực hiện cao. Tuy nhiên, đây vẫn chỉ là võ đoán vì số liệu ở các quý không đồng nhất (lúc thì theo yếu tố - lúc theo mảng, lúc trực tiếp - lúc gián tiếp).
Nên tôi nghĩ cứ tạm tính theo giả thiết chưa chi và cũng là kịch bản xấu hơn cho an toàn!

Hoạt động xây lắp hết 25 tỷ. Năm 2023 không có hoạt động xây lắp.
Nếu tiền chi cho hoạt động xây lắp 25 tỷ thì chỉ còn chênh 3 tỷ so với cùng kỳ. Giá vốn trừ 25 tỷ xây lắp còn chênh 49 tỷ (trích dự phòng tăng thêm có thể nằm trong đây)

Vì không có số lũy kế giá vốn theo từng quý, đồng thời H1 lại hạch toán theo yếu tố chứ không theo mảng như Q3-4, chính vì vậy tôi mất dấu khoản xây lắp và chưa dám kết luận. Nhưng chắc cũng không có chênh lệch nhiều đâu.

bctc 6 tháng H1 sẽ thấy không có xây lắp.

--- Gộp bài viết, 10/03/2025, Bài cũ: 10/03/2025 ---

Bác cần tìm dấu nào nhắn lên tôi xem có giúp dc không.

Chính giá vốn xây lắp của H1 đó bác. Vì thời điểm đó hạch toán theo yếu tố chi phí nên có thấy đâu bác?

H1 trong bctc 6 tháng không có doanh thu xây lắp nên không có giá vốn. Q3, Q4 thì có doanh thu xây lắp và giá vốn trong thuyết minh.
BCTC 2023 đã kiểm toán không có dt và giá vốn xây lắp.

--- Gộp bài viết, 10/03/2025, Bài cũ: 10/03/2025 ---

H1 không có giá vốn xây lắp chi tiết nhưng có thể biết dc là không có giá vốn xây lắp vì phần doanh thu không có. 66 tr là tiền cho thuê văn phòng (xem thuyết minh Q1, Q2).

Cám ơn bác, tôi bỏ sót. Chi tiết doanh thu cũng có ghi.
Mà báo cáo H1 chưa soát xét thì lại có đầy đủ. Như vậy là xong hết rồi.

Rủi ro chỗ HTI là không có thanh khoản trong nhiều năm. Gần như các ctck không cấp margin cho HTI. Nên vào số lớn thì chấp nhận giữ nhiều năm.