HTI - 3 năm tích lũy, đến lúc nở hoa?

Giờ mới hiểu sao nhiều nhà đầu tue huyền thoại khi đọc sách họ vẫn phá sản mất hết, hay nhiều doanh nhân đang thành công tự nhiên mất sạch, nhiều cái không lường trước được. Thôi anh em có HTI còn đỡ hơn ngoài kia 1 tí là tốt rồi

Mình cũng đâu phải thánh đâu mà bảo trăm trận trăm thắng không sứt mẻ. Nhưng nếu kỷ luật đặt biên an toàn cao và tỷ lệ tiền hợp lý thì cũng giúp giảm sốc tốt và tận dụng được cơ hội những lúc thế này

Khủng hoảng làm người ta mất tiền nhanh nhất nhưng cũng giúp người ta kiếm tiền nhiều nhất.

Mất tiền nhanh nhất thì mọi người cũng thấy rồi. Sau vụ này, người khôn ngoan chắc sẽ có bộ quy tắc sống còn cho riêng mình trong những tình huống thiên nga đen.

Còn bây giờ là lúc tính chuyện "kiếm tiền nhiều nhất" trong khủng hoảng. Mong chúng ta sáng suốt và gặp một chút may mắn.

Giờ chuyện cần làm là đánh giá lại danh mục, chuẩn bị tâm thế và tích lũy vốn, đợi thủy triều rút thì nhặt nhạnh từ từ là vừa. Mà thấy thị trường giảm kinh thật thấy rét cả người.

"Lẽ ra một cổ phiếu vừa phòng thủ, vừa giá trị, suất cổ tức tốt lại under valued như HTI thì phải thu hút dòng tiền trú ẩn lúc bão tố thế này"
--> Đồng ý với anh.

Mình đang tìm thêm 1, 2 doanh nghiệp giống HTI nữa để đi nhặt nhạnh. Nhưng khó quá. Bây giờ đố bác nào chỉ ra được 1 cổ phiếu hội đủ các yếu tố sau:

(1) Tỷ suất cổ tức tiền mặt Yield > 10% và tiếp tục tăng nhờ tăng cổ tức trong tương lai,

(2) Định giá rẻ. Theo PE thì < 7, theo PB ~1.

(3) Có tí tăng trưởng. Tài chính hiện tại mạnh, dòng tiền tương lai khỏe ít bị ảnh hưởng bởi "Ông Sư Thích Đánh Thuế". Dù Trump có quậy cỡ nào thì cũng không làm suy giảm dòng tiền của HTI. Rõ ràng là vậy.

(4) Cuối cùng, Ban lãnh đạo phải là người A man of his word!

Tìm mỏi cả mắt, có em LAF gần đạt đủ các tiêu chí bác nhé.

LAF 80% do PAN nắm giữ. Kế hoạch chia cổ tức 2025 là 25% cũng hấp dẫn. Cần xem có xuất hàng đi Mỹ không.

Đồng quan điểm với bác mà rất khó để mua thêm, đợt này cũng không sập.

Mình thấy LAF không có MOAT: 95% doanh thu đến từ Xuất khẩu. Nguyên liệu phụ thuộc Nhập khẩu. Phải hanh toán ngay cho nhà cung cấp, nhưng việc thu tiền về phải đợi 190 ngày (qua 160 ngày tồn kho + 30 ngày công nợ từ khách hàng). Hạn sử dụng của thực phẩm ngắn cũng là vấn đề. Mô hình kinh doanh của LAF không có MOAT để yên tâm cược lớn, cược đậm.

HCC cũng vậy. Phát sinh lá cờ đỏ trong báo cáo tài chính tồn tại khoản phải thu và nợ xấu quá lớn so với tài sản, doanh thu và lợi nhuận.

Cả 2 chỉ giống HTI ở chỗ Yield cổ tức hiện tại cao. Còn lại khác nhau nhiều.
Ví dụ như nhìn bề ngoài thì PB của cả 3 đều sắp sĩ 0.9 - 1.0; nhưng tài sản của LAF và HCC thì bị "dính chưởng" ở tồn kho và khoản phải thu.

Do cẩn thận nên mình thường nói không với hầu hết. Hơi kén ăn
Có điều Yield cổ tức cao cũng khá hấp dẫn để tìm hiểu. Nếu ai có vòng tròn năng lực phù hợp với doanh nghiệp thì có thể chủ động đào sâu tìm hiểu thêm.
Cám ơn các bác đã gợi ý. Chúng ta quay về với chủ đề chính của Topic này nhé.

LAF tôi có theo dõi từ năm ngoái nhưng chỉ tính đầu cơ theo game tồn kho và giá xuất khẩu cao nhưng giá lúc đó bị đẩy cao rồi. Giờ đã giảm thì hợp lý nhưng lại liên quan đến thuế (kim ngạch XK Mỹ chung của ngành khoảng 25% và chưa rõ thuế suất) nên chưa biết định giá sao.
Nên tôi vẫn ưu tiên HTI vì tác động rất ít và chiết khấu vẫn ổn dù đã định giá ở kịch bản kém lạc quan nhất với giả thiết thanh lý công ty nếu không có dự án mới.
Còn tài liệu ĐHCĐ cho thấy bỏ dự án ngoài ngành và tập trung 2 dự án BOT mới thì lại có thể xem xét định giá ở góc độ tốt hơn khi rõ thông tin.