HTI - 3 năm tích lũy, đến lúc nở hoa?

Ngoài kia mà cứ trắng bên mua thì không biết HTI cầm cự được bao lâu nữa. May là thị trường đã cầm máu xong. Chúc mừng anh em. Chúc mừng cổ đông HTI.
Hy vọng anh em đã tìm được những hạt giống tốt. Hạt giống thực sự tốt. Có như vậy thì mới hy vọng kiếm tiền nhiều nhất trong khủng hoảng được.

Tôi nghĩ đa số người đầu tư HTI có tính cách tương đồng về sự cẩn trọng nên số lượng bị dính MC chéo không nhiều nên ít bị forced sell hoặc bán chủ động do tâm lý yếu.

Thị trường đỏ lửa nhưng KLGD của HTI nhỏ, bên mua vẫn giăng lệnh ngồi chờ khớp đông. Cổ này trước giờ có vẻ không thuộc style đầu cơ, không hàng kho bãi các thứ gì nên khá vững. Giá 17,0 trừ 1.8k cổ tức còn 15.2. Với mức giá 15.2 lại chờ cổ tức 2025 20%, cũng không cần nghĩ nhiều, kệ nó thôi, tiền cổ tức sẽ về.

Vâng, HTI không giảm nữa là bởi "giá trị thực" đó đó. Và không dừng lại ở mức cổ tức năm 2025 là 2000 đ/cp không đâu.

Cứ tạm tính mỗi cổ tức là Xôi Thịt nhất bác ạ, cái mà chắc chắn trừ vào giá vốn ngay.

Để tui làm rõ ý mình:
Cổ tức năm 2025 tối thiểu sẽ là 2000 đ/cp, và sẽ tiếp tục duy trì ở các năm sau không dưới mức này.
Thì với giá vốn 15.000 đồng, cổ tức tiền mặt 2000 đồng/năm. Giống như nhận lãi ngân hàng 13%/năm.
Với Book Value 2025 vào khoảng 22.000 đ/cp. Và mỗi năm cộng thêm 1000 - 1500 đồng. Sẽ giúp ta có capital gain.

Kiểu giống như bạn sở hữu mảnh ruộng và cho người ta mướn. Hằng năm bạn vừa nhận được tiền lợi tức cho thuê mảnh ruộng đó. Đồng thời tài sản của bạn (mảnh ruộng đó) vẫn tăng giá theo thời gian.

Nếu mọi người để ý thì 2 hôm nay khối lượng giao dịch của HTI vẫn cao. Nhưng mấy anh Tây không thấy bán gì nữa.
Nếu phân tích của tui trong comment này là đúng (HTI - 3 năm tích lũy, đến lúc nở hoa?) thì có thể sắp tới HTI sẽ không còn bị khối ngoại "đè giá" nữa.

Thêm một bằng chứng cho phân tích trên:
Phần 12% VĐL của HTI do khối ngoại nắm, phần lớn thuộc về mấy anh Tây ở Thái Lan. Có liên quan đến Trưởng BKS của HTI ấy. (Thông tin vỉa hè, mọi người đừng hỏi tui nguồn đâu ra Các bác có thể check lý lịch của trưởng BKS và xem lại danh sách cổ đông ngoại trong các báo cáo thường niên trước đây)

Em vừa gom vội giá 17. Định đợi giảm nữa, mà thấy cỡ này đủ hấp dẫn rồi. Nếu có rẻ nữa thì gom thêm.
giờ tìm cổ phiếu tỷ xuất 10%/thị giá thật nhiều lựa chọn.
Mong mọi người chia sẽ thêm kinh nghiệm để sống qua kỳ khó khăn này. Giờ chỉ đợi thị trường cầm máu. Xong tính tiếp.

Qủa thật yêu cầu của bác chủ rất khắt khe, về case HCC em lại đang coi khoản dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 31 tỷ là một điểm cộng. Hàng năm vẫn có cục nợ xấu được thu về (nhưng nhỏ hơn số tăng lên), tuy nhiên dự phòng nợ xấu đã được phản ánh vào kết quả kinh doanh và lợi nhuận vì vậy em thấy bản chất nó còn tốt hơn cục dự phòng sửa chữa của HTI.
HTI dự phòng sửa chữa mất 1/2 số dự phòng --> Sổ sách lợi nhuận tăng nhưng dòng tiền thực giảm do phát sinh sửa chữa thực tế.
HCC dự phòng nợ xấu giảm 1/2 số dự phòng, coi như mất trắng 1 nửa --> Sổ sách lợi nhuận và dòng tiền thực đều tăng.
Không biết góc nhìn của bác về việc này ra sao?
Doanh nghiệp như HTI ổn định về doanh thu các năm tới nên yếu tố rủi ro chắc chắn thấp hơn HCC. So về độ ổn định chắc chỉ mấy ông thuỷ điện là đem lên bàn cân được.

Còn bao nhiêu nợ xấu trong khoản phải thu của HCC? Khoản phải thu không thu được là mất tiền. Nợ xấu là mất tiền! Đừng nhìn vào con số lợi nhuận hãy nhìn vào bản chất vấn đề.
Bản chất dự phòng sữa chữa của HTI gọi là thận trọng, là tốt.
Còn bản chất dự phòng của HCC gọi là yếu kém trong quản trị, là xấu.