HVG- Vài dòng phân tích về báo cáo tài chính và xu hướng phát triển

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi httrung28, 01/03/2014.

Có 741 người đang online, trong đó có 296 thành viên. 20:49 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 2/6

Chủ đề này đã có 5896 lượt đọc và 56 bài trả lời

huutoo Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

30/11/2013

Đã được thích:

666

#11

02/03/2014, 18:53

mình nghĩ SSI sẽ cơ cấu danh mục đầu tư và loại HVG ra ngoài là cái chắc
mấy hôm nay giao dich nhiều minh nghi lắm
máy bác thạo tin có thể biết dc HVG nợ bao nhiêu ngân hàng và bao nhiêu tỷ.

NKG

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
httrung28 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

27/12/2013

Đã được thích:

590

#12

02/03/2014, 19:00

huutoo đã viết: ↑

nghề nuôi cá ở các tỉnh ĐBSCL rất khó khăn
mua của nông dân nhưng bán đc hàng mới trả tiền người nui
còn nếu cá đến ngày thu hoạch đúng cở, đúng ký mà nhà máy ko có đơn đặt hàng mới thì sẽ ko bắt, dù trước đó đã ký hợp đồng với người nuôi cá bao tiêu đầu ra
người nông dân phải cầm sổ đỏ trong ngân hàng mua thức ăn cho cá
cái thằng ngân hàng cũng là chủ nợ của nhà máy
trong khi đó tiền lưu công, lưu bãi, lưu kho lạnh ngày một tăng lên
bi giờ thì cái vòng lẫn vẫn đi vòng vòng bí đầu ra rồi thành nơ chồng nợ
nông dân mất sổ đỏ, nhà máy đóng cửa hoặc hoạt động cầm chừng, ngân hàng thêm nợ xấu
mấy bác đi hỏi xem có bao nhiêu ngân hàng hiên giờ còn dám cho cty xnk thủy sản vay
Xem tất cả

Noi chung httrung tin nganh Thuỷ sản cung se vượt qua được, chi co diều sẽ sàng lọc kỹ càng lại thôi. Đầu tư thắng thua La ở lúc nay, chọn cty Minh tìm hiểu kỹ, tin ttưởng Kha nang vượt qua sóng gió sẽ thu đđược Thanh quả

Có một thứ không bao giờ thay đổi, đó là: "tất cả mọi thứ đều có thể thay đổi"!

Trao đổi đầu tư giá trị

PNJ: http://f319.com/threads/serie-phan-...t-dong-kinh-doanh-chinh.803181/#post-19773167

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
quocvuong164 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/11/2013

Đã được thích:

452

#13

02/03/2014, 19:55

httrung28 đã viết: ↑

Noi chung httrung tin nganh Thuỷ sản cung se vượt qua được, chi co diều sẽ sàng lọc kỹ càng lại thôi. Đầu tư thắng thua La ở lúc nay, chọn cty Minh tìm hiểu kỹ, tin ttưởng Kha nang vượt qua sóng gió sẽ thu đđược Thanh quả
Xem tất cả

bác này đang PR cho VHC đây mà hihi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
DragonCorp Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/02/2012

Đã được thích:

1.640

#14

02/03/2014, 20:18

quocvuong164 đã viết: ↑

bác này đang PR cho VHC đây mà hihi
Xem tất cả

Bác còn giữ VHC ko?

quocvuong164 và mautim2012 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
mautim2012 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

02/03/2014

Đã được thích:

773

#15

02/03/2014, 20:21

Con này quá đắt rồi, TS4 ngon hơn.

Kiếm tiền không quan trọng bằng giữ tiền
Kiếm tiền đã khó. Giữ tiền còn khó hơn.
TT Chứng khoán VN là nơi mà các DN móc cống chỉ rình in giấy đối lấy 10 ngàn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
quocvuong164 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/11/2013

Đã được thích:

452

#16

02/03/2014, 21:10

DragonCorp đã viết: ↑

Bác còn giữ VHC ko?
Xem tất cả

em giữ nó tới năm 2017 lận hihih

httrung28 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
mautim2012 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

02/03/2014

Đã được thích:

773

#17

02/03/2014, 21:12

DragonCorp đã viết: ↑

Bác còn giữ VHC ko?
Xem tất cả

TS4 ngon hơn HVG

Kiếm tiền không quan trọng bằng giữ tiền
Kiếm tiền đã khó. Giữ tiền còn khó hơn.
TT Chứng khoán VN là nơi mà các DN móc cống chỉ rình in giấy đối lấy 10 ngàn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thieugia1976 Thành viên tích cực

Tham gia ngày:

01/02/2014

Đã được thích:

43

#18

02/03/2014, 21:22

httrung28 đã viết: ↑

Httrung28 sau khi tìm hiểu, cân nhắc, phân tích xin mạo muội đưa ra vài ý kiến cá nhân về HVG nói riêng và ngành cá tra nói chung:

1) Dòng tiền kinh doanh HVG đang gặp vấn đề tắc nghẽn cục bô: Dựa vào các báo cáo năm 2011, 2012 và báo cáo riêng 2013 chúng ta có thể thấy rằng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của HVG bị giảm khá mạnh, từ +350ty năm 2010 đến (-160ty) ở BCTC hợp nhất 6 tháng 2013. Trong thời kỳ này HVG đẩy mạnh việc đầu tư nên dòng tiền từ đầu tư cũng luôn âm từ vài chuc=> vài trăm tỷ. Nguyên nhân dòng tiền kinh doanh trì trệ chính là do sự gia tăng chóng mặt của khoản phải thu khách hàng và hàng tồn kho (theo kiến thức httrung28 có thì khả năng chưa lập chính xác giảm giá hàng tồn kho: nghề cá tra có hàng tồn kho hơn 2,6 ngàn tỷ (BCTC riêng quý 4/2013) mà ko có dự phòng nào thì khá thần kỳ). So sánh với 1 cp cá khác là VHC thì khả năng quản trị nợ phải thu và hàng tồn kho của VHC tốt hơn. Hiện HVG đang bị ách lớn chỗ hàng tồn kho và bị khách hàng chiếm dụng vốn lâu. Kết quả để có tiền đầu tư vào cty con và kinh doanh thì bên nguồn vốn có sự gia tăng chóng mặt của vay ngắn hạn từ 2,4 ngàn tỷ vào 30/06/2012 lên 3,5 ngàn tỷ 30/06/2013.

Kết luận: Việc vay mượn nợ ngân hàng để gia tăng tài sản, đầu tư thì httrung28 không xem là điều tốt. Có câu nói “của nợ là của lo”. Gánh nặng áp lực trả nợ của HVG hiện nay khá lớn, dẫn đến việc chi trả kinh doanh có thể bị đình trệ. Nhìn vào dòng “phải trả người lao động” của HVG là quá nhỏ so với quy mô công ty làm httrung suy đoán theo góc độ trên.

2) Dòng hướng đầu tư của HVG là mở rộng quy mô theo chiều rộng, bằng chứng là HVG đẩy mạnh đầu tư, mua cp các cty khác như AGF, VTF… và FMC. Trong vấn đề này thì httrung đánh giá điểm tốt nhất là mua FMC, đầu tư để xây dựng vùng nuôi tôm, từ đó giúp FMC có được quy trình khép kín từ nuôi thả tômèchế biến èbán xuất khẩu. Còn những công ty con khác httrung nghĩ nếu tiền đó để giảm nợ vay, quay vòng vốn thì hay hơn, với lại HVG đã là cổ đông mẹ chiếm hơn 51% thì ko cần thiết phải gia tăng chủ sở hữu làm gì. Trong việc mở rộng thâu tóm, đầu tư như HVG thì điều cốt lõi nhất là khả năng quản trị của HDQT HVG, con người bộ máy có thích ứng được với quy mô như hiện nay không? (HVG đã có quy mô không phải là lớn nhất 1 tỉnh nữa, mà đã lớn tầm cả nước rồi) Httrung đánh giá sự phát triển này quá nhanh.

3) Nếu so sánh với đối thủ cạnh tranh, với mức giá hiện tại httrung28 đánh giá cao VHC hơn HVG. VHC có quản trị hàng tồn kho, nợ phải thu và hướng phát triển có chiều sâu hơn. Httrung nhận thấy hướng xây dựng nhà máy collagen, đầu tư vùng nuôi cá bền vững theo ASC, Global grap….. là sự phát triển bền vững hơn. “Tuy chậm mà chắc”. ngoài ra VHC phát triển thêm mặt hàng mới là cá chẽm cũng có giá trị cao. Mặc dù Httrung28 ko đầu tư VHC nhưng nếu có nguồn vốn đủ lớn, nhất định sẽ bỏ 1 phần đầu tư VHC, còn HVG thì xin phép httrung ko nghĩ sẽ đầu tư vào

Trên đây là vài ý kiến sơ xài qua suy nghĩ cá nhân. Chỉ mang tính chất trao đổi chứ ko phải PR hay dìm hàng
Xem tất cả

Không đầu tư thì phân tích làm gi? Chim lợn mà cũng không biết cách!!! Đấy gọi là ếch!!! Nói giọng khác để không bị mọi người biết là chim lợn thì mới thành công. Còn phải học thêm nhiều lắm .

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
httrung28 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

27/12/2013

Đã được thích:

590

#19

02/03/2014, 21:59

DragonCorp đã viết: ↑

Bác còn giữ VHC ko?
Xem tất cả

Tôi chưa đầu tư VHC, trong danh mục chưa có đồng nào cho VHC
Ko phải có đầu tư mới phân tích, tôi chỉ thích phân tích thế thôi

Có một thứ không bao giờ thay đổi, đó là: "tất cả mọi thứ đều có thể thay đổi"!

Trao đổi đầu tư giá trị

PNJ: http://f319.com/threads/serie-phan-...t-dong-kinh-doanh-chinh.803181/#post-19773167

DragonCorp thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
httrung28 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

27/12/2013

Đã được thích:

590

#20

02/03/2014, 22:00

quocvuong164 đã viết: ↑

em giữ nó tới năm 2017 lận hihih
Xem tất cả

Bác này có bài phân tích FMC, VHC ah??? cho mình xin với, nhờ bác post lên cho anh em học hỏi

Có một thứ không bao giờ thay đổi, đó là: "tất cả mọi thứ đều có thể thay đổi"!

Trao đổi đầu tư giá trị

PNJ: http://f319.com/threads/serie-phan-...t-dong-kinh-doanh-chinh.803181/#post-19773167

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 2/6

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này