Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT

Giữ FPT ngon hềy

FPT vẫn là con hàng chất.

FPT – Gặp gỡ NĐT: Ban lãnh đạo dự kiến kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận tăng tốc từ quý 4/2020

Chúng tôi đã tham gia cuộc họp NĐT trực tuyến của CTCP FPT (FPT), xoay quanh nhiều vấn đề về các mảng kinh doanh cốt lõi. Nhìn chung, cuộc họp củng cố quan điểm tích cực của chúng tôi cho công ty, đặc biệt là năng lực kỹ thuật và tư vấn cải thiện của FPT trong mảng công nghệ thông tin (CNTT) cũng như sự phục hồi của chi tiêu CNTT toàn cầu. Đối với triển vọng lợi nhuận ngắn hạn, ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng 2 chữ số cho cả năm 2020 và tăng trưởng hơn 20% YoY trong quý 4/2020, nhìn chung phù hợp với dự báo hiện tại của chúng tôi.

1. Mảng CNTT

* Tăng trưởng LNTT mảng Xuất khẩu Phần mềm (XKPM) sẽ tăng tốc trở lại từ quý 4/2020 nhờ đóng góp doanh thu của các hợp đóng mới và so với mức cơ sở thấp trong quý 4/2019. Trong quý 3/2020, doanh thu và LNTT mảng XKPM chỉ tăng 3% YoY và 4% YoY, giảm tốc từ mức tăng trưởng lần lượt là 18% YoY và 21% YoY trong 6 tháng đầu năm 2020. Ban lãnh đạo cho rằng các diễn biến này đến từ gián đoạn bởi dịch COVID-19 đến tiến độ triển khai dự án và ký kết hợp đồng mới – bị ảnh hưởng mạnh nhất trong quý 1/2020. Tuy nhiên, FPT kỳ vọng tăng trưởng LNTT mảng XKPM sẽ tăng tốc lên mức 2 chữ số từ quý 4/2020 khi các hợp đồng ký kết trong năm 2020 bắt đầu tạo ra doanh thu và quý 4/2019 là mức cơ sở thấp. Theo FPT, các dự án mới thường cần khoảng 6 đến 12 tháng để bắt đầu đóng góp doanh thu. Ngoài ra, trong năm 2019, FPT ghi nhận phần lớn khoản thưởng dành cho nhân viên vào quý 4 trong khi công ty phân bổ khoản chi phí này đồng đều hơn giữa các quý trong năm 2020.

* Giá trị hợp đồng mới mảng XKPM tăng 22% YoY trong 9 tháng năm 2020, được củng cố bởi các khách hàng lớn hơn và tích hợp với Intellinet. Trong 9 tháng năm 2020, số lượng các khách hàng có giá trị hợp đồng hơn 500.000 USD tăng 16% YoY đạt 180 khách hàng trong khi số lượng hợp đồng có giá trị hơn 500.000 USD tăng mạnh 156% YoY. Đáng chú ý, FPT thắng thầu 2 hợp đồng trị giá 100 triệu USD – 1 hợp đồng với khách hàng Mỹ và 1 hợp đồng với khách hàng Nhật Bản – và 1 hợp đồng trị giá 200 triệu USD trong tháng 8-11/2020. Theo ban lãnh đạo, FPT thắng thầu các hợp đồng lớn nhờ chi phí cạnh tranh, năng lực gia tăng nhân sự và khả năng tư vấn cải thiện – một phần nhờ Intellinet – 1 doanh nghiệp tư vấn CNTT Mỹ mà FPT đã thâu tóm vào năm 2018. Ban lãnh đạo kỳ vọng lượng hợp đồng ký mới của FPT sẽ duy trì mạnh mẽ trong tương lai nhờ chi tiêu CNTT toàn cầu phục hồi cũng như nhu cầu dịch vụ chuyển đổi số gia tăng. Đối với triển vọng năm 2021 cho từng thị trường XKPM chính, FPT kỳ vọng doanh thu từ Nhật Bản, Mỹ và APAC sẽ tăng 2 chữ số trong khi có quan điểm thận trọng hơn cho thị trường EU, do số lượng khách hàng hạn chế hơn và phụ thuộc lớn vào ngành hàng không tại khu vực này.

2. Dịch vụ viễn thông

Tiến độ bán hàng của mảng trung tâm dữ liệu chững lại trong quý 3/2020 do dịch COVID-19 nhưng bắt đầu cải thiện trong quý 4/2020. Theo ban lãnh đạo, 2 trung tâm dữ liệu mới của FPT tại Hà Nội và TP. HCM đã đi vào vận hành trong tháng 8/2020. Tuy nhiên, tiến độ bán hàng, đặc biệt với các khách hàng nước ngoài, chững lại do hạn chế di chuyển bởi dịch COVID-19 trong quý 3/2020 nhưng bắt đầu hoạt động trở lại trong quý 4/2020. Công ty kỳ vọng LNTT của mảng này sẽ tăng mạnh 20%-30% trong năm 2021.

3. Giáo dục

Tổng số lượng sinh viên tăng mạnh 31% YoY tính đến 10 tháng năm 2020 nhờ uy tín gia tăng của Đại học FPT và sự hấp dẫn việc làm ngành CNTT. Theo ban lãnh đạo, thời gian nhập học của năm học 2020-2021 đã bị dời sang tháng 9-10 so với khung thời gian thông thường là tháng 8 trong bối cảnh dịch COVID-19. Dù vậy, lượng sinh viên mới của FPT vẫn tăng 35% YoY tính đến cuối tháng 10/2020. Đáng chú ý, lượng sinh viên ngành CNTT tăng mạnh 40% YoY nhờ sự quan tâm ngành CNTT lớn của học sinh phổ thông – được củng cố triển vọng tươi sáng của ngành và mức lương cao so với các ngành khác. Trong tương lai, FPT kỳ vọng phần trăm học sinh phổ thông lựa chọn ngành CNTT sẽ tiếp tục tăng mạnh và cả mảng giáo dục lẫn XKPM của FPT sẽ được hưởng lợi từ xu hướng này. Theo ban lãnh đạo, chỉ 7% học sinh hiện lựa chọn ngành CNTT sau khi kết thúc cấp trung học phổ thông tại Việt Nam.
Tổng hợp

https://www.fpt.com.vn/vi/nhadautu/...doi-so-la-song-con-viet-nam-se-tien-rat-nhanh
“Dưới tác động của Covid, kinh tế số và chuyển đổi số là sống còn và đi đôi với thịnh vượng. Việt Nam sẽ là điểm đến số tiềm năng bởi nguồn nhân lực trẻ, nằm trong top quốc gia số trên thế giới và bởi Chính phủ có khung chính sách thúc đẩy kinh tế số, chuyển đổi số”, ông Trương Gia Bình, Chủ tịch Hiệp hội Doanh nghiệp Phần mềm và Dịch vụ CNTT (VINASA), HĐQT FPT phát biểu tại phiên khai mạc Hội nghị “Kinh tế số, chuyển đổi số tại Việt Nam và Hiệp định EVFTA”.

https://chungta.vn/cong-nghe/chu-ti...g-con-viet-nam-se-tien-rat-nhanh-1131311.html

https://ftp2.ssi.com.vn/Customers/GDDT/Analyst_Report/Company_Note/FPT_2020.11.02_SSIResearch.pdf

Xung lực còn chưa mạnh lắm.. lead còn muốn kiềm cp này đó bồ.. nhưng hàng này nắm giữ dài hạn thì tốt

FPT cổ phiếu không đỉnh