Khuyến nghị mua GAS

big_hand · 12/11/2025, 18:50

Typhumoi đã viết: ↑

GAS là một DN tốt. Tuy nhiên, nếu hiểu sâu hơn về DN thì sẽ thấy hiện tại và kể cả sắp tới GAS đang chịu sức ép giảm lợi nhuận chính vì LNG đó vì GAS đang buộc phải mua LNG của Mỹ với giá cao ngất ngưởng theo cam kết mua hàng đối ứng của CP( châu âu còn phải kêu trời vì giá đó) thay vì được tự do nhập các nguồn LNG từ Nga hay các nhà cung cấp giá rẻ khác như bình thường. Giá vốn đầu vào cao nhưng lại ko bán giá cao cho các nhà máy nhiệt điện, đạm, phân bón...vv được. Đó cũng là vấn đề rất lớn mà Gas đang phải đối mặt chưa kể đến bối cảnh chung của ngành dầu khí toàn cầu đang ko được tốt vì biến động địa chính trị, kte thế giới tăng trưởng chậm dẫn đến nhu cầu về năng lượng toàn cầu suy giảm+ Các nguồn NLTT đang được được phát triển khắp nơi để thay thế NL hoá thạch. Chính vì vậy mà nhóm dầu khí đã bị bán mạnh và giá giảm trong thời gian qua chứ ko tự nhiên như vậy.
Xem tất cả

OK bro

Hieustock8x · 12/11/2025, 21:40

big_hand đã viết: ↑

LÝ DO:

- Doanh thu cải thiện và duy trì được đà tăng trưởng trong 2024 và 6T2025, tuy nhiên lợi nhuận vẫn chịu sức ép từ chi phí đầu vào biến động. Lợi nhuận ròng 2025 sẽ được hỗ trợ bởi hoàn nhập dự phòng. Tăng trưởng kinh tế vĩ mô sẽ tạo động lực chung cho nhu cầu tiêu thu năng lượng của cả nước.

- Mảng kinh doanh LPG của GAS trên thị trường quốc tế đang trên đà phát triển (thị phần tại Campuchia ~65%). Thời gian tới thị trường tiêu thụ LPG Campuchia được dự báo CAGR giai đoạn 2021-2040 sẽ đạt 7%/năm nhờ tăng mức độ sử dụng xe tuk-tuk. Ngoài ra, tuyến nhập khẩu từ Việt Nam hiện là trục chi phối nhập LPG của Campuchia.

- GAS giữ vai trò then chốt trong việc phát triển và cung ứng LNG. Tuy hướng tới chuyển đổi cơ cấu năng lượng sang năng lượng tái tạo, LNG vẫn được xem là nhuyên liệu chuyển tiếp đóng vai trò quan trọng trong trung hạn. Trong đó, GAS đã có sẵn lợi thế về hạ tầng - cảng LNG Thị Vải đã đi vào hoạt động.

- GAS đã duy trì chính sách cổ tức tiền mặt khá cao và ổn định trong giai đoạn 2012-2023. Năm 2024 do bối cảnh lợi nhuận chịu sức ép nên tỷ lệ trả cổ tức giảm xuống còn 21%. Trong ngắn hạn, dự kiến GAS sẽ duy trì cổ tức ở mức hạn chế để cân bằng dòng tiền hoạt động.

RỦI RO:

- Biên lợi nhuận của GAS chưa có tín hiệu cải thiện do áp lực chi phí đầu vào và giá bén bị điều tiết: (1) Giá giao ngay LNG toàn cầu có độ biến động cao; (2) Đối thủ kinh doanh LPG sử dụng chiến lược “giảm giá để lấy thị phần”, tạo áp lực trực tiếp lên biên lợi nhuận của GAS.

- Rủi ro phụ thuộc vào EVN và các nhà máy điện: (1) nguy cơ phát sinh rủi ro thanh toán hoặc thay đổi cơ chế giá điện; (2) biên lợi nhuận phụ thuộc vào các hợp đồng mua bán điện - khí với EVN và các nhà máy điện.

- Các dự án dầu khí trong nước đang triển khai bị chậm tiến độ: (1) thủ tục pháp lý kéo dài; (2) rủi ro chính trị, tranh chấp chủ quyền; (3) chậm trễ trong triển khai hạ tầng khí.
Xem tất cả

Gas cổ đầu tư giá trị. Mà giờ thị trường đang vùng đỉnh đi xuông thì ko ai dại gì mua giá trị khúc này. chờ 1450 vào là giá đẹp nhất

Eros1979 · 12/11/2025, 21:42

big_hand đã viết: ↑

LÝ DO:

- Doanh thu cải thiện và duy trì được đà tăng trưởng trong 2024 và 6T2025, tuy nhiên lợi nhuận vẫn chịu sức ép từ chi phí đầu vào biến động. Lợi nhuận ròng 2025 sẽ được hỗ trợ bởi hoàn nhập dự phòng. Tăng trưởng kinh tế vĩ mô sẽ tạo động lực chung cho nhu cầu tiêu thu năng lượng của cả nước.

- Mảng kinh doanh LPG của GAS trên thị trường quốc tế đang trên đà phát triển (thị phần tại Campuchia ~65%). Thời gian tới thị trường tiêu thụ LPG Campuchia được dự báo CAGR giai đoạn 2021-2040 sẽ đạt 7%/năm nhờ tăng mức độ sử dụng xe tuk-tuk. Ngoài ra, tuyến nhập khẩu từ Việt Nam hiện là trục chi phối nhập LPG của Campuchia.

- GAS giữ vai trò then chốt trong việc phát triển và cung ứng LNG. Tuy hướng tới chuyển đổi cơ cấu năng lượng sang năng lượng tái tạo, LNG vẫn được xem là nhuyên liệu chuyển tiếp đóng vai trò quan trọng trong trung hạn. Trong đó, GAS đã có sẵn lợi thế về hạ tầng - cảng LNG Thị Vải đã đi vào hoạt động.

- GAS đã duy trì chính sách cổ tức tiền mặt khá cao và ổn định trong giai đoạn 2012-2023. Năm 2024 do bối cảnh lợi nhuận chịu sức ép nên tỷ lệ trả cổ tức giảm xuống còn 21%. Trong ngắn hạn, dự kiến GAS sẽ duy trì cổ tức ở mức hạn chế để cân bằng dòng tiền hoạt động.

RỦI RO:

- Biên lợi nhuận của GAS chưa có tín hiệu cải thiện do áp lực chi phí đầu vào và giá bén bị điều tiết: (1) Giá giao ngay LNG toàn cầu có độ biến động cao; (2) Đối thủ kinh doanh LPG sử dụng chiến lược “giảm giá để lấy thị phần”, tạo áp lực trực tiếp lên biên lợi nhuận của GAS.

- Rủi ro phụ thuộc vào EVN và các nhà máy điện: (1) nguy cơ phát sinh rủi ro thanh toán hoặc thay đổi cơ chế giá điện; (2) biên lợi nhuận phụ thuộc vào các hợp đồng mua bán điện - khí với EVN và các nhà máy điện.

- Các dự án dầu khí trong nước đang triển khai bị chậm tiến độ: (1) thủ tục pháp lý kéo dài; (2) rủi ro chính trị, tranh chấp chủ quyền; (3) chậm trễ trong triển khai hạ tầng khí.
Xem tất cả

Ngon

Songbeng · 13/11/2025, 07:31

GAS lên đc bn Cụ chủ?

dat0039 · 13/11/2025, 10:45

Gas với Vnm mà dẫn sóng thì êm nhẹ lắm

big_hand · 13/11/2025, 14:16

Hieustock8x đã viết: ↑

Gas cổ đầu tư giá trị. Mà giờ thị trường đang vùng đỉnh đi xuông thì ko ai dại gì mua giá trị khúc này. chờ 1450 vào là giá đẹp nhất
Xem tất cả

big_hand · 01/12/2025, 13:07

GAS ngon hềy.

Khuyến nghị mua GAS

big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

Hieustock8x Thành viên rất tích cực

Eros1979 Thành viên gắn bó với f319.com

Songbeng Thành viên gắn bó với f319.com

dat0039 Thành viên gắn bó với f319.com

big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này