Khuyến nghị mua GAS

OK bro

Gas cổ đầu tư giá trị. Mà giờ thị trường đang vùng đỉnh đi xuông thì ko ai dại gì mua giá trị khúc này. chờ 1450 vào là giá đẹp nhất

Ngon

GAS lên đc bn Cụ chủ?

Gas với Vnm mà dẫn sóng thì êm nhẹ lắm

GAS ngon hềy.

TCT Khí Việt Nam (HOSE)

Trong năm 2025, chúng tôi dự báo GAS sẽ đạt kết quả kinh doanh tích cực, đến từ: (1) tăng cao sản lượng tiêu thụ khí LPG, và (2) hoàn nhập dự phòng nợ khó đòi trên 1.600 tỷ đồng. Trong năm 2026, mặc dù dự báo rằng nhu cầu khí và sản lượng LPG tiếp tục giữ mức cao, chúng tôi cho rằng GAS sẽ ghi nhận doanh thu và LNST giảm nhẹ, tương ứng là giảm 4% và 11% svck do dự phóng giá dầu Brent giảm còn 60 USD/thùng trong 2026 – giá bán giảm dẫn đến sụt giảm doanh thu và lợi nhuận, và không tính tới khả năng tiếp tục hoàn nhập dự phòng phải thu khó đòi. Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF, chúng tôi định giá GAS với giá mục tiêu đến cuối 2026 là 66.600 đồng/cp. Xếp hạng TRUNG LẬP.

Q3.2025, công ty đạt doanh thu 35.690 tỷ đồng (+41,7% svck), LNST đạt 2.612 tỷ đồng (+1% svck). Lũy kế 9T.2025, công ty đạt doanh thu 91.445 tỷ đồng (+16% svck), LNST đạt 10.184 tỷ đồng (+19% svck). Tăng trưởng chủ yếu đến từ việc tăng cao sản lượng tiêu thụ LPG trên cả thị trường quốc tế và nội địa (+57%svck), và khoản hoàn nhập dự phòng nợ khó đòi trên 1.600 tỷ đồng từ các khách hàng đối tác là PV POWER, Phú Mỹ 3 & Năng lượng Mekong. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp Q3.2025 giảm do biên LNG mảng LPG (chiếm hơn 55% doanh thu) giảm sâu còn 5,6%. Chủ yếu do công ty gia tăng hoạt động thương mại với mức biên LNG thấp hơn.

Triển vọng trung lập trong năm 2026.

Các điểm chính về triển vọng kinh doanh của PV GAS trong năm 2026 bao gồm: (1) Nhu cầu khí khô từ các dự án trong nước giúp cho sản lượng tiêu thụ khí khô của GAS ổn định, (2) doanh thu mảng LNG tăng trưởng khi dự án điện khí Nhơn Trạch 3 & 4 đi vào vận hành xuyên suốt: GAS kỳ vọng sẽ cung cấp 1 triệu tấn LNG/năm cho 2 nhà máy trên, và (3) mảng kinh doanh LPG khả quan nhờ sự tăng trưởng nhu cầu liên tục trong nước và xuất khẩu. Cho năm 2026, chúng tôi dự phóng doanh thu đạt 113.204 tỷ đồng (-4% svck) và LNST 11.513 tỷ đồng (-11% svck) do dự phóng giá dầu Brent giảm còn 60 USD/thùng.

Giá khí thế giới đang tăng, GAS sẽ hưởng lợi, báo cáo quý 4 này GAS sẽ khởi sắc và cả các quý sau