KSB Canh bạc lớn hay Ngày trở lại?

Ksb thâu tóm xong VLB chưa cụ

Cả trực tiếp và gián tiếp khoảng 41% thôi bác. Còn chờ Dofico thoái vốn mới nâng thêm tỷ lệ lên được bác.

Nay tính lên tầu cùng ae.

Cùng khai thác đá mà DHA vượt đỉnh liên tục còn KSB cứ lẹt đẹt vùng đáy không hiểu nổi, con này BLĐ có vấn đề gì không bác ?
Thêm nữa NNC cũng vượt đỉnh lâu rồi, VLB thì cũng mấp mé đỉnh

NNC:
-Cũng mất một thời gian dài đề tìm kiếm, xin cấp phép mỏ mới, từ 2020-2024. Giai đoạn này CP lao dốc.
-Từ giữa năm 2024, sau khi tăng được sản lượng từ mỏ mới, NNC mới bắt đầu quá trình hồi phục và tăng trưởng.

DHA:
- Có lợi thế một số mỏ đá gần SB Long Thành, nên không bị khoảng trống về công suất khai thác.
- Giai đoạn 2023- đầu 2025 chững lại, nhưng nay cũng đã phục hồi khá.

KSB:
- Một thời gian dài , sau khi mỏ Tân Đông Hiệp hết hạn, phải tìm kiếm, xin cấp phép mở, đầu tư cho quá trình M&A mỏ, nên giai đoạn đó sản lượng, DT, LN sụt giảm mạnh.
- Hiện nay, việc xin cấp phép cho Tam lập 3 đã xong và đi vào khai thác. Cộng với M&A thêm dn hàng đầu về VLXD miền Đông Nam bộ, hướng tới chiến lược đứng đầu ĐNB về đá xây dựng, cộng thêm của để dành là KCN Đất Cuốc moẻ rộng và Hoa lư nữa. Vì vậy, KSB có thể nói là bắt đầu quá trình phục hồi lại năng lực sản xuất về VLXD (giống NNC giai đoạn đầu 2024) và bền vững vì tiềm năng, trữ luợng để dành (M&A mỏ), và KCN có giá vốn rất thấp.

Đá thì bác nên nghiên cứu những mã làm ăn đàng hoàng cổ tức cao tiền mặt, lãnh đạo tử tế: NNC DHA MVC VLB

Nhiều bác, nhìn vào mấy khoản phải thu của KSB, rồi một số nguồn phân tích này nọ (chưa biết mục đích là gì?) rồi thấy hoài nghi, suy diễn với các khoản phải thu lớn của KSB.

Nói thực, ban đầu tôi cũng có suy nghĩ như vậy, khi nhìn vào một doanh nghiệp đang tăng trưởng mạnh mẽ, tiềm năng, rồi sau khi bị thâu tóm mấy năm thấy nợ phình to, khoản phải thu quá lớn, kết quả kinh doanh đi xuống...

Tuy nhiên, sau một thời gian tổng hợp, phân tích, đọc kỹ báo cáo cũng như xem xét các thay đổi về tài sản, doanh thu, dòng tiền... đặc biệt là sau năm 2023, tôi bắt đầu thay đổi lại cách nhìn nhận về KSB và thấy một số điểm như sau, cũng nêu ra để các cụ bình luận, đánh giá và phân tích:

1) Sau khi bị thâu tóm năm (2016), KSB đã có thời gian 4 năm trương trưởng về doanh thu, lợi nhuận, và đặc biệt tăng mạnh trong 3 năm đầu 2016-2018), cụ thể như sau:
Năm Doanh thu Lợi nhuận Tăng trưởng DT Tăng trưởng LN
(SVCK) (SVCK)
2015: 738 tỷ 125 tỷ 18%; 30%
2016 850 tỷ 206 tỷ 15% 64%
2017 1.099 tỷ 277 tỷ 29% 35%
2018 1.170 tỷ 327 tỷ 6% 18%
2019 1.315 tỷ 330 tỷ 12% 1%
2020 1.323 tỷ 328 tỷ 1% -1%
(giai đoạn 2019-2022, do ảnh hưởng của Covid, đầu tư công chậm lại, đồng thời, từ 2019, mỏ Tân Đông Hiệp của KSB phải đóng cửa mỏ, nên sau đó, doanh thu cũng sụt giảm theo).

2) Trong các năm 2016, 2017 trờ về trước, KSB gần như không có nợ vay, khoản phải thu nhỏ. Tuy nhiên từ 2018 bắt đầu có các khoản phải thu, nợ ngắn hạn, dài hạn, lớn dần lên. Thử phân tích điểm này nhé các cụ:

• Lấy năm 2016 làm mốc, không có nợ vay, không có khoản phải thu ngắn hạn, phải thu dài hạn, khi ấy, vốn chủ sở hữu là 609 tỷ, tộng cộng nguồn vốn là 937 tỷ. Với nguồn vốn như vậy, có đủ để KSB vừa đầu tư, phát triển KCN Đất Cuốc (gd 1), vừa mua và phát triển mỏ Phước Vĩnh, Tân Mỹ, rồi sau đó là Thiện Tân 7 và Tam Lập 3 không?
• Nếu Khoản nợ phải trả (chỉ tính nợ vay ngắn và dài hạn) không trên 1k tỷ thì liệu KSB của đủ nguồn vốn để xin cấp phép, thực hiện đầu tư Đất Cuốc giai đoạn 2, có đủ để mua KCN Hoa Lư không?
• Nếu khoản phải thu không phải trên 1k tỷ thì KSB có thâu tóm được 41% VLB không? các khoản ủy thác để đầu tư. Với bài toán đi thâu tóm, để mua được giá tốt và số lượng lớn, phải ủy thác qua rất nhiều đầu mối mới có thể mua được. Các cụ cứ lấy một ví dụ: cụ muốn mua nhà mấy ông hàng xóm bên cạnh, nếu cụ lộ diện thì chắc gì họ đã bán, hoặc phải mua với giá rất rất cao. Nếu cụ nhờ các đầu môi giới, thì sẽ khác.

2) Năm 2024, mỏ mới được cấp phép, Tam lập 3, và sau khi đi vào khai thác 2025, doanh thu, lợi nhuận đã bắt đầu có sự cải thiện và phục hồi (giai đoạn này mới 70% công suất, từ 2026 sẽ là 100%).

3) Sự trở mình chỉ mới bắt đầu. Cùng chờ đợi 2026, khi các KCN dần đi vào khai thác, khi đó sẽ phản ánh vào DT, LN, lúc đó các cụ hãy kiểm chứng nhé. Câu chuyện đầu tư, phát triển là cả quá trình 5-10 năm, nên các cụ cùng kiểm chứng và xem KSB sẽ đi như thế nào nhé.
​

KSB hàng ngon chiến lược. Giá này múc cất tủ.

Cac HST khác tăng ác, nhà anh Đ giờ mới đi lùa à? không khí ảm đạm nhỉ, làm ơn tha cho VLB của tôi

Vậy mời cụ vào các em hàng nóng Vix, Gex nhà a mượt, BđS như CEO, Dig hay hàng nhà a V: Vic, Vhm, Vre..
Nếu hàng lùa thì cũng phải chọn thời điểm Thị trường hưng phấn để lùa, ko ai chọn lúc nó rơi 30-50 điểm để lùa cả cụ!