MSB - Định giá rẻ, upside hấp dẫn

btdungqb · 04/08/2025, 13:56

MSB – KQKD ấn tương với định giá hấp dẫn:

LNTT 6T/2025 đạt ~3.173 tỷ; riêng Q2 đạt 1.542 tỷ (nếu loại trừ khoản thu nhập bất thường Q2/2024, MSB tăng trưởng LNTT ~14%

TOI 6T: 6.793 tỷ; dịch vụ tăng 36%, nhưng lãi từ ngoại hối giảm 49%, Thu nhập lãi thuần: 5.089 tỷ (+8% YoY); riêng Q2: 2.584,8 tỷ (+10,4% YoY)..

Chi phí hoạt động +17%, dự phòng +10%.

NIM: ~3,45%; nợ xấu tăng lên ~2,7%, bao phủ nợ xấu giảm còn ~55,6%.

Tăng trưởng tín dụng ~13,5%, kỳ vọng cả năm đạt >21%.

2. Định giá & so sánh:

Định giá & so sánh: nhóm các ngân hàng cùng size vốn hóa của MSB gồm : MSB, TPB, VIB, OCB, SSB, EIB,...

- ROE : TPB (16-18%); OCB (16-17%) ; SSB (16%) ; EIB (14-15%) ; NAB (15-16%) - trong khi MSB luôn duy trì ROE > 20%.

- P/B fw 2025 : TPB 1.1x; VIB 1.2x; OCB 1.1x; SSB 1.1x; EIB và NAB ~ 1.0x

MSB luôn duy trì ROE top đầu trên 20% nhưng mức định giá không cân xứng (P/B ~0.9x)

Iamrickb · 07/08/2025, 09:26

MSB sắp chia cổ tức 20% bằng cổ phiếu

- Ngân hàng Nhà nước vừa có công văn chấp thuận kế hoạch tăng vốn điều lệ của MSB thêm tối đa 5.200 tỷ thông qua việc chia cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ 20% (100 cổ phiếu được nhận thêm 20 cổ phiếu mới). Dự kiến thực hiện trong Q3-Q4/2025.

- 6 tháng đầu năm, MSB cũng ghi nhận nhiều kết quả tích cực:

LNTT 6T/2025 đạt ~3.173 tỷ; riêng Q2 đạt 1.542 tỷ (nếu loại trừ khoản thu nhập bất thường Q2/2024, MSB tăng trưởng LNTT ~14%.

TOI 6T: 6.793 tỷ; dịch vụ tăng 36%, nhưng lãi từ ngoại hối giảm 49%, Thu nhập lãi thuần: 5.089 tỷ (+8% YoY); riêng Q2: 2.584,8 tỷ (+10,4% YoY).

NIM: ~3,45%; nợ xấu tăng lên ~2,7%, bao phủ nợ xấu giảm còn ~55,6%.

Tăng trưởng tín dụng ~13,5%, kỳ vọng cả năm đạt >21%.

https://*********.vn/2025/08/msb-th...huan-cho-msb-tang-von-dieu-le-737-1338702.htm

MSB - Định giá rẻ, upside hấp dẫn

btdungqb Thành viên rất tích cực

Iamrickb Thành viên tích cực

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này