Nhận chim lợn miễn phí các cổ phiếu...

Theo báo cáo 2015 của CTI tổng doanh thu là 830 tỷ trong đó hơn một nửa đến từ cung cấp bê tông nhựa nóng và dịch vụ xây lắp. Phần thu phí chỉ chiếm khoảng 30%.



Phần tiên thu phí tạm đủ bù chi phí lãi vay. Lãi gộp khoảng 170 tỷ trong khi đó chi phí lãi vay là 111 tỷ.



Vấn đề là phải trả gốc. Năm 2015 cần trả tới 1.460 tỷ và phải đi vay thêm 2.000 tỷ nên không thể nói tiền thu phí đủ bù.



Vấn đề thanh khoản Tôi nói đến ở CTI là cơ cấu không hợp lý giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn của CTI là 400 tỷ trong khi nợ ngắn hạn 756 tỷ. Nếu như phải trả toàn bộ nợ ngắn hạn đúng kỳ thì bán hết tài sản đi không đủ. Do đó trong phân tích tài chính có đánh giá tỷ lệ này > 1 là không an toàn.

Thank cụ. Cụ thử xem có mã nào không bao giờ lỗ kinh doanh tăng trưởng mà dưới mệnh không ạ? Con này bị suy giảm đợt khủng hoảng nên chỉ duy nhất lỗ 2012, từ đó đã cơ cấu lại để doanh thu tăng trưởng. Hoạt động rất lành mạnh và hiệu quả dòng tiền luôn dương lại có sự bảo trợ của tập đoàn xăng dầu. Giá 5.x mà cổ tức 2016 tới 6% vừa đầu tư tầu mới chắc chắn sẽ có doanh thu lợi nhuận đột biến 2016. Con này không về mệnh thì đúng là chuyện lạ ở thị trường chứng khoán Việt Nam.

Tks, dân ăn gà đặc sản là đây.

Bác chim lợn mạnh dùm em con TA9, HLG với HCC thử chúng xuống được bao nhiêu bác, xin cảm ơn

trước hết nói về tiền trả nợ, người ta nhìn vào dòng tiền trên BCLCTT chứ ko phải từ lợi nhuận gộp trên KQKD bác ạ. CTI quý 1 dòng tiền kinh doanh sau khi đã trả lãi vay là 70 tỷ, lấy tiền đó trả gốc dư sức. Còn việc DN tiếp tục vay nợ để làm dự án khác là vấn đề khác, dự án khác lại đẻ ra tiền mà.
Còn việc mất thanh khoản ngắn hạn thì tôi cũng ko phủ nhận, tuy nhiên nó ko trả tiền nhà cung cấp mà chiếm dụng vốn thì càng tốt chứ sao (view doanh nghiệp).

chủ thớt cho mình đặt gạch UIC, INN, S55 với.

3 em này cũng ngon, đầu tư để hưởng cổ tức cũng tốt, nhưng do hàng này ít được quan tâm, vốn hóa ít, thời điểm này đầu cơ tạm hết sóng, khuyến nghị không múc khi giá tăng. S55 có thể xem múc vào khí giá giảm (khuyến nghị không đua lệnh ở thời điểm này). Kết luận: Chưa múc thì 3 em này vẫn có thể múc được giá tốt ở thời điểm này, múc rồi thì để đầu tư vẫn ngon

TA9 rất ngon. Doanh thu lợi nhuận tăng trưởng đều. ROE cao. Chiếm dụng vốn tốt, kiểm soát tồn kho, doanh thu tốt. Để chim lợn thì có các điểm sau:
- EPS, ROE đang xu hướng giảm sau khi đạt đỉnh 2012
- Biên lợi nhuận xu hướng giảm đều qua các năm.
- Chi phí lãi vay đang tăng lên (cho dù mức tăng này là thấp do với tăng trưởng doanh thu)
- Phải thu luôn rất lớn, chiếm tỷ lệ cao so với tổng tài sản và đang tăng nhanh.
- Ngày 20/05 có dấu hiệu đánh lên, tuy nhiên khi cầu đủ lớn tại mức giá 30 đã có sự thoát hàng mạnh.
HLG đã có sụ phục hồi từ 2013 nhưng vẫn có điểm để chim lợn:
- Tỷ lệ đòn bẩy quá lớn. Chi phí vay đang tăng nhanh hơn tốc độ tăng doanh thu
- Vẫn còn lỗ lũy kế
- Phải thu 2015 tăng vọt, hết quý 1/2016 tiếp tục tăng cần điều tra lại
HCC cũng chim lợn ở phải thu quá lớn trong cơ cấu tài sản.

Cả 3 mã của Bác đều là những mã đầu tư giá trị.

Tóm lại CII rất tốt nhưng có 2 điểm yếu như Tôi đã nói:
1. Dư nợ quá lớn
2. Tiềm ẩn rủi ro thanh khoản (cái này có thể hệ quả từ cái 1)
Những điểm Tôi chim lợn có gì sai không?

ấy bác chim cả TA9 của em nữa à, vậy nhờ bác chim luôn VC2 nhé, cảm ơn bác