Nơi giới thiệu các con hàng '' đầu tư giá trị'' , mọi người cùng chia sẻ.

Gioi thiêu co phieu nè.
GSP
Shs
Ssi.

SCO canh mua quá khó

PVT,lướt du thuyền mua sắm tết

DPR khi nào tình hình tài chính cty con tiêu thụ nệm Đồng Phú ổn định, có thị trường là t quay lại ngay

Quá chuẩn, ngành nông nghiệp mà lại, lên xuống là chuyện bt, bác cho vào list theo dõi là vừa.

Tôi thường chọn mã hệ số beta nhỏ nên giao dịch ít và thanh khoản không cao bác ạ.

1. Công cuộc kinh doanh đơn giản và dễ hiểu?

DPR là 1 công ty trồng cây cao su lấy mủ. Sản phẩm chính của công ty là

- Mủ cao su: xuất khẩu sang Hàn Quốc, Đài Loan, Nhật Bản, Châu Âu, Sin………Bán nội địa.

- Sản phẩm đệm từ mủ cao su với thương hiệu ‘Đệm Đồng Phú’ với slogan 'nằm là nhớ'.

- Gỗ cao su: Bán phần lớn cho các công ty chế biến gỗ, cty cũng có 1 cty con chế biến gỗ.

2. Lịch sử hoạt động hợp lý?

DPR được thành lập 1981, cổ phần hóa năm 2006. Công ty luôn tập trung vào mục tiêu chính là củng cố, thâm canh mở rộng diện tích vườn cây cao su, nâng cao năng suất chất lượng. Xem đây là ngành nghề chính mang lại lợi nhuận ổn định bền vững. Nhưng điều quan trong là công ty đã thấy được cần phải phát triển ngành nghề chế biến mủ cao su, gỗ,..đi kèm.

2012 Công ty đã thoái vốn tại Quỹ đầu tư Việt Long ( lỗ 17 tỷ)

3. Triển vọng dài hạn?

Tuy giá mủ cao su có biến động nhưng lợi nhuận biên công ty luôn cao, thông qua kiểm soát chi phí và hướng đầu tư mới. Lợi thế cạnh tranh dài hạn công ty chính là mức độ hiệu quả BGĐ so với ĐTCT.

4. Quản lý có hợp lý không?

Có. Tiền mặt dư thừa được tái đầu tư vào các dự án trồng cao su mới. Cty trả cổ tức đều đặn, không phát hành thêm CP mới.

BGĐ đều là những người có kinh nghiệm làm việc lâu năm tại công ty.

Nếu so sánh bản báo cáo thường niên của DPR với PHR thì DPR dễ hiểu hơn về tương lai mà nó muốn hướng tới.

5. Năm chỉ số tài chính cơ bản

STT CT Q3-13 2012 2011 2010 2009

1 ROIC 57% 65% 83% 70% 51%

2 DT 564% -25% 79% 59% -11%

3 EPS -25% -33% 93% 97% -10%

4 VCSH 1% 14% 56% 41% 27%

Hiệu quả sử dụng vốn đầu tư cao. VCSH tăng trung bình 25% năm.

6. Phân tích chi phí so sánh ĐTCT

Chi phí bán hàng DPR, PHR tương đương nhau nhưng có 1 điều chú ý là cơ chế tiền lương đối với người lao động của DPR linh hoạt hơn.

7.Tính giá 1CP

PP1: LNST năm 2012= 340:0.1=3400 tỷ Giá 1 CP= 79ngh

= 340: 0.12=2800, Giá 1 CP= 65ngh

PP2: EPS=9.4, PE=5
http://f319.com/threads/dpr-cao-su-dong-phu-co-ve-moi-nguoi-khong-thich-cao-su-cho-lam.470201/

--- Gộp bài viết, 17/01/2015, Bài cũ: 17/01/2015 ---

http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html
Bác nào muốn biết thêm về đầu tư giá trị nên đọc " thư gửi cổ đông của wb".

Giá dầu giảm như vậy, nên than trong vs sp thay the bac a.

TRC
EPS 6
Giá sổ sách 48
Giá thị trường 29.6
Cổ tức 25 % 2014,
Vốn cổ đông 300 tỷ, chỉ vay ngân hàng 90 tỷ.
Ngon hơn PVD nhỉ.

L61
Giá sổ sách 17.8
Giá thị trường 10.5
EPS 2.4
Cổ tức 8%
Tương lai là LM8 thứ 2.

Mình có cả VSC và PVD như bạn.