NTC – Máy in tiền, Vua tiền mặt /CP – Quý 1/2019 ước tăng trưởng 240% cùng kỳ – Phần 5

Tôi lại mơ thây đâu đó thu trước 50 ha nên TM không giảm mà lại tăng bác ạ rồi quý 1 này còn thu tiếp được 300 tỷ cái cũ nữa ?

Theo @dautucolai
- Lợi nhuận 2018 (chưa tính kdc 52 ha) là 178 tỷ
- cổ tức tăng thêm so 2018 =28 tỷ ( 60 tỷ -32 tỷ )
- Thoái vốn 100 tỷ lợi nhuận
- Lãi tiền gửi tăng 30 tỷ ( thu thêm cũ 450 tỷ và mới của ntu3 chi cái mới ntu3 , chi cổ tức tiếp 320 tỷ )
- Phí hạ tầng tăng khoảng 20 tỷ
- Doanh thu tăng làm lợi nhuận tăng thêm 20 tỷ
---------------------------------------
Cộng : 376 tỷ ( ước lợi nhuận 2019 )
Chưa tính hạch toán 1 lần và kdc 19,7 ha và doanh thu NTU3 và 20% của kdc 52 ha
Còn KH thì chỉ làm cho giá biến động thôi thực tế sẽ đưa gia vệ vị trí của nó

Vui về lãi kép thôi bác còn thực tế mất giá là bao nhiêu đã ai biết được sau 100 năm nữa?

100 năm thì là quá dài, tôi nghĩ ko ai có thể đt dài đến vậy. Nhưng với LN hàng năm trên 160 tỷ VĐL, LNST chư pp 350 tỷ chưa chia chúng ta có quyền hy vọng tương lai NTC sẽ có giá 2xx thậm chí hơn nữa. Mình đã từng bỏ qua cơ hội khi nắm giữ VCS giá 3x và gia hàng ở giá 1xx rồi sau đó VCS lên đến bao nhiêu ai cũng biết rồi. Thực sự rất đáng tiếc khi ko đủ niềm tin về VCS.

Ngày nghỉ, rảnh rỗi, E định giá NTC theo cách của Phil Town:
1. EPS 2019 = 14,000 VND;
2. Tốc độ tăng truởng lợi nhuận giả định 20% trong 7 năm (do: NTU3, giá dịch vụ tăng, giá thuê m2 tăng, hiệu quả liên kết tăng, nợ và chi phí tăng chậm);
3. PE thị trường trả cho NTC: 8
4. Chu kỳ: 7 năm
5. Chi phí vốn đầu tư (tỷ suất lợi nhuận tối thiểu) của nhà đầu tư: 15%/năm
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
EPS năm 2025= 50,000 VND; (14,000 VND x 1 x 1.2 x 1,2 x 1,2 x 1,2x 1,2x 1,2)
Thị trường trả giá NTC 2025= 50,000 VND x 8 = 400,000 VND;
Chiết khấu về định giá 2019, mức 15% năm: 400,000 VND: (1 x 1,15 x 1,15 x 1,15 x 1,15 x 1,15 x 1,15 ) = 150,000 VND
Giá mua với biên độ an toàn lấy 80% do chất lượng tài sản của NTC quá TỐT (Phil Town khuyên nhà đầu tư mới chỉ nên lấy 50%, nhưng khó kiếm món hời thế, trừ khi xảy ra khủng hoảng giai đoạn 2008-2012): 80% x 150,000 VND = 120,000 VND
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Các bác đã hiểu tại sao NTC khó vượt mốc 120
p/s: mức 20% liên tiếp trong 7 năm liên tiếp là mức tăng trưởng RẤT CAO, định giá trên chỉ bỏ qua duy nhất 19,7 ha dân cư, định giá trên cũng giả định ban lãnh đạo 3 bên NTC, PHR, VGR không có động thái làm thiệt hại cổ đông nhỏ lẻ. Định giá trên cũng bỏ cổ tức được nhận trong 7 năm (giả định 6000 VNDD/năm)

Em đã được ăn quả rồi. Quyết không bán cây

Sắp có bctc dồi. Dù sao đi nữa thì cũng đợi tí.

Không dưới 80 tỷ bác tính sao ? Cái này rõ như ban ngày rồi ?

Phil Town không tính vậy, Bro này tính sai hoàn toàn, tôi chỉ ra cho Bro mấy điểm về tìm hiểu lại nhé:
1. Giá trị hiện tại của doanh nghiệp bằng tất cả dòng tiền doanh nghiệp kiếm trong tương lai chiết khấu về hiện tại, để an toàn Phil Town sẽ tính dòng tiền doanh nghiệp kiếm được trong 10 năm chiết khấu về hiện tại, còn từ năm thứ 11 trở đi coi như là bonus. Bro tính 7 năm là cái sai thứ nhất.
2. Phương pháp Phil Town không có giả định Pe, tính đơn giản dòng tiền kiếm được trong 10 năm chiết khấu về hiện tại xong chia cho số cổ phiếu là xong
3. Cái chi phí vốn đầu tư Bro tính lại càng sai toét, nó chính là tốc độ trượt giá của đồng tiền, đơn giản nhất lấy bằng lãi xuất tiết kiệm hiện nay, tầm 7%/năm.
4. Cái giả định lợi nhuận năm nay làm cơ sở bước đầu tính toán cũng sai luôn, con số sẽ cao hơn nhiều đó.

Gửi bác @langbavibo và @HUNGHTC @co_be_thich_dua @dautucolai :

các bác ước lợi nhuận năm nay bao nhiêu ?
Với đăc thù NTC vậy các bác có bao giờ nghĩ : cứ 2 năm lại thêm một NTU3 không ? ( tính cả liên doanh ) Cách định giá này đơn giản hơn nhiều

Cứ 5 năm thì liên doanh tăng được 2 (NTU3) và Mẹ nó tăng được 1 NTU3 tổng là tăng được 3 NTU3 vậy có khả thi không bác ?
Tôi cho rằng như vậy là hoàn có thể ? Vậy thì 20% tăng trưởng không có gì là khó khăn cả ?

VCSH chưa đủ 20% tổng mức đầu tư thì sao làm được NTU3 mà đã “mơ” NTU4, 5,.. làm gì Bác?