PGV - Khủng long ngành điện

mai e nhặt tiếp quanh giá 19, có ai mua thêm cho zui với e ko, hehe

báo cáo IR tháng 10 có 3 điểm sáng mà ko bác nào share nhỉ?
1 sản lượng điện tăng
2 gía điện tăng
3 giá nhiên liệu đầu vào giảm- giá than giảm mạnh

Đang tạo đáy rồi bác, sang năm nhu cầu tăng rồi tăng huy động từ Phú mỸ mới thơm ngon.

tớ thì thấy gap giữa giá bán vs giá nguyên liueje đầu vào ưu tiên hơn sản lượng
phát nhiều mà làm từ thiện thì cũng vậy

Phú mỸ năm nay phát ít, đội giá vốn lên ở khoản khấu hao bác ạ.
Đấy là em đoán thế, chứ mô hình rắc rối như PGV em nhìn mỗi cái nợ giảm là chính.

nợ thì như bác Cú có nói: lấy khấu hao để trả nợ nên tốc độ trả nợ tớ thấy ko vấn đề gì và cũng ko kỳ vọng đột biến.
Còn giá nguyên liệu đầu vào là than và khí mà giảm thì bln mới up lên được
sắp tới ir tháng 11 xem giá than giảm đều nữa ko, tháng 10 thấy giảm ác đó

Q4 bác dự báo có dc hơn 1k LN ko Bác. Năm sau AI mà làm tới là điện lại rất thiếu.

--- Gộp bài viết, 09/12/2024, Bài cũ: 09/12/2024 ---

Khấu hao 1 năm 4.000 tỷ- Trả nợ 1 năm 5.000 - 5.500 tỷ khủng thật Bác

theo em thì nhìn biến động giá than - khí nhiều khi nhọc lắm - ko theo nổi với cái quy mô khổng lồ của dn này đâu. Nói chung cứ nhìn sản lượng điện được huy động là ổn các bác ah.

mới có số liệu tháng 10 thì chưa có ước được bác
ước thì dựa vào doanh thu--> lng
rồi tính thêm chênh lệch tỷ giá vs lãi vay
mấy cái này chắc bác bro cả rùi

Em thư ký tổng hợp take note lại PGV ngắn gọn thế này đúng chưa các bác:

- Vốn hoá 21000 tỷ - tiền mặt 4000 tỷ + nợ vay 32000 tỷ, tổng bỏ ra 49000 tỷ để sở hữu tài sản 115000 tỷ. Hơn 6000 MW điện là hàng limited, không phải muốn xây là được. Riêng mảng hot thuỷ điện định giá đã hơn vốn hoá hiện tại.

- Khấu hao hàng năm 5000 tỷ + lãi vay 2500 tỷ + LNST tầm 2000,3000 tỷ hàng năm. Sau 5 năm nữa thì dòng tiền hàng năm hơn 10000 tỷ. Nên vốn hoá tầm 80000 tỷ là khả thi. Có thể x4 cho chu kỳ nắm giữ 5 năm.

- Tỷ giá về tổng thể sẽ không ảnh hưởng đến PGV. Lỗ tỷ giá sẽ được hoàn lại, và lưu ý là sẽ được hoàn lại phần chênh so với tỷ giá gốc 19k lúc xây nhà máy chứ không phải so tỷ giá hàng quý, cứ trả nợ gốc với tỷ giá hàng quý bao nhiêu thì sau này sẽ được hoàn lại bấy nhiêu.

- Cái thực sự ảnh hưởng là lãi vay tính theo libor us dollar 6 month rate, tăng chóng mặt trong 2 năm 2023, 2024, nhưng cái này thì so với đỉnh cũng đã giảm dần. Và tất nhiên mỗi năm trả nợ 5000 tỷ thì lãi vay ngày càng ít trong những năm tới.