PGV - Khủng long ngành điện

LN gộp thì đúng rồi.
Nhưng quan tâm là LN đột biến từ khoản 6.4k tỷ lỗ CLTG mà EVN nợ PGV
Như QTP dc thanh toán khoản này 655 tỷ nên LN đột biến
Nếu PGV dc thành toán 1-2k tỷ thì LN 2025 rất cao, 2026 chia tiền 20% trong tầm tay........
2026 thì LN tốt tiếp, 2027 chia tiền tiếp!

Đội bán PGV gớm nhỉ? Vẫn đặt cược bán quanh 22.4 rồi mua lại 19.x cơ à?
Ko ngại BCTC Q4 ra lãi 2-2.5k tỷ à?

--- Gộp bài viết, 23/01/2026, Bài cũ: 23/01/2026 ---

PGV mà ko đầu tư thì định giá thấp ngay. Ko đầu tư sao lãi lớn dc? ko đầu tư sao phát triển lớn mạnh dc.........
Muốn thế thì mua VEA ăn cổ tức

Tuần sau PG.V sẽ công bố BCTC Quý 4/2025 theo đúng quy định, dù Quý 4 này có book or ko book phần CLTG thì về cơ bản là rất tốt so với cùng kỳ theo như sơ kết tại HN NLD gần đây.

Cũng như 1 số ae dự đoán thì cũng mạnh dạn đoán vui cùng ae là Quý 4 này khả năng cao là PG.V sẽ được book 1 phần CLTG vì HN.D và QT.P được book thì ko có lý do gì BCT lại sót tến của Genco3. Nếu book CLTG thì LN 2025 của PG.V tầm ~2-3K tỷ cũng ko có gì bất ngờ lắm.

Hy vọng và kỳ vọng ở 2026 PG.V sẽ còn tốt hơn 2025:

i. CP đăt mục tiêu tăng trưởng GDP ở múc 2 con số là 10% thì việc huy động điện chắc sẽ tốt hơn.
ii. Tháng 10/2025 EVN đang thí điểm triển khai giá điện 2 thành phần.
iii. Đang dự kiến chi phí O&M được tính vào giá điện.
iv. Lãi suất huy động của Bank đang nhích dần hy vọng 2026 tỷ giá sẽ ko còn tăng shock và giật cục như 2023-2024.
v. FEB tiếp tục giảm lãi suất
vi. Nhiệm vụ trọng tâm của EVN ở 2026 là có lợi nhuận/ và hy vọng có dòng tiền tốt như 2025 trả nợ Genco và các công ty khác
vi.. etc...

2025 tốt, 2026 nếu tốt thì giá cp sẽ tự nhiên vận động.

Chúc cả nhà cuối tuần vui vẻ

Ps: btw, welcome back Bro @xlight

kể cả dc trả khoản CLTG thì vốn hóa này cũng đâu có rẻ

điện đóm đang giai đoạn nợ ai tính PE hả cụ

Tôi vẫn còn mấy trăm k, giá này vẫn hòa tiền dù cầm mấy năm rồi các cụ ạ. pgv là case ko hiệu quả lắm, nhưng dc cái năm ngoái cơ cấu đi 2/3, năm rồi trộm vía cũng dc hơn 40%. Chứ nếu nằm im thì giờ cũng chỉ đỡ dc chục%.
Hi vọng phần còn lại này cho thành quả tốt hơn cho tất cả nhé!

Giá này như VGI lúc 2x, BCM giá 3x

thì chữ nào PE hả cụ?
Thế cơ cấu xong thì sẽ rẻ hay sao?

Về PE, Trung bình LNST nhiều năm, nếu tính đúng phần lỗ tỷ giá được bù lại thì tầm 2500 tỷ/ vốn hoá hiện tại 25000 tỷ
Về PB, sở hữu khối tài sản trước khấu hao 115000 tỷ, hơn 6000 MW với cơ cấu nhiệt, khí, thuỷ đa dạng. Tính theo giá MW xây mới thì khá khủng.
Mua nó thì xem như loại trừ rủi ro các dự án cụ thể bị ảnh hưởng bởi giá mua đột xuất từ EVN, xem như là mua theo tăng trưởng ngành điện của VN. Việc tăng trưởng trong dài hạn là điều hiển nhiên khi khấu hao và lãi vay giảm dần.
Em thì thấy nó thuộc dạng siêu phòng thủ (hold 1 danh mục hàng phòng thủ), với PB 0.xx và PE 10, tăng trưởng trong dài hạn thì là rẻ.
Mời bác nêu lí do tại sao nó không rẻ để anh em cùng bàn luận.

Tại sao PE 10 (theo giả định được bù tỷ giá (hiện vẫn chưa), nhưng giả sử dc bù) thì lại là rẻ
Vì sao P.B < 1 lại là rẻ
Vì sao ngành điện tăng trưởng dài hạn mà mỗi năm con LN tăng con LN xịt,