PGV - Khủng long ngành điện

Dưới góc độ là chủ doanh nghiệp thì mình sẵn sàng bỏ ra 25k tỷ để mua toàn bộ pgv bác ạ, mình happy với dòng tiền nó mang về vài năm qua và dự đoán dòng tiền vài năm tới vẫn sẽ rất tốt. Lại được mua với giá thấp hơn nhiều so với chủ cũ họ bỏ vốn đầu tư, nên mình thấy rẻ.
Vào tới pic pgv thì chắc cũng toàn anh em có trình độ cao, em giao bóng rồi mới bác đáp trả tại sao nó không rẻ

Thế bác có phải là chủ doanh nghiệp ko,
Bác đang có 25k tỷ à?

Tiền bỏ ra đầu tư thì là thật..... Nhưng đầu tư vào nhà máy được bao nhiêu % số tiền vốn đấy mới là quan trọng. Ví dụ: nhà máy nhiệt điện hải phòng HND mới chạy đc 10 năm đã hỏng hóc nhiều thứ hiệu suất máy móc xuống thấp .... Nhà máy trình cổ đông chương trình đại tu để đưa máy về sản suất như bình thường thiết kế( dự kiến hết 5000 ngàn tỷ vnd) , trong khi hàng năm vẫn có đại từ - Trung tu- tiểu tử.... Với số tiền hàng trăm tỷ vnđ. Vậy tại sao máy móc vẫn hỏng hóc nhiều thế! Nên chỉ nhìn công suất bên ngoài khó nói lắm bác

Đúng rồi bác, nên ở đây có thể chỉ xem xét:
1. Gần 600MW thủy điện, hình như giờ xây mới toàn 30-35 tỷ/ MW. Cái này là khó xin nhất, tuy nhiên PGV đang bán giá khá thấp cho EVN (700đ/ số), thủy điện thì có con thác bà đến hơn 50 năm vẫn chạy tốt.
2. Điện khí: 2500 MW, còn này giờ đầu tư cũng cao 20-30 tỷ/ MW, cũng chạy phà phà ít hư hỏng.
3. Mấy con nhiệt điện:bác bỏ qua do lo ngại nhanh hỏng
4. Công ty con (VSH, TBC, S3A): bác tạm tính 30% theo vốn hóa hiện tại ( hoặc gần 200MW nắm giữ).

Sơ cua thế để tính đắt hay rẻ.

Phức tạp chết đi được.
Mua xong cứ tăng giá thì thấy rẻ, giảm giá là đắt: thế cho dễ

Úi đúng bác, cuối tuần ra BCTC rồi làm 2 cây trần là tất cả đồng ý hết

Theo quan điểm của tôi nên tập trung vào output vì đặc thù nhà nước là vốn bỏ ra lớn mà toàn hoà với lỗ hoặc lãi ít ..... Nếu vậy giá cổ phiếu đã rẻ có khi còn rẻ hơn nữa , chúng ta phải có tính toán ước lượng lợi nhuận các năm kế tiếp thì mới có phương án đầu tư được. Cái chúng ta nhìn thấy được là:
1.Giá than rẻ và ổn định rồi.
2. Năm nay trung tính thời tiết- lợi thế cho nhiệt điện than- khí
3. EVN sức khoẻ tài chính tốt dần, trả nợ cho nhà máy phát điện tốt--> Nhà máy có dòng tiền tốt gửi bank.
4. Phát triển 2 con số thì thấy bảo tổng cầu điện sẽ tăng tốt.
5. Bác Tô vẫn chống tham nhũng- lãng phí mạnh--> hy vọng EVN hoạt động cũng hiệu quả hơn xưa.
Trên đây là những ưu điểm, điểm khó nhìn ra là nhân sự vận hành nhà máy. Dù là có nhiều lợi điểm thế, mà điểm chủ chốt là nhân sự vận hành yếu kém- tham nhũng thì tiền không về cổ đông và nhà nước đâu bác ơi. Vẫn chỉ là hoà- và lãi nhẹ thôi.
P/S: Tôi thì vẫn có niềm tin năm nay không chỉ PGV mà các công ty thành viên EVN sẽ làm hiệu quả hơn. Còn có đột biến hay không phải xem các ông vận hành như thế nào.

Hiện tại 90% danh mục của mình là doanh nghiệp có vốn nhà nước, tuy nhiên mình chỉ nắm giữ PGV tỷ trọng nhỏ.
Tất cả những ý bác nói mình thấy rất hay, mình cũng hoàn toàn đồng ý với bác, với case PGV (và tất cả những case vốn nhà nước) thì mình cũng quan tâm nhất là PE (hay bác gọi là output), mình cũng tính vo tầm 3-5 năm tới nó sẽ thoải mái có mức lợi nhuận trung bình tầm 2500 tỷ-3000 tỷ/ vốn hoá 25k tỷ.
Vì sao PE nó quan trọng, thường tầm 10 đổ lại là mình thấy đầu tư được, là do nó sẽ có cổ tức bắt buộc cho cổ đông nhà nước tầm 6%-10%/ giá mua, mức này thường sẽ đủ để có động lực nắm giữ nếu giá nó cứ đi ngang, xem như gởi bank quăng đó.
Nhưng vì sao PB nó còn quan trọng hơn, như trường hợp PGV ở đây là đếm cua giá trị đầu tư ban đầu (giá thay thế hiện tại) gấp nhiều lần vốn hoá, đó là nó sẽ liên quan đến giá thoái vốn, hoặc có các bên họ nhào vào hô hào đẩy giá, Lúc này thì con số tài sản x3, x5, x10 vốn hoá nó cũng chỉ là tương đối khẩu hiệu, nói đúng thì cũng không đúng hoàn toàn, nhưng cũng không thể nói họ sai, đây là lúc những nhà đầu tư giá trị như chúng mình vô tình hưởng lợi và ăn to khi cổ phiếu được kéo lên...

Hữu xạ tự nhiên hương thôi Bác.

Mai Cty họ sẽ công bố BCTC Quý 4 và cả năm 2025 dự lãi trên 2k tỷ chưa tính phần CLTG nếu được BTC duyệt như QT.P và HN.D. Tinh ý và đánh cược chút thì tình hình 2026 tỷ giá có thể quay về vùng 25k VND/USD lúc đấy chả cần ăn CLTG thì Lãi dư địa sẽ giao động vùng 3K tỷ là khả thi. Có khi cuối năm 2026 này nhiều ae có khi lại ước sao ko nợ nhiều nhiều hơn ^^

TV.1 vùng 21-22.x cũng nhiều ae ở đây đều đánh giá không cao cả mà nhưng rất tiếc cty họ cứ tốt dần qua từng năm. Thủy điện như QP.H nhiều ae chê là tư nhân chỉ chia fix 20%/ năm có ai nghĩ họ dám phá két (?)

Mọi thứ đều có tính tương đối ở thời điểm nhất định nào đó thôi.

Chia sẻ là vs trình độ, kinh nghiệm dày dạn của chủ Pic thì chỉ khoảng 5-10% NĐT có thể hiểu hết dc những gì chủ Pic viết thôi.......
PGV chủ pic có cái nhìn đa chiều, sâu nh nhiều NĐT non trẻ cả kn và NAV so vs chủ Pic đưa ra những luận điểm rất non kém...........
Phản biện là hay nhưng cần đọc kỹ, hiểu kỹ DN, tìm hiểu trong 5-10 năm đã qua và sắp tới..... chứ sơ sài, 1 chiều nên bỏ qua đỡ mất tgan chủ Pic ơi!