PVD - MUA TÍCH LŨY - Chu kỳ lợi nhuận mới

[PVD] – Cập nhật ĐHCĐ 2023:

Kết quả kinh doanh năm 2022: Em đã phân tích KQKD 2022 của PVD trong Báo cáo cập nhật tin tức của PVD ngày 3/4/2023. Anh chị có thể xem qua ạ.

Kế hoạch 2023: Tổng doanh thu đạt 5.400 tỷ đồng (-0,6% yoy) và lợi nhuận sau thuế đạt 120 tỷ đồng (lỗ 157 tỷ đồng trong năm 2022), cụ thể một số các yếu tố được PVD nhắc đến:

• Hiệu suất giàn tự nâng khoảng 3,9 giàn (~97%)

• Đơn giá giàn tự nâng bình quân khoảng 75k USD/ngày (Tăng khoảng 23,4% so vơi thực hiện 2022)

• Giàn đất liền hoạt động đến tháng 9/2023 - và đang đàm phán hoạt động đến hết năm

• Không có giàn khoan thuê

• Hoạt động của các đơn vị kỹ thuật giếng khoan giảm so với 2022

Em cho rằng đây là kế hoạch rất thận trọng của PVD ngay cả so với các yếu tố về hiệu suất và giá cho thuê PVD tự đề ra ở trên. PVD cũng cập nhật kế hoạch LNST hiện tại (Đặt ra vào tháng 3/2023 với PVN) đạt khoảng 200 tỷ đồng.

PVD chi sẻ sẽ cố gắng đưa ít nhất 2 giàn khoan về tham gia chiến dịch khoan tại Việt Nam trong năm 2024 khi thị trường khoan trong nước ấm dần.

Cập nhật các thông tin phần Q&A:

PVD đang phối hợp với PTSC lên kế hoạch phát triển dịch vụ sửa chữa và phá hủy giếng khoan (dịch vụ mới trong mảng kỹ thuật giếng khoan), đây là dịch vụ được đánh giá là có nhu cầu khi các mỏ khai thác lâu năm đang dần cạn kiệt và đi đến giai đoạn cuối. Tuy nhiên PVD chưa chia sẻ sâu hơn về kế hoạch thực hiện hiệu quả của dịch vụ này.

Kết quả kinh doanh ước tính Quý 1: Doanh thu Quý 1: 1.227 tỷ, LNST hợp nhất 52 tỷ, LNST thuộc về cổ đông cty mẹ 66 tỷ. Giá cho thuê dàn Q1: 70k USD/ngày.

Trích lập nợ xấu Kris Energy: Đã trích lập 82% (~76 tỷ) cho đến hết 2022, phần 18% còn lại sẽ trích lập theo quy định BTC trong năm 2023 (theo em hiểu câu trả lời này là PVD chưa trích dự phòng trong Q1.2023).

Triển vọng giàn khoan thị trường trong nước kỳ vọng sẽ ấm dần trong nửa sau năm 2023: Hiện tại trong nước đang có 8 giàn tự nâng đang hoạt động trong đó có, 5 giàn VSP, 2 giàn PVD và 1 giàn nước ngoài. Nhu cầu giàn khoan trong nước hiện tại đang rất yếu khi thiếu các dự án trọng điểm và dự báo sẽ ấm dần trong nửa cuối năm nhờ tình hình thời tiết thuận lợi. Trong nửa cuối 2023, PVD đang lên kế hoạch thuê thêm giàn để cung cấp cho VSP (tùy vào tình hình thị trường).

Nhu cầu khoan tự nâng khu vực ĐNÁ: Dự kiến 37 giàn trong năm 2023 (Tăng 5 giàn so với 2022). Thái Lan – Malaysia sẽ có hiện tượng thiếu giàn trong nửa cuối năm 2023 do các giàn sẽ được kéo qua khu vực Trung Đông.

Chủ tịch HĐQT PVD cho rằng với tình hình thực hiện sản xuất kinh doanh trong 4 tháng đầu năm, kết quả kinh doanh trong năm 2023 sẽ vượt rất nhiều kế hoạch đã đề ra trong năm 2023.

Giá giàn trung bình của PVD thấp hơn so với thị trường: Các giàn khoan ký mới đầu năm 2023 ký giá rất cao, khoảng 120 k USD/ngày tuy nhiên vẫn có các giàn đang hoạt động với giá khoảng 60 – 70 k USD/ngày do đã ký hợp đồng từ trước và không thể tăng giá.

Kỳ vọng luật dầu khí sửa đổi sẽ giúp thu hút mạnh hơn về đầu tư thượng nguồn trong nước, PVD cho rằng đây là điều tích cực khi giúp mang lại khối lượng công việc cho PVD.

Tình hình khởi động khoan trong nước vẫn rất ảm đạm, chủ yếu là các hoạt động và nhỏ lẻ và sẽ khởi sắc trong năm 2024. Năm 2024 mới bắt đầu khởi động các dự án dài hạn: 12 giàn khoan của Đại Hùng Phase 3, Murphy thực hiện khoan phát triển dự án Lạc Đà Vàng (bắt đầu khoan thăm dò vào Q3/2024). VSP khoan phát triển mỏ Cá Tầm, Kình Ngư Trắng. Do đó tình hình khoan trong nước sẽ khởi sắc 2024 - 2025.

Lô B – Ô Môn: Đang đánh giá gói thầu EPCI, nếu thuận lợi thì dự án này sẽ có FID trong Q3.2023. Nếu đúng theo kế hoạch, sẽ bắt đầu khoan trong năm 2025. Khối lượng công việc rất lớn nếu dự án này triển khai (Mảng khoan và dịch vụ kỹ thuật giếng khoan) và PVD cũng đã chuẩn bị sẵn sàng để tham gia vào chiến dịch này khi Lô B được phê duyệt.

Mảng Kỹ thuật giếng khoan: Mục tiêu trong năm nay sẽ ký được các hợp đồng khoan dài hạn trong nước cho năm 2024 và PVD dự kiến đưa 2 giàn về VN. Khi giàn khoan hoạt động trong nước mới giúp mảng Kỹ thuật giếng khoan có tăng trưởng. Tuy nhiên nỗ lực đưa giàn khoan về thị trường trong nước đang gặp khó khăn khi các nhà điều hành dự án dầu khí trong nước đều cho rằng giá thuê giàn đang khá cao.

PVD tím chứ các Bác?

https://nangluongvietnam.vn/cap-nhat-tinh-hinh-hoat-dong-du-an-khi-lo-b-o-mon-thang-42023-30521.html

Theo nguồn tin Tạp chí Năng lượng Việt Nam: Ban chỉ đạo dự án phát triển khai thác dầu khí Lô B - Ô Môn (của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam - PVN) vừa ra thông báo kết luận yêu cầu các đơn vị, các ban chuyên môn tập trung mọi nguồn lực, với quyết tâm đạt được quyết định đầu tư (FID) vào tháng 6/2023, nhằm bảo đảm tiến độ thi công (dự án thượng, trung nguồn) để đón dòng khí về bờ vào năm 2026.

Trần rồi các bác ơi!

PVD break out khỏi vùng tích lũy 20-23.
Đạt vùng mục tiêu 1.
Đi hết chặng tới vùng định giá 25-27 chứ?

PVD đã được giao dịch ký quỹ trở lại
Catalyst để PVD vượt đỉnh tiến tới vùng 3x.

--- Gộp bài viết, 04/10/2023, Bài cũ: 04/10/2023 ---

PVD đã được giao dịch ký quỹ trở lại
Catalyst để PVD vượt đỉnh tiến tới vùng 3x.

https://vn.investing.com/news/stock...ng-pvd-co-the-tang-470-so-voi-cung-ky-2054132

Em cập nhật thêm để cả nhà hiểu hơn về việc cước hàng - đặc biệt cước hàng hoá dầu khí - giá dầu - giá khí và chiến tranh Isarel - Palestine:

Eo biển Hormuz là đoạn đường biển nối giữa vịnh Ba Tư và vịnh Oman, là lối ra duy nhất từ vịnh Ba Tư ra biển Ấn Độ Dương để từ đó đi sang Thái Bình Dương và Địa Trung Hải. Đây là con đường vận tải của 25% lượng tiêu thụ dầu thô và hơn 30% lượng tiêu thụ khí tự nhiên toàn cầu, biến nó thành nút thắt cổ chai quan trọng nhất thế giới. Sự quan trọng của tuyến đường này khiến nó lôi kéo sự chú ý của tất cả các quốc gia.
Đây không phải là lần đầu tiên kênh đào Suez bị tắc nghẽn. Trong cuộc Chiến tranh Sinai (1956) giữa Ai Cập, có sự hỗ trợ của Anh, Pháp với Israel, kênh Suez đã bị đóng cửa gần 5 tháng. Năm 1967, Chiến tranh Israel - Liên minh Arab bùng nổ. Israel đánh chiếm toàn bộ bán đảo Sinai tới bờ Đông kênh Suez. Con kênh này đã bị Ai Cập phong tỏa suốt 8 năm bằng thủy lôi và các con tàu cũ bị đánh đắm ở hai đầu con kênh đã làm cho 14 tàu hàng treo cờ Đức, Thụy Điển, Pháp, Anh, Mỹ, Ba Lan, Bulgaria và Tiệp Khắc bị mắc kẹt tại đây suốt 8 năm. Năm 1973 Israel thất bại trong cuộc chiến Yom Kippur và đến năm 1975, phải trả lại bán đảo Sinai cho Ai Cập. Kênh Suez mới được Chính phủ Ai Cập tái khai thông.[4]
Khu vực eo biển Hormuz và biển đỏ (kênh đào suez) là tuyến đường hàng hải quan trọng. Bất cứ bất ổn liên quan xung đột vũ trang khu vực trên đều tạo nên bất ổn về vận chuyển hàng hoá cũng như chi phí vận chuyển.
Đây là lý do chính giá WTI - khí tự nhiên - chỉ số BDI ( cước vận tải tăng mạnh)
Hưởng lợi trực tiếp là các DN vận tải biển - DN sản xuất khí tự nhiên và dầu khí nhờ giá bán TĂNG

PVD thẳng tiến 3x chăng?

Hay

2024 Outlook
Tổng hợp view các tổ chức lớn về 2024.
Tài liệu gồm báo cáo, đánh giá của 4 tổ chức quốc tế, 3 công ty định hạng tín nhiệm toàn cầu, 3 tập đoàn bảo hiểm hàng đầu, 2 công ty credit card hàng đầu, 16 Ngân hàng thương mại toàn cầu, 5 top Ngân hàng đầu tư Investment Bank, top 5 ETF provider lớn nhất toàn cầu và một số bên như top Private Equity, top advisor, top intelligent, private assetmanagement…

https://drive.google.com/drive/folders/1BHUUVYNnFdjrobm4Ac-noN7cevvJL5Yh?usp=sharing