PVT - Hành trình ra biển lớn

https://cafef.vn/ty-gia-usd-ngay-14-9-tang-vot-len-moc-24400-dong-188230914142923024.chn
USD tăng, lợi thêm lợi rồi.

Nếu không phải là xác định đánh T+2,5 thì chênh nhau vài lines vấn đề gì đâu

EPS dự phóng 2023 của PVT bao nhiêu vậy các bác?

Thấy có giá tốt nên nhặt ít mà các a lái kéo quá. Nhiều khi hôm sau lại không có giá tốt hơn giá này ấy chứ bác. Kỳ vọng đường còn dài nên cứ thoải mái thôi

Htrc đánh cùng BMP vs mình nhỉ. Lên 1xx như định giá ha )

Đợt này dự PVT lên bao nhiêu à các bác.

Quá chuẩn luôn bác.
Thế mà có ng còn kêu bctc xào nấu, rồi ai mua 7-8x thì xứng đáng vào hđqt

Có 3 cách để định giá PVT (chưa tính vụ giá thuê tàu) thì mình thấy cho kết quả khá tương đồng
+ Chạy NPV với Irr tầm 10% cho kết quả tầm 37 (KH 1k2 và LNST 800 tỷ (thực tế sẽ cao hơn 800 như năm nay phải hơn 1k tỷ) và một năm chi phí bão dưỡng, duy tu tầm 200-250 tỷ).
+ Hiệu chỉnh từ DCF của VND (báo cáo phân tích của họ là 28.5k), Capex họ để rất lớn (2023 -2k2 và 2024 -1k4 và các năm sau -850 tỷ) tuy nhiên khấu hao tăng k tương ứng. Nếu để khấu hao 6 năm dòng tiền tụi này để mất ít nhất tầm 500 tỷ/năm, để 10 năm cũng ít nhất hơn 300 tỷ hơn. Nên định giá đúng nên là 28.5 + 3000 tỷ vốn hoá ~ tương tự cách 1
+ Hiệu chỉnh theo giá thị trường 2021 (thực tế sau 2 năm cơ cấu rất mạnh PVT vẫn chủ giao dịch như giá 2021) nhưng hiện tại Tiền - nợ > quá khứ 500 tỷ. Dòng tiền từ khấu hao hơn 275 tỷ và LNST hơn ít cũng 250 tỷ. Hiệu chỉnh p/e = 7,5 lần thì vốn hoá cũng nên tăng thêm 3k5 tỷ ~ tương tự cách 1
Nên theo quan điểm cá nhân của mình PVT đang rẻ về định giá. Câu chuyện giá thuê định hạn sẽ được nhắc để định giá cao hơn mức đó nữa ​

Việc giá cước ký lại tăng mạnh làm lợi nhuận đột biến.
Dòng tiền mới chú ý tới và định giá lại DN tăng trưởng nhiều năm với dòng tiền mạnh dù đầu tư mở rộng đội tàu liên tục nhưng nợ không hề tăng lên
Trong thị trường tăng nóng với dòng tiền mạnh thì hầu hết DN đều định giá cao, thì tìm được 1 DN tăng trưởng với định giá hấp dẫn như PVT không hề dễ

có về 4x nổi không ? EPS : 5.000