PVT/PVP - Cước tàu dầu vượt đỉnh mọi thời đại + Hưởng lợi thông tư 99

Bác đânh giá ntn về triển vọng nhập khẩu năng lượng từ Usa của Vn.

Các công ty họ P đều đặt kế hoạch từ đầu năm rồi bác. Lúc đấy thị trường vận tải/giá dầu đang ở câu chuyện rất khác so với hiện tại.

Kế hoạch quý 2 của PVT cũng từ kế hoạch đó mà ra.
Kế hoạch LN 2026 của PVP trong tài liệu họp ĐHCĐ tuần trước, thực tế đã được công bố từ tháng 2/2026.


https://doanhnhan.baophapluat.vn/pv...ai-truoc-thue-270-ty-dong-trong-nam-2026.html

Cái này vào thế bắt buộc thôi bác, 1. Mỹ muốn vẽ lại dòng chảy năng lượng nên các nước như Vn dù muốn hay ko bắt buộc phải nhập. 2. Cam kết nhập từ Mỹ để hạn chế xuất siêu quá lớn sang Mỹ.

Nói về hđkd trong ko chỉ năm nay mà còn vài năm tới thì dòng P nói chung sẽ có kqkd tạo ra LN và dòng tiền thuộc nhóm tốt nhất nền KT.
Lý do là hầu hết các cty P điển hình như PVS PVD PVP GAS PLX…đều có vay nợ rất ít, tiền mặt thì cực lớn, tức tài chính cực kỳ mạnh, trong vài năm tới nhà nc đang đầu tư cực kỳ mạnh vào hạ tầng năng lượng để hạn chế các cú sốc như vùa qua. Định giá PE thì ko quá đắt so với các ngành khác. Xu hướng đầu tư đợt tới sẽ hướng tới các cty tạo ra LN thực, bền như ngành P. Các ngành vay nợ lớn như BĐS vài năm tới sẽ khá mỏi làm chắc chỉ đủ ăn với trả lãi bank.

Còn về PVP thì LN ròng tính cước như mọi năm sẽ tạo nền LN cao mới với 75 tỷ/quý x 4 = 300 tỷ/năm ứng với EPS ~ 3k/cp PE 5.x đang cực rẻ, dòng tiền thực tạo ra khấu hao + LNst = 80*4 + 300 = 620 tỷ/ vđl 1000 tỷ, thì phải nói là rất ít cty bì được.

Còn hiện tại cước đang rất cao cao hơn hẳn trung bình các năm từ 50-100% nên LN năm 2026 sẽ cực kỳ đột biến.

Về vụ lên dock thì cứ cho là đầu quý 3 sẽ làm mất 1 tháng luôn cho nó dễ tính, doanh thu sẽ giảm 1 ít nhưng bù lại chi phí dự trù sửa chữa cực lớn ngắn hạn 72 tỷ + dài 161 tỷ =233 tỷ thì quá ok. Dự sẽ có hoàn nhập phần ngân hạn 71 tỷ nếu ko dùng hết có thể dôi ra hoàn nhập khoảng 20-30 tỷ nếu sửa chữa thay thế thực chỉ khoảng 30-50 tỷ.

Còn về dài hạn thì Apollo đã hết khấu hao vẫn đang chạy tốt giá lúc mua 456 tỷ nay giá TT đang 30tr usd ~ 700 tỷ quá khủng. Tuy nhiên vẫn đang tạo ra dòng tiền 1 tỷ/ ngày nên sẽ chưa bán.
Để đảm bảo tăng trưởng dài hạn liên tục dự sẽ mua thêm 1 tầu cỡ Apollo và 1 tầu MR khi có giá thích hợp để nâng cao công suất đội tầu. Tiền hiện 1600 tỷ từ giờ cuối năm thù về tiền mặt hơn 2000 tỷ.
Chưa kể cổ tức đều hơn vắt, mỗi năm như mọi năm 1000đ/năm ứng với tỷ suất ~6% quá OK.
==> Tóm lại là PVP đang siêu rẻ.

Cổ đông VVS thấy các nhịp ntn thật là bình thường bác nhỉ haha. E mua 250k VVS từ giá 32 lên giá vốn tận 44. Nhịp chỉnh từ đỉnh 72 về 52 cũng mất 1 mớ lãi. Sau đó thì ... không có sau đó. Dc cái năm rồi định giá cổ nào cũng về đúng giá trị: VAB 9-17 (sau về 2x chỉnh lại), KLB 13-28.5 (trước chia), HGM 3k2 vốn hóa, VVS phản ánh 1 phần ở 3k2 vốn hóa (tương lai xong nhà máy sẽ cao hơn nữa).... Như PVP có 1 số timing quan trọng là ĐHCĐ và bctc quý 2, 2 giai đoạn đó chắc sẽ hỗ trợ giá tốt cho PVP thôi

PVP chính ra cũng ngon, nhưng giờ mở vị thế mua thì hơi tệ, tôi cho vào list quan sát với giá chờ từ 14-15, cầm cổ ngon mà ko có vị thế đẹp thì cũng chả giữ được, cứ phải rẻ mới mua ae nhé

Đúng rồi bác, nhìn chung phân tích cổ định giá rẻ và có triển vọng xong mà giá giảm thì nên coi nó là cơ hội chứ Không có nhịp giảm 72 về 52 thì mình cũng k có cơ hội nâng VVS lên 40% danh mục.

Quan điểm của e là phải phân tích đúng, ai phản biện tốt - chuẩn càng nên trân trọng. Mua bán thì tùy duyên bác ạ. Thị trường nhiều cách nhìn âu cũng thú vị
Ví dụ PVP mọi người thấy đặt KH không có cao (e thấy đang tính theo cước năm 2025 và có sự tính toán theo hướng thận trọng), nhưng theo tính toán thì tháng 5 con aplolo vượt hơn 250% kế hoạch doanh thu thì thực tế sẽ có những khác biệt

Tôi ko cầm PVT PVP. Nhưng theo dõi con VVS năm ngoái siêu cổ, được giới thiệu lúc 40 mà ko chịu phân tích kỹ nên mất ăn, nhưng năm ngoái cũng ăn được nhóm đá NNC, DHA vì tập chung nhóm đá lúc đó. Khi NNC từ 30 chạy lên 40 lúc đó mới phân tích tuy cũng muộn vì nếu mua xác định mua cao khoảng 30%, nhưng phân tích ngành và dư địa tăng trưởng các quý tới và sau đó mua và chốt được NNC quanh 70k. Nhưng lúc đó nếu mua VVS thì ăn đủ vì khi đó VVS và NNC giá ngang nhau.

Kết luận: Muốn đầu tư vào mã nào cần phân tích thật kỹ tránh sự nhiễu loạn bởi đám đông và những biến động nhất thời. Nếu xác định CP còn tăng trưởng mạnh thì việc mua cao hơn chút cũng ko thành vấn đề, vì đôi lúc căn ke lại mất ăn lớn.

Em cùng suy nghĩ với bác, có khi nào việc giao hàng xong nhưng khoản đó đc đẩy sang quý 3 k?

--- Gộp bài viết, 26/05/2026 lúc 16:00, Bài cũ: 26/05/2026 lúc 15:58 ---

Giá dầu có vẻ phục hồi các bác nhỉ, triệt vọng mở lại eo biển các bác có đánh giá sao ạ?