Sót lại 1 em xinh đẹp-MCM

Tạm ứng xèng đợt 1 ở mức 10% ... nghẹn ngào ...

Lãng du ... nhẽ vẫn lãng du ... quên tháng ngày ...
BCTC của MCM nhìn đâu cũng thấy xèng ... và khi dự án Thiên đường bò sữa Mộc Châu đi vào hoạt động từ 2026, câu chiện về những mùa vàng bội thu ... nhẽ mới chỉ bắt đầu ...
https://www.mcmilk.com.vn/quan-he-co-dong/cong-bo-thong-tin-khac/

25/10 chính thức ra sản phẩm mới,tái định vị thương hiệu,có thể điều này lí giải sao doanh thu quý trc k tăng,do thanh tí sản phẩm cũ

Tiền như nước...

bỏ tiền mặt ra,thì vốn hóa công ty có 1300 tỷ quá rẻ

nhìn có vẻ năm nay mcm có độ trễ so với vnm 2 quý,đúng k bác

VNM đã phải hàng năm trời mới xong phần tái định vị thương hiệu & trở lại tăng trưởng ... nhẽ trễ 2 quý ... là một tín hiệu rất tốt của MCM ... cùng thời điểm khai trương Thiên đường bò sữa Mộc Châu ... điểm nổ của tăng trưởng DT & LN ...

Dòng tiền thác lũ của MCM đây ...

Pro. AI (bản chưa double check):
Phân Tích Chi Tiết Lượng Tiền Mặt Nắm Giữ và Khoản Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn của Công Ty Cổ Phần Giống Bò Sữa Mộc Châu (MCM) Theo Báo Cáo Tài Chính Riêng Quý 3 Năm 2025

Giới Thiệu Tổng Quan
Năm 2025, trong bối cảnh kinh tế vĩ mô và ngành thực phẩm đồ uống vẫn còn nhiều bất định, các doanh nghiệp dẫn đầu như Công ty Cổ phần Giống bò sữa Mộc Châu (MCM) không chỉ đối mặt với thách thức về áp lực cạnh tranh, giá vốn mà còn chịu ảnh hưởng của chính sách tiền tệ, biến động lãi suất và sự thay đổi khẩu vị nhà đầu tư, đặc biệt liên quan đến cấu trúc tài sản, chính sách nắm giữ tiền mặt cũng như định hướng đầu tư tài chính dài hạn. Việc phân tích chi tiết lượng tiền mặt nắm giữ, số dư tiền gửi ngân hàng và các khoản đầu tư tài chính dài hạn của MCM tại thời điểm cuối quý 3/2025 là hết sức cần thiết để đánh giá sức mạnh thanh khoản, độ an toàn tài chính, đồng thời rút ra nhận định về chiến lược điều hành và quản trị vốn của doanh nghiệp trong thời kỳ nhiều biến động.

Báo cáo này tổng hợp số liệu, lý giải bản chất và xu hướng biến động của các khoản tiền, tiền gửi, cũng như phân tích chi tiết về đối tượng, giá trị, đặc điểm các khoản đầu tư tài chính dài hạn mà MCM đang nắm giữ trong ba quý đầu năm 2025. Qua đó, báo cáo sẽ đánh giá ảnh hưởng của những chỉ tiêu này đến khả năng thanh khoản và chiến lược tài chính tổng thể của doanh nghiệp.


1. Thực Trạng Tiền Mặt và Tiền Gửi Ngân Hàng tại Thời Điểm Cuối Quý 3/2025
1.1 Các Chỉ Tiêu Tiền Mặt và Tiền Gửi Ngân Hàng
Đến ngày 30/9/2025, theo Báo cáo tài chính riêng quý 3/2025 của MCM, các chỉ tiêu tiền mặt và tiền gửi ngân hàng trên bảng cân đối kế toán được thể hiện dưới mục "Tiền và các khoản tương đương tiền" cùng với "Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn" với cấu trúc và quy mô như sau:

Chỉ tiêuQ1/2025 (tỷ VND)Q2/2025 (tỷ VND)Q3/2025 (tỷ VND)Biến động Q1–Q3/2025
Tiền và các khoản tương đương tiền74,575,288,9+14,4 tỷ VND
- Trong đó: Tiền24,575,223,9-0,6 tỷ VND
- Các khoản tương đương tiền50,00,065,0+15,0 tỷ VND
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn1.605,01.580,01.484,0-121,0 tỷ VND

Bảng trên tóm tắt quy mô các khoản tiền mặt, tiền gửi, và các khoản tương đương tiền theo quý. Đơn vị: tỷ đồng

Như vậy, tại cuối quý 3/2025, tổng giá trị "Tiền và các khoản tương đương tiền" cộng với "Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn" (về bản chất chủ yếu là tiền gửi kỳ hạn) duy trì ở mức rất cao (xấp xỉ 1.573 tỷ VND), phản ánh một cấu trúc thanh khoản vững chắc của MCM.

1.2 Phân Loại, Bản Chất và Đặc Thù của Tiền Mặt, Tiền Gửi
a) Phân Loại Chi Tiết

• Tiền mặt:Số dư cuối quý 3/2025 là 23,9 tỷ đồng, giảm nhẹ so với quý trước, chủ yếu phục vụ hoạt động giao dịch thường xuyên, chi trả lương, thanh toán nhỏ lẻ, và duy trì tồn quỹ tối thiểu cho nhu cầu ngắn hạn của doanh nghiệp.
  
  
• Các khoản tương đương tiền:Tăng mạnh từ 50 tỷ lên 65 tỷ đồng vào cuối quý 3/2025. Khoản mục này thường là các khoản tiền gửi không kỳ hạn hoặc tiền gửi có kỳ hạn ngắn (dưới ba tháng) tại ngân hàng, giúp doanh nghiệp linh hoạt trong điều động vốn và tận dụng lãi suất ưu đãi, đồng thời đáp ứng tiêu chí thanh khoản cao.
  
  
• Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn:Đây chủ yếu là các khoản tiền gửi kỳ hạn trên ba tháng nhưng dưới một năm tại các ngân hàng thương mại lớn, được MCM xếp vào "đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn." Theo báo cáo TNDN, số dư các khoản này liên tục duy trì ở quy mô lớn và vẫn đóng vai trò chủ chốt tạo dòng lãi tài chính cho doanh nghiệp.
  

b) Đặc Điểm và Ý Nghĩa
Khoản tiền mặt giữ ở mức vừa phải nhằm đảm bảo sự linh hoạt vận hành, trong khi phần lớn tiền nhàn rỗi đều được MCM gửi tại ngân hàng, trải đều nhiều kỳ hạn nhằm tối ưu hóa lãi suất. Điều này được phản ánh rõ qua mốc "Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn" luôn chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng tài sản ngắn hạn và tổng tài sản doanh nghiệp, cụ thể:

• Cuối quý 3/2025, tổng tiền và tiền gửi chiếm đến 56% tổng tài sản(~1.573 tỷ đồng/2.792 tỷ đồng) – thuộc nhóm doanh nghiệp có tỷ lệ tiền mặt cao nhất thị trường sữa và cả sàn chứng khoán.
  
  
• Tỷ trọng này giảm nhẹ so với quý 1/2025 (khi chiếm xấp xỉ 62%), chủ yếu do doanh nghiệp tăng cường giải ngân cho các dự án đầu tư cơ bản lớn thuộc tài sản dở dang dài hạn.
  

2. Các Khoản Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn: Quy mô, Đối Tượng, Bản Chất
2.1 Quy mô và Biến Động Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn
Tại ngày 30/9/2025, tổng các khoản đầu tư tài chính dài hạn ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của MCM đạt 90,08 tỷ đồng, có biến động đáng kể so với cùng kỳ các quý trước. Cấu trúc đầu tư được thể hiện rõ tại hai khoản mục chính：

• Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác:83,72 triệu đồng – giá trị này không thay đổi so với các kỳ trước và mang tính biểu tượng, đại diện cho các khoản góp vốn nhỏ lẻ, hợp tác truyền thống.
  
  
• Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn:90 tỷ đồng – đây là khoản mới ghi nhận tăng trưởng đột biến vào quý 3/2025.
  

2.2 Đối tượng Đầu Tư, Tính Chất, Và Bản Chất Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn
a) Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
Khoản đầu tư này thường là các khoản góp vốn chiến lược nhỏ lẻ vào doanh nghiệp có liên quan ngành nghề (không có quyền kiểm soát hay đồng kiểm soát). Do quy mô chỉ ở mức tượng trưng (<100 triệu đồng), mục đích chủ yếu là tăng sự liên kết khu vực, xây dựng mối quan hệ hoặc thuận tiện cho thủ tục hành chính nếu cần hợp tác kinh doanh trong tương lai.

b) Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn
Đây là khoản mục bắt đầu xuất hiện từ quý 3/2025, với giá trị tăng mạnh tới 90 tỷ đồng. Nếu đối chiếu theo thông lệ công bố tài chính Việt Nam, "đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn" thuộc nhóm tài sản tài chính dài hạn, bản chất thường là:

• Trái phiếu doanh nghiệp hoặc trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn trên 12 tháng.
  
  
• Chứng chỉ tiền gửi dài hạn hoặc các khoản tiền gửi kỳ hạn dài (trên 1 năm) tại ngân hàng thương mại.
  
  
• Hợp đồng hợp tác tài chính dài hạn không có mục tiêu kiểm soát hoặc đồng kiểm soát doanh nghiệp mục tiêu.
  

Có thể thấy, MCM bắt đầu triển khai mạnh mẽ chính sách phân bổ dòng tiền nhàn rỗi từ tài sản ngắn hạn sang tài sản dài hạn nhằm tận dụng mặt bằng lãi suất ưu đãi, đồng thời đa dạng hóa kỳ hạn, giảm áp lực tái cấu trúc vốn lưu động khi triển khai đầu tư lớn.

c) Đặc điểm các khoản đầu tư tài chính dài hạn

• Có tính thanh khoản thấp hơn so với tiền gửi ngắn hạn hoặc chứng chỉ tiền gửi ba-sáu tháng, nhưng bù lại, hưởng lãi suất cao, ổn định, đồng thời giúp giảm rủi ro tái đầu tư trong môi trường lãi suất biến động.
  
  
• Mục đích chính là bảo toàn vốn, sinh lời an toàn và duy trì cấu trúc tài sản lành mạnh, sẵn sàng phục vụ cho các dự án đầu tư cơ bản kéo dài hoặc các hoạt động mở rộng quy mô lâu dài của doanh nghiệp.
  
  
• Không có các khoản đầu tư vào công ty con, công ty liên doanh liên kết hoặc các khoản đầu tư chứng khoán rủi ro dài hạn. Chính sách đầu tư tài chính dài hạn của MCM thể hiện định hướng an toàn, tối ưu hóa dòng tiền và song song kiểm soát rủi ro tài chính tốt.
  

3. Diễn Biến, Xu Hướng Biến Động Các Chỉ Tiêu Tiền Mặt, Tiền Gửi, Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn Quý 1–Quý 3/2025
3.1 Diễn Biến Số Dư Tiền Mặt và Các Khoản Gửi Ngân Hàng
Nhìn lại ba quý đầu năm 2025:

• Tiền mặt và các khoản tương đương tiềndao động từ 24 tỷ đồng (Q1) lên mức đỉnh 75 tỷ đồng (Q2), kết thúc quý 3 ở mức 88,9 tỷ đồng; tuy nhiên, diễn biến này chủ yếu do biến động giữa tiền giữ tại quỹ và chuyển hóa sang các khoản tiền gửi không kỳ hạn/tiết kiệm kỳ hạn dưới 3 tháng.
  
  
• Tiền gửi ngân hàng và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạngiảm dần về quy mô: từ 1.605 tỷ (Q1) → 1.580 tỷ (Q2) → 1.484 tỷ đồng (Q3). Điều này xuất phát từ nhu cầu giải ngân đầu tư và do đáo hạn các khoản tiền gửi kỳ hạn ngắn không tái tục, chuyển sang tiền gửi kỳ hạn dài hoặc đầu tư tài chính dài hạn.
  

3.2 Xu Hướng Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn

• Đầu tư tài chính dài hạngần như giữ nguyên ở mức nhỏ (<100 triệu đồng) trong suốt quý 1 và quý 2, nhưng bước sang quý 3/2025 tăng vọt lên 90 tỷ đồng, phản ánh động thái tái cấu trúc dòng vốn nhàn rỗi dài hạn, phù hợp với sự dịch chuyển chính sách tài chính doanh nghiệp khi dự báo lãi suất hoặc nhu cầu sử dụng vốn trong thời gian tới có thể ổn định hơn.
  

3.3 Tác Động của Lãi Suất Thị Trường và Bối Cảnh Vĩ Mô

• Mặt bằng lãi suất tiết kiệm tại các ngân hàng thương mại trong năm 2025 nhìn chung ổn định và ở mức thấp so với cùng kỳ các năm trước, giao động phổ biến quanh mức 4,6–4,8%/năm cho kỳ hạn 12–24 tháng.
  
  
• Diễn biến dòng tiền của doanh nghiệp sản xuất lớn, bao gồm cả dư nợ tiền gửi, cũng có xu hướng giảm nhẹ do cạnh tranh hút dòng vốn trong bối cảnh nhu cầu tín dụng toàn hệ thống tăng chậm, doanh nghiệp lựa chọn đầu tư dài hạn khi chưa tìm được các dự án đầu tư sản xuất hấp dẫn hơn.
  

3.4 Giải Trình Xu Hướng

• Tỷ trọng tiền mặt, tiền gửi cao trong giai đoạn đầu năm (trên 60% tổng tài sản) phản ánh tính an toàn thanh khoản cao của MCM nhưng cũng cho thấy doanh nghiệp đang có lượng tiền nhàn rỗi rất lớn do tiến độ giải ngân đầu tư các dự án (trang trại mới, nhà máy sữa công nghệ cao) có độ trễ. Khi các dự án tăng tốc những tháng gần đây, dòng tiền bắt đầu chuyển hóa sang tài sản dở dang dài hạn và đầu tư tài chính dài hạn, dự kiến sẽ tiếp tục giảm tỷ trọng tiền mặt về mức hợp lý hơn trong các quý kế tiếp.
  

4. Tác Động của Tiền Mặt và Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn Đối Với Thanh Khoản và Chiến Lược Tài Chính MCM
4.1 Đánh Giá Khả Năng Thanh Khoản

• Các chỉ số thanh khoản:
  
  • Current Ratio (Tỷ số thanh toán ngắn hạn)= Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn.
    
    • Q3/2025: 1.997,7 tỷ / 457,6 tỷ ≈ 4,36 lần.
      
  • Tỷ lệ tiền mặt & tương đương tiền / Tổng nợ ngắn hạn: 88,9 tỷ / 457,6 tỷ ≈ 19,4% (chỉ riêng tiền mặt); nếu cộng cả đầu tư tài chính ngắn hạn thì tỷ lệ này vượt xa 300%.
    
• Ý nghĩa:Các chỉ số này vượt rất xa chuẩn mực an toàn tài chính thông thường, cho thấy MCM có khả năng thanh khoản cực kỳ vững chắc: gần như không có rủi ro mất khả năng thanh toán ngắn hạn, thừa sức chi trả nợ đến hạn hoặc ứng phó với các biến cố thị trường bất ngờ.
  

4.2 Tác Động Đến Chiến Lược Tài Chính, Phân Bổ Vốn
a) Vai Trò Chiến Lược của Lượng Tiền Mặt Lớn

• Duy trì mức cổ tức tiền mặt cao:Là một trong những doanh nghiệp niêm yết có truyền thống trả cổ tức tiền mặt ở mức 20% thường niên, nguồn tiền mặt dồi dào là nền tảng để MCM duy trì chính sách chia cổ tức bền vững ngay cả trong bối cảnh lợi nhuận biến động ngắn hạn hay chi phí tăng đột biến.
  
  
• Chủ động đầu tư lớn:Tỷ trọng tiền mặt cao giúp doanh nghiệp triển khai đồng thời nhiều dự án đầu tư lớn (trang trại bò sữa công nghệ cao, nhà máy sữa mới, mở rộng vùng nguyên liệu, Kiên Giang, v.v.) mà không phải phụ thuộc vào vốn vay hoặc phát hành huy động bên ngoài; nhờ đó giảm đáng kể rủi ro tài chính (rủi ro lãi suất, rủi ro mất cân đối kỳ hạn vốn).
  
  
• Duy trì biên an toàn tài chính:Trong môi trường cạnh tranh mạnh mẽ, đặc thù ngành sữa đòi hỏi vốn lưu động cao và tích trữ nguyên liệu sản xuất lớn từng mùa vụ, việc duy trì lượng tiền lớn là chiến lược chủ động kiểm soát rủi ro hoạt động và thị trường.
  

b) Định Hướng Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn

• Khi dự án trọng điểm được đẩy mạnh giải ngân, dòng tiền dư thừa dần dịch chuyển từ các khoản ngắn hạn sang các khoản đầu tư dài hạn, đặc biệt là tài sản dở dang dài hạn (chi phí xây dựng, phát triển trang trại).
  
  
• Chính sách đầu tư tài chính dài hạn (gửi tiết kiệm kỳ hạn lớn, mua trái phiếu doanh nghiệp/Chính phủ uy tín) vừa giữ được sự linh hoạt (do dễ chuyển đổi thành tiền khi cần), vừa tối ưu hóa lợi suất (sinh lời cao hơn tiền gửi thanh toán không kỳ hạn).
  
  
• Không đầu tư vào các tài sản rủi ro cao, chứng khoán hay các dự án bên ngoài ngành nghề cốt lõi, thể hiện kiểm soát rủi ro chặt chẽ, bảo toàn vốn cho cổ đông.
  

c) Ảnh Hưởng Đến Tỷ Suất Sinh Lời Tổng Thể

• Trong năm 2025, lợi nhuận tài chính của MCM đóng góp nguồn thu ổn định cho doanh nghiệp – chủ yếu đến từ khoản lãi tiền gửi ngân hàng và đầu tư tài chính ngắn hạn với giá trị lãi hàng quý xấp xỉ hàng chục tỷ đồng.
  
  
• Duy trì tỷ lệ tiền mặt cao đôi khi làm giảm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận (do chi phí cơ hội từ việc không tái đầu tư vào hoạt động sản xuất chính, vốn có mức biên lợi nhuận ròng vượt trội so với lãi tiền gửi); Tuy nhiên, trong bối cảnh ngành sữa cạnh tranh mạnh, đầu tư mở rộng phải cân nhắc kỹ, nên lựa chọn cân bằng giữa an toàn vốn và tăng trưởng.
  

5. So Sánh Chỉ Tiêu Tiền Mặt và Đầu Tư Tài Chính Dài Hạn MCM Các Quý Trước
5.1 Tóm Lược Biến Động Theo Quý
Chỉ tiêuQ4/2024Q1/2025Q2/2025Q3/2025
Tiền & Tương đương tiền (tỷ VND)36,374,575,288,9
Tiền gửi kỳ hạn (<1 năm, đầu tư tài chính ngắn hạn)1.6031.6051.5801.484
Đầu tư tài chính dài hạn (tỷ VND)0,080,080,0890,08

Đồ thị xu hướng:

• Tổng tài sản ngắn hạn/tài sản tăng nhẹ từng quý, cấu trúc tài sản chuyển dịch từ đầu tư ngắn hạn sang tài sản dở dang dài hạn.
  
  
• Đầu tư tài chính dài hạn tăng vọt quý cuối cùng phản ánh quyết định tài chính mới hoặc đáo hạn các khoản gửi kỳ hạn ngắn chuyển sang kỳ hạn dài hơn.
  

5.2 Phân Tích Động Lực Biến Động

• Đầu năm 2025, tiền nhàn rỗi được tập trung dưới dạng tiền gửi ngắn hạn do các dự án đầu tư chưa triển khai rầm rộ, doanh nghiệp chưa cần sử dụng một lượng lớn vốn lưu động; đồng thời tận dụng lãi suất ngắn hạn vẫn còn hấp dẫn trong quý đầu.
  
  
• Quý 3/2025, lượng giải ngân cho đầu tư trang trại và nhà máy mới bắt đầu tăng tốc, khiến các khoản tiền gửi có sự chuyển dịch sang tài sản dài hạn (giá trị tài sản dở dang dài hạn tăng mạnh từ 186,8 tỷ quý 1 lên 336,3 tỷ cuối quý 3/2025).
  

5.3 So Sánh Với Các Năm Về Trước

• Giai đoạn 2022–2024: Tỷ lệ tiền mặt/trên tổng tài sản của MCM luôn duy trì trên 50%, thậm chí có thời điểm trên 60%, thuộc hàng cao top đầu các DN sản xuất hàng tiêu dùng. Mức này chỉ giảm dần khi các dự án mở rộng sản xuất đi vào giải ngân thực sự từ giữa 2025 trở đi.
  

6. Đánh Giá Chính Sách Quản Lý Tiền Mặt và Đầu Tư Của MCM
6.1 Ưu Điểm

• An toàn tài chính vượt trội:Không sử dụng đòn bẩy vay nợ dài hạn, dư nợ vay ngắn hạn ở mức hợp lý so với tổng tài sản, khả năng tự tài trợ 100% các dự án trọng điểm nếu cần.
  
  
• Chính sách cổ tức vững chắc:Luôn giữ cam kết trả cổ tức 20%/năm cho cổ đông – điều này nhờ vào lượng tiền mặt lớn, dự phòng rủi ro tốt, khác biệt với các doanh nghiệp cùng ngành thường phải giảm cổ tức vào năm kinh doanh khó khăn.
  
  
• Linh hoạt về kỳ hạn đầu tư:Chuyển dịch dòng tiền từ ngắn sang dài hạn linh hoạt theo tiến độ đầu tư, tối ưu hóa lợi tức và bảo toàn vốn.
  
  
• Kiểm soát rủi ro thị trường:Tránh xa các khoản đầu tư rủi ro, không đầu cơ tài sản hoặc chạy theo đầu tư ngoài ngành.
  

6.2 Nhược Điểm/Thách Thức

• Chi phí cơ hội:Tỷ trọng tài sản tài chính ngắn hạn và dài hạn quá lớn đồng nghĩa với việc có thể bỏ lỡ các cơ hội tăng trưởng nhanh nếu thị trường đầu ra thuận lợi hoặc đối thủ tận dụng đòn bẩy để mở rộng thị phần nhanh chóng hơn.
  
  
• Yêu cầu tối ưu hóa sinh lời:Lợi tức từ lãi tiền gửi cũng như đầu tư tài chính vẫn thấp hơn so với ROE hoạt động sản xuất cốt lõi, cần tiếp tục cân đối dòng tiền khi các dự án mở rộng đủ độ chín để tránh lãng phí vốn.
  

6.3 Khuyến Nghị

• Nâng cao hiệu quả quản trị vốn:Cần xây dựng mô hình dự báo dòng tiền sát thực tế để cân đối hợp lý giữa đầu tư tài chính ngắn hạn/dài hạn và vốn triển khai dự án, tránh dồn quá nhiều vốn vào tài khoản ngân hàng khi cơ hội đầu tư thực tế đã rõ.
  
  
• Tận dụng tối đa các biến động lãi suất:Chủ động tái cấu trúc các khoản gửi theo diễn biến thị trường nhằm nắm bắt được mặt bằng lãi suất hấp dẫn nhất và đúng thời điểm.
  
  
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư tài chính:Nếu chính sách rủi ro cho phép, có thể cân nhắc mở rộng một phần hạn mức sang các khoản đầu tư trái phiếu doanh nghiệp top đầu hoặc chứng chỉ quỹ thu nhập cố định an toàn, giúp tăng tỷ suất sinh lời mà không làm tăng mức độ rủi ro quá cao cho cơ cấu vốn.
  

Kết Luận
Qua phân tích Báo cáo tài chính riêng quý 3/2025, MCM tiếp tục giữ vững chiến lược tài chính an toàn, thận trọng với lượng tiền mặt, tiền gửi cũng như đầu tư tài chính dài hạn ở mức rất lớn so với quy mô tổng tài sản và ngành. Số dư tiền mặt và tiền gửi ngân hàng cuối quý 3/2025 của MCM vào khoảng 1.573 tỷ đồng, chiếm 56% tổng tài sản – thuộc top đầu các doanh nghiệp ngành sữa về chỉ số an toàn tài chính và thanh khoản. Doanh nghiệp đồng thời bắt đầu cơ cấu lại khoản đầu tư tài chính dài hạn, bổ sung thêm đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 90 tỷ đồng, cho thấy chính sách tận dụng tốt môi trường lãi suất ổn định.

Xu hướng biến động các chỉ tiêu này trong 3 quý đầu năm cho thấy MCM chủ động điều tiết dòng tiền giữa các kỳ hạn theo nhu cầu sản xuất, tiến độ giải ngân dự án và tình hình mặt bằng lãi suất. Nhìn chung, cơ cấu tài sản an toàn, không vay nợ dài hạn giúp doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong quyết định chiến lược mà không bị áp lực về vốn vay hay lãi vay lớn, đồng thời tạo nền tảng bền vững để duy trì chính sách chia cổ tức tiền mặt cao cho cổ đông.

Tuy vậy, để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trong tương lai, MCM cần tiếp tục cập nhật chính sách quản trị tiền mặt, chuyển dịch dần tỷ trọng từ tài sản tài chính sang sản xuất kinh doanh khi các dự án lớn đi vào vận hành, đồng thời cân nhắc đa dạng hóa nguồn sinh lời một cách thận trọng, nhằm duy trì lợi thế tài chính song song nâng cao tốc độ tăng trưởng bền vững.

Về tình hình tài chính công ty, tính đến cuối tháng 9/2025, tổng tài sản của Mộc Châu Milk đạt gần 2.792 tỷ đồng, tăng 4% so với hồi đầu năm. Trong đó, chiếm tỷ trọng lớn tới 56% tổng tài sản là tiền mặt và tiền gửi, đạt gần 1.600 tỷ đồng, giảm 4%.

Đáng chú ý, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng vọt lên 318,1 tỷ đồng, gần gấp đôi đầu năm, do Mộc Châu Milk đang triển khai 2 dự án lớn là Trang trại du lịch sinh thái bò sữa công nghệ cao 4.000 con với 287,8 tỷ đồng và Nhà máy sữa công nghệ cao với 27,8 tỷ đồng.

--- Gộp bài viết, Oct 31, 2025, Bài cũ: Oct 31, 2025 ---

Ở VN kiếm đâu ra công ty nhiều tiền như vậy?

--- Gộp bài viết, Oct 31, 2025 ---

VNM vững thì lo gì không có thóc gạo.

--- Gộp bài viết, Oct 31, 2025 ---

Lúc này ai dám vào Bluechíp nữa, giờ là nhịp của MIDCAP ngon. Dòng tiền tự khắc tìm tới.

Pro. biết ít nhất ở Mộc Châu, Tam Đảo và Cà Mau ... có những núi tiền ... hứa hẹn ... những mùa vàng rực rỡ ...

"Qua phân tích Báo cáo tài chính riêng quý 3/2025, MCM tiếp tục giữ vững chiến lược tài chính an toàn, thận trọng với lượng tiền mặt, tiền gửi cũng như đầu tư tài chính dài hạn ở mức rất lớn so với quy mô tổng tài sản và ngành. Số dư tiền mặt và tiền gửi ngân hàng cuối quý 3/2025 của MCM vào khoảng 1.573 tỷ đồng, chiếm 56% tổng tài sản – thuộc top đầu các doanh nghiệp ngành sữa về chỉ số an toàn tài chính và thanh khoản. Doanh nghiệp đồng thời bắt đầu cơ cấu lại khoản đầu tư tài chính dài hạn, bổ sung thêm đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 90 tỷ đồng, cho thấy chính sách tận dụng tốt môi trường lãi suất ổn định".

OK Bro. VIC tận 200k cơ mà...