STB - Cổ phiếu kịch hay đang đến hồi cao trào(Part 10)!!!!!!!!

Anh Thụy tiếp tục tái cơ cấu lại STB thì cũng phải mất 2-3 năm mới ngon được, hồi mới sang LPB cũng thế. Để thay đổi cả một đế chế, mô hình kinh doanh không thể trong một sớm một chiều, đặc biệt là những gì thâm căn cố đế đã ăn sâu, bén rễ vào STB gần 10 năm nay. Tôi vào STB cũng gần 3 năm, cứ tưởng cuối năm vừa rồi được hái quả, ai ngờ...
Nhưng thôi không sao, các anh càng ép bán, mình lại càng phải giữ, một là xanh cỏ, hai là đỏ ngực

Cú big bath của CTG năm nào
nhưng so với STB thì cú đó quá bé chỉ ngang với small Bath mà thôi

Dưới đây là 3 lý do chính dẫn đến mức lợi nhuận thấp đột biến này của CTG:
1. Thoái lãi dự thu "khủng" (Nguyên nhân chính)
Điểm gây sốc nhất trong báo cáo tài chính quý 4/2018 của CTG là thu nhập lãi thuần chỉ đạt 572 tỷ đồng, giảm tới 92% so với cùng kỳ năm 2017 (hơn 7.100 tỷ).
Lý do: VietinBank đã thực hiện thoái lãi dự thu khoảng 7.500 tỷ đồng.
Giải thích: Đây là những khoản lãi mà ngân hàng dự tính thu được trên sổ sách nhưng thực tế khách hàng chưa trả hoặc nợ đã chuyển nhóm xấu. Để "làm sạch" bảng cân đối kế toán theo tiêu chuẩn Basel II và phương án tái cơ cấu 2016-2020, ngân hàng buộc phải xóa bỏ các khoản lãi ảo này khỏi lợi nhuận quý 4.
2. Chuyển nhóm nợ và tăng mạnh nợ xấu
Cũng trong quý này, nợ xấu của VietinBank tăng vọt gần 50%, từ khoảng 9.000 tỷ lên hơn 13.500 tỷ đồng.
Do áp dụng các tiêu chuẩn phân loại nợ khắt khe hơn, một lượng lớn nợ của các khách hàng lớn đã bị chuyển sang nhóm nợ xấu (đặc biệt là nợ nhóm 5 - nợ có khả năng mất vốn tăng gấp đôi).
Việc này kéo theo hệ quả là chi phí dự phòng rủi ro tăng lên và làm giảm lợi nhuận trực tiếp.
3. Áp lực tăng vốn và siết tín dụng
Năm 2018, VietinBank rơi vào tình trạng "cạn" vốn tự có (hệ số CAR sát ngưỡng tối thiểu). Do chưa được Chính phủ cho phép tăng vốn vào thời điểm đó:
Ngân hàng buộc phải siết tăng trưởng tín dụng, thậm chí dư nợ trong quý 4/2018 đã giảm hơn 26.000 tỷ đồng.
Khi không thể cho vay thêm, nguồn thu từ lãi của ngân hàng bị bó hẹp đáng kể.
Tổng kết: "Đau một lần rồi thôi"
Mặc dù báo lỗ trong quý 4, nhưng tính chung cả năm 2018 VietinBank vẫn có lãi (khoảng 6.700 tỷ đồng). Các chuyên gia đánh giá việc "dọn dẹp" quyết liệt trong quý 4/2018 là hành động cần thiết để:
Minh bạch hóa sức khỏe tài chính.
Đáp ứng chuẩn mực Basel II.
Tạo nền tảng để lợi nhuận bùng nổ trở lại vào những năm sau đó (thực tế năm 2019-2020 CTG đã hồi phục rất mạnh).

Ko bit call phiên nay chưa, thấy lực bán kinh, phiên nay lấp GAP vẫn rơi thì xem 50k thế nào

Mấy bố đánh 3:7 với 2:8 là call rồi đấy, 1:1 với thấp hơn thì chưa, nhưng chắc sang tuần thôi

Trong bối cảnh cổ phiếu cả sàn bịt gần như ko có thì vấn đề Call MG ko đáng ngại, ông nào bị thì họ tự bắn tỉa dần ra thôi

Đoạn này CTG đại phẫu chủ yếu mạnh tay xóa lãi dự thu (khoản này mấy trắng là khá nhiều)
STB thì trích lập dự phòng làm dày Kho lương để ăn dần cho các kỳ sau nên hy vọng sẽ mạnh mẽ sớm

call xong là cơ hội, bản chất câu chuyện này là tốt, do nhỏ lẻ tự suy diễn thành xấu thì chịu, bầu Thụy trc nay làm dứt khoát và hành động trích lập mạnh là đúng tác phong rồi, để 2026 mọi thứ sạch sẽ gọn gàng đau 1 lần để dứt điểm mọi thứ nhanh chóng, tôi rất thích kkkk
Ah 1 phần do ae fomo đoạn kéo lên 60k nữa rũ cho sạch lun

Nợ xấu nhiều thế, trích lập bao phủ nợ xấu thấp thế thì còn lâu đã khá được. Thụy vào nó còn rà soát lại, lại xuất hiện thêm nợ xấu mới là cái chắc
Gần như chắc chắn quts 1, 2 ... 2026 kết quả kinh doanh vẫn bết bát. Nói chung kèo này Thụy vào dọn rác cũng 1 2 năm.

Riêng kèo 32,5% cũng không hấp dẫn mấy đâu. Bán đi trừ hết nghĩa vụ cũng chả còn gì.
nên giá này còn dow, sẽ xuống 40 khi ra báo cáo quý 1 /2026 .

Lúc về 46 chả ai mua, lên 58 60 thì đua ầm ầm . Giờ lỗ muốn thoát hàng lại thi nhau khen, đáng đời lúc thấp không mua.

Tự doanh múc STB duy nhất bank ngày hôm qua, đáy rồi!