STB- Giai đoạn nước rút cho khế hoạch lợi nhuận tỷ USD (Part 3) !!!!!

À mới coi lại note bác chủ thì 2.843 tỷ trích lập. Thêm 1500 thì đâu đó Lãi trước trích lập 4,300 tỏi. Thơm thơm

Thì bàn cho vui thôi chứ trên sàn chán òm. Có số ước nào thì chém tí cho xôm.

Mình viết rất kỹ đó CỤ

Hơn 3 triệu rồi, chiều đúc 7 triệu nữa thôi nhỉ

https://baodauthau.vn/sacombank-dau...i-san-tai-du-an-kcn-phong-phu-post134320.html
Theo bài báo trên thì số tiền nợ và lãi của KCN phong phú là hơn 16K tỷ, mang đi đấu giá gần 8K tỷ thì bán được giá nào hoàn nhập giá đó sau khi trừ chi phí. Còn 590tr cp STB nằm ở đâu bạn?
Tôi kg biết nên hỏi bạn chứ kg có ý vặn vẹo gì đâu nhé, bạn biết thì trả lời giúp.

đọc kỹ bài ở trang 1, đọc đến đoạn nào không rõ thì search google nhé bạn
vì đầu tư phải tự do mình tìm hiểu, tự quyết định, nên phải tìm hiểu kỹ, không vội được
chúc bạn đầu tư thành công

con số 590 triệu này có rất nhiều con số
Có lúc thì nói 32,5% (đại hội cổ đông nói)
có lúc nói 586 triệu có lúc 590 triệu (2 số này là SSI trong rất nhiều báo cáo)

Chịu khó nghe cái này nữa

VAMC là chỉ có nợ gốc, còn nợ lãi gọi là lãi dự thu hay lãi phải thu thì STB đã trích lập hết và đưa lãi phải thu đó ra ngoại bảng để theo dõi đòi nợ, nhưng trên bctc không đưa vào tài sản nữa. Khi nào thu được nợ lãi sẽ book vào Lợi nhuận khác (bản chất là khoản hoàn nhập).

Về nợ xấu để bên VAMC (chỉ là nợ gốc), hay còn gọi là giá gốc của trái phiếu VAMC thì bao gồm:
- Nợ thế chấp bằng Kcn Phong Phú: 5k tỷ
- Nợ của ông TB thế chấp bằng 586tr STB: 10k tỷ
- Các khoản nợ xấu khác: 6k tỷ

Việc đã trích lập 16.5k tỷ cho số nợ xấu 21k tỷ này không phân biệt là trích lập cho món nào, chưa trích lập cho món nào. Khi nào có 1 tài sản, khoản nợ bên VAMC được bán thì giá gốc VAMC giảm xuống. Khi nào giá gốc VAMC giảm xuống dưới giá trị đã trích lập thì sẽ điều chỉnh giảm giá trị trích lập xuống bằng giá gốc thôi (trích lập đủ 100%), phần chênh đó sẽ là hoàn nhập.

Hiện nay STB đã bán thành công kcn PP nhưng 99% là chưa hạch toán vào Q3 mà sẽ hạch toán hết hoặc hạch toán 1 phần theo tiến độ thanh toán vào Q4, còn Q3 này STB sẽ phải dùng LN để trích lập VAMC tiếp.

Để cho dễ hiểu, giả sử chưa hạch toán kcn PP, chưa bán được tài sản nào trong đống 6k tỷ nợ xấu khác, thì STB phải dùng LN để trích lập hết VAMC, thì khi đó:
- Giá gốc VAMC: 21k tỷ
- Trích lập VAMC: 21k tỷ

Sau thời điểm này, cứ tài sản nào bên VAMC mà bán được thì sẽ hoàn nhập. Nếu trường hợp này xảy ra thì thời điểm này tận 30/6/2024 lận, nghĩa là chậm đi 2 quý so với kế hoạch, vì chỉ dùng LN để trích lập VAMC.

Với thực tế và kế hoạch của STB là trích lập xong VAMC trong năm nay, tổng giá trị trích lập VAMC năm nay chỉ 4400 tỷ (theo Biên bản họp DHCD), trong khi 2 quý đầu năm đã trích lập VAMC tầm 2200 tỷ, thì 2 quý còn lại chỉ trích lập VAMC thêm 2200 tỷ (dùng lợi nhuận), phù hợp với năng lực lợi nhuận của STB để còn hạch toán đạt kế hoạch 9500 tỷ LNTT năm nay.

Tại cuối Q2, tồn đọng VAMC chưa trích lập là 4500 tỷ. Như vậy còn 4500-2200=2300 tỷ nữa của VAMC chưa trích lập, nên để năm nay trích lập 100% VAMC thì giá gốc của VAMC sẽ phải giảm 2300 tỷ trong 2 quý cuối năm, nghĩa là sẽ có hạch toán bán tài sản bên VAMC. Khi đó, cuối năm nay sẽ là:
- Giá gốc VAMC: 18.7k tỷ
- Trích lập VAMC: 18.7k tỷ

Việc hạch toán giảm 2300 tỷ giá gốc VAMC có thể do (i) bán được 2300 tỷ trong đống 6k nợ xấu khác hoặc là (ii) bằng [20% kcn PP thanh toán đợt 1 vào 31/12 + một tài sản nào đó trong đống nợ xấu khác 6k tỷ]. Theo tôi khả năng (ii) là cao hơn, nghĩa là kcn PP thanh toán đến đâu hạch toán đến đó.

Quan tâm làm gì với mấy số lợi nhuận sổ sách. Thiết thực nhất là bán được mấy thứ idle assests đấy, chuyển thành tiền thực. Rồi tiền lại đẻ ra tiền với lãi suất kép.
Giá trị cốt lõi của STB đấy chứ đâu.
Bác Sói gọi tăng VCSH khả dụng là rất chuẩn.

Tóm nại nà: Chờ tờ A4!