SVC - Xe siêu sang Rolls Royce

có 1 điều đáng buồn là SVC sẽ không chạy nổi. Nếu xét riêng rẻ thì kqkd của SVC là không quá tệ nhưng nếu so sánh với các cty cùng ngành thì SVC đang đứng cuối bảng xếp hạng (xét về LN cũng như tỷ suất sinh lợi).

đó là bác nhìn khi so sánh
tại sao KDC P/E > 20
VNM 17
MSN 20...
hãy nhìn vào doanh nghiệp dẫn đầu ngành bác ạ

Điều quan trọng là triển vọng và sự phát triển bền vững của doanh nghiệp bác ah, hỏi tại sao năm nay HHS hay Trường Long, Trường Hải tăng trưởng mạnh vậy, theo đánh giá do tác động rất lớn từ chính sách kiểm định xe tải...
SVC khác, có cả ô tô và BĐS, cho dù BĐS k phải là mạnh nhưng đóng góp trong cơ cấu LN ổn định không hề nhỏ - bác coi bc riêng sẽ rõ, hầu như cơ cấu ln bc riêng phần lớn từ BĐS.
Không nên tính toán theo kiểu ăn xổi ở thì, LN 1 năm tăng mạnh sau đó lại èo uột, mà cần tính phương án bền vững hàng năm. Năm 2015, nếu SVC đạt target cho LNST khoảng xấp xỉ 100 tỷ thì để đầu tư k có gì phải lăn tăn bác ạ

em chỉ thích cái chữ ký màu xanh blue đậm của chủ thớt thôi :v

SHB yếu nhất dòng NH được cái chưa tăng và dưới mệnh giá vào kiếm chút bánh tét ăn tết

Vậy Bác có thể trả lời tại sao thị trường tăng trưởng mạnh như vậy và các doanh nghiệp trong ngành đều tăng trưởng rất mạnh mà SVC thì tăng trưởng ko đáng kể ko? Đây hoạt động trong điều kiện thuân lợi mà còn như vậy! còn nếu khó khăn thì đã bị lỗ như năm 2012 rồi.

Phải chăng vì gánh nặng BĐS với khoảng lãi vay ~ 1800 tỷ. Nếu chỉ phát triển hê thống phân phối ô tô có cần phải vay nhiều tiền vậy ko?. LN BĐS có trả nổi lãi vay ko?

Đành rằng đã làm kinh doanh là phải vay nhưng vay vốn mà làm ăn ko hiệu quả và è cổ ra trả lãi nuôi ngân hàng thì liệu có ổn ko?

Lợi ích cổ đông thiểu số thì ngày càng tăng lên qua các năm --> chuyển lãi ra ngoài à?

Ở SVC có rất nhiều câu hỏi mà chúng ta không thể trả lời được nên SVC chỉ xứng đáng vùng giá 1x thôi. và thị trường cũng đang nghĩ vậy.

Các Bác cứ nói nhưng có ai dám mua ko vậy? chỉ cần lên 10-15% là các Bác lại chốt ngay khi có cơ hội ấy mà!

Tôi ôm SVC 6 tháng rồi nên cũng hiểu được chút ít về nó. (khi mà cp của bạn không lên như kỳ vọng thì bạn sẽ cố gắng tìm kiếm thông tin tại sao ấy mà!).

Các Bác đừng vội phán xét tôi. Tôi cũng chung tàu với các Bác nhưng nhìn SVC cới một góc độ khác để có cái nhìn toàn diện hơn.

Giá của SVC sẽ tăng dần khi mà những câu hỏi của nhà đầu tư dần được giải đáp thôi!

PS: viết hơi dài

Chi phí lãi vay giảm tới 60% so với cao điểm 2012 roài, bác so sánh bc riêng sẽ rõ, việc thoái vốn bđs mấy năm gần đây đang được thực hiện rất mạnh, tập trung vào hệ thống ô tô làm chủ lực, sắp tới hệ thống ô tô sẽ ngày càng dc mở rộng
Năm 2012 nếu k có bđs cover chắc lỗ sặc tiết như bác đã biết.
Theo e nghĩ, với lsuất hiện tại, nên đi vay và duy trì ở tỷ lệ nhất định sẽ có hiệu quả hơn
Đồng ý với bác là vấn đề ln cổ đông cty mẹ khá thấp do tỷ lệ vốn góp tại các đơn vị thành viên
Theo e đánh giá,SVC còn rất tiềm năng và sẽ phát triển, nên hold để đầu tư thôi

--- Gộp bài viết, 27/01/2015, Bài cũ: 27/01/2015 ---

Với lại có 1 điều e thích là SVC tăng rất bền, đã tăng là đổ bê tông liền, chỉ giảm mạnh khi thị trường có biến cố lớn như Biển Đông hay dầu khí... còn lại bác nào muốn mua thấp e rằng khó

BĐS có những dự án đã bị sa lầy và hoàn toàn không thể thoái vốn được Bác à! Tôi cho rẳng những dự án thoái vốn được toàn là những dự án đất vàng và tiềm năng thôi như HTM, Phổ Quang (thoái cái này không biết là khôn hay dại nữa).
Tôi làm thử một cái dư phóng cho Bác thấy nếu SVC không cải thiện được LN biên thì không thể bứt phá được.

Với giả định là DT sẽ tăng trưởng 7% qua các năm (bác Mai Việt Hà trả lời phỏng vấn đấy) và LN biện là 1% (trong đó LN thuộc CĐ cty mẹ chiếm 65%) thì nếu định giá theo P/E của SVC trung bình khoảng 10 thì giá SVC sẽ chỉ tăng rất chậm trong những năm tới.( đương nhiên là SVC sẽ vẫn chia cổ tức đều đặn)

Còn Bác nói tiềm năng chỗ nào thì tôi không biết! nhưng ngày xưa SVC có giá cao ngất ngưỡng là nhờ tiềm năng của các dự án đất vàng, nhưng bây giờ chuyển nhượng hết rồi thì chả có gì là tiềm năng nữa cả!

bác nhận định ok đó

tôi thì kì vọng ở chuỗi sửa chữa bảo dưỡng
biên lợi nhuận rất cao
với đà tăng trưởng số lượng ô tô >40% như hiện nay thì đây mới là mảnh đất vàng