Thách thức chim lợn...

tại sao lại xuống vậy bác

Đi đâu loanh quanh cho đời mỏi mệt...



6 tháng đã hoàn thành 94% kế hoạch. Quý III, Quý IV vẫn đặt target duy trì thêm 50% nữa ước tính vượt hơn 40% kế hoạch năm.

Lợi nhuận trước thuế 2017 = 47 + 12.5 + 12.5 = 72 tỷ. Lợi nhuận sau thuế khoảng 57 tỷ. EPS không dưới 7k. Giá 3x. Lại phải sửa chữ ký...

NDH cập nhật rất nhanh:

http://ndh.vn/uic-hoan-thanh-94-ke-...hi-trong-6-thang-20170712023252409p4c147.news

UIC hoàn thành 94% kế hoạch lợi nhuận năm chỉ trong 6 tháng

(NDH) CTCP Đầu tư phát triển nhà và đô thị IDICO (HoSE: UIC) vừa công bố ước thực hiện các chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu 6 tháng đầu năm 2017 và kế hoạch sản xuất kinh doanh quý III/2017.

Theo đó, trong 6 tháng đầu năm, tổng sản lượng của Công ty là gần 1.214 tỷ, doanh thu và thu nhập khác trên 1.120 tỷ, đều hoàn thành được 50% kế hoạch cả năm. Riêng lợi nhuận trước thuế của UIC là 47 tỷ hoàn thành đến 94% kế hoạch cả năm.

Tổng giá trị Công ty đã đầu tư trong nửa đầu năm là 51,6 tỷ và nộp ngân sách Nhà nước 121,4 tỷ đồng.

Về kế hoạch kinh doanh trong quý III/2017, UIC đặt chỉ tiêu tổng sản lượng là 632,8 tỷ, doanh thu và thu nhập khác 573,2 tỷ đều tương ứng với 26% kế hoạch năm. Trong khi đó, lợi nhuận trước thuế sẽ đạt 12,5 tỷ, nhờ vậy mà Công ty dự kiến vượt mức kế hoạch lợi nhuận năm 2017 ngay trong quý III.

Về giá trị đầu tư trong nửa cuối năm, Công ty dự kiến là 31,3 tỷ và nộp ngân sách Nhà nước là 59,8 tỷ đồng.

Nhận thêm 12% cổ tức HTI lợi nhuận 2017 ước tính 75 tỷ. Lợi nhuận sau thuế khoảng 60 tỷ. EPS khoảng 7500. Lấy PE rất an toàn cho dài hạn là 8 (hơi thấp cho 1 cổ phiếu tăng trưởng trung bình hơn 15% / năm) thì giá trị phù hơp ít nhất 60k. Giá hôm nay 32.x lợi nhuận 100% trong tầm tay. Ko thể đơn giản hơn...

Vài con số chủ yếu báo cáo tài chính quý II của UIC

1. Thay đổi trong bảng cân đối kế toán so với kỳ trước

Tổng tài sản tăng thêm 37.7 tỷ phần tăng này đến chủ yếu từ:
- Tiền tăng thêm 23.2 tỷ
- Chi phí xây dựng dở dang tăng thêm 26.1 tỷ

Phần nguồn vốn cũng tăng tương ứng. Đặc biệt hơn việc tăng này trong bối cảnh đã phân phối lợi nhuận.
- Nợ ngắn hạn tăng thêm 36.3 tỷ nhưng phần tăng chủ yếu đến từ phải trả người bán ngắn hạn tăng 20.3 tỷ một phần đến từ tăng vay nợ 9.5 tỷ và nợ quỹ khen thưởng phúc lợi 9.4 tỷ
- Phần lợi nhuận kỳ này cơ bản đủ bù cho lợi nhuận đã phân phối năm 2016 do đó vốn chủ sở hữu không thay đổi mặc dù đã thực hiện phân phối lợi nhuận.

=> Trong kỳ UIC đã chủ yếu sử dụng vốn chiếm dụng để xây dựng các tài sản. Vay nợ có tăng lên nhưng không đáng kể. Các tài sản chủ yếu là:
+ Hệ thống lưới điện 22kv (15 tỷ)
+ Cải tạo chung cư số 1 (4.5 tỷ)
+ Cải tạo chung cư số 2 (4.2 tỷ)

2. Thay đổi kết quả kinh doanh so cùng kỳ năm trước
- Doanh thu giảm 5.24% (31.8 tỷ) tuy nhiên giá vốn giảm tới 6.8% (40.5 tỷ) làm cho lợi nhuận gộp tăng tới 73.2% tương ứng 8.7 tỷ. Đáng chú ý là doanh thu chính là bán điện vẫn tăng 7.96% phần doanh thu giảm do mảng xây lắp thường có yếu tố đột biến.
- Lợi nhuận kế toán sau thuế gần gấp đôi (tăng 94%) so với cùng kỳ lý do là đã hạch toán nhận cổ tức HTI và tăng trưởng 73.2% lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.

=> Kết quả kinh doanh 2 quý của UIC khởi sắc không chỉ do lợi nhuận đột biến từ hoàn dự phòng quý I, cổ tức nhận quý II mà đang tăng trưởng rất tốt từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính.

EPS lũy kế 4 quý đạt 8340 PE tương đương 4.x. Thị trường đang đánh giá rất thấp 1 cổ phiếu ổn định dòng tiền, vững về tài chính, tăng trưởng hoạt động kinh doanh chính.

Vài điểm rút ra từ Báo cáo tài chính quý II SED.

SED vừa công bố BCTC quý 2 doanh thu 222 tỷ đồng, lợi nhuận 28 tỷ đồng hoàn thành 84% kế hoạch năm. Luỹ kế 4 tháng gần nhất EPS đạt 3.638 giá hiện tại chỉ là 21.2 quá rẻ cho 1 doanh nghiệp đầu ngành.

Mặc dù doanh thu giảm nhẹ so với cùng kỳ năm 2016 (mức giảm 4%) nhưng giá vốn hàng bán giảm tới 8.7% do đó lợi nhuận gộp đạt 70.7 tỷ tăng gần 9% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận của SED đang cải thiện mạnh nhờ vào mảng sách tham khảo có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

Tổng tài sản tăng 15.8% đạt 356 tỷ đồng. Tài sản tăng nhưng vay nợ lại giảm đến 32 tỷ đồng. Nguồn vốn đang được tài trợ bởi lợi nhuận tạo ra trong kỳ và chiếm dụng nợ phải trả. Do đặc thù ngành sách nên hàng tồn kho giảm, khoản phải thu cũng tăng tương ứng.

SED là doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, biên lợi nhuận đang cải thiện, cơ cấu tài chính ngày càng lành mạnh. Giá trị hợp lý của SED trên 3x mức tăng tối thiểu 50% từ vùng giá hiện tại.

Không biết vì sao PPC giảm nhưng nhìn vào Báo cáo tài chính khá ấn tượng.

Trong kỳ PPC đã giảm được 1.310 tỷ vay nợ ngắn hạn. Giảm 236 tỷ phải thu dài hạn. Hoàn nhập 194 tỷ dự phòng. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt 1.700 tỷ.

Lợi nhuận sau thuế Quy II hơn 450 tỷ tăng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái lỗ 192 tỷ do đó EPS 4 Quý của PPC tăng mạnh lên 4.570 giá hiện tại của PPC mới chỉ là 20.x

Sở dĩ lợi nhuận tăng mạnh vì doanh thu tăng 11% đat 1.680 tỷ đồng nhưng giá vốn lại giảm khi so với quý II/2016. Do đó lợi nhuận gộp của PPC đạt 256 tỷ tăng 220% so với cùng kỳ 2016. Trong kỳ PPC có khoản hoàn dự phòng nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lên đến 531 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế đạt 451 tỷ.

PPC đang là doanh nghiệp đầu ngành, xu hướng giảm phụ thuộc vốn vay khá mạnh, kinh doanh hiệu quả và đang bị định giá quá thấp so với mặt bằng chung. Giá PPC phù hợp nên ở trên 50 tăng khoảng 150% so với giá hiện tại.

GMX doanh thu quý II cao nhất trong lịch sử.

Quý II/2017 doanh thu 60 tỷ, luỹ kế 6 tháng đạt 97 tỷ doanh thu. Lợi nhuận sau thuế hơn 7 tỷ tăng 12% so với cùng kỳ, EPS riêng đạt 978 luỹ kế 4 quý EPS đạt 4.181 trong khi giá mới chỉ là 30.x. 6 tháng GMX hoàn thành 51% kế hoạch lợi nhuận 2017.

Một cổ phiếu tăng trưởng thì PE = 10 là còn rất rẻ. Giá trị phù hợp để nắm giữ đầu tư dài hạn cho GMX là 40.x tăng khoảng 30% so với thị giá hiện tại. Với kết quả lợi nhuận riêng quý II/2017 cùng với tốc độ tăng trưởng như hiện tại, GMX có thể đạt mốc 50.x tăng khoảng 80% so với thị giá hiện tại.

Từ khi cái topic này thành lập, UIC cũng đã tăng được hơn 60% rồi. Ở thời điểm hiện tại vẫn thách thức tìm được cổ phiếu tốt hơn.

CVT, THG, MWG, NLG, AAA, PHR, ... tất cả đều chưa thể tốt hơn UIC tại thời điểm này, nếu cầm trong dài hạn.

Tỷ suất lợi nhuận từ hdkd điện của uic tăng liên tục trong 4 quý vừa qua, tuy mức độ tăng chỉ dưới 1%/quý nhưng nó mang lại hiệu quả cao vì uic chỉ có 8tr cổ và doanh thu vào hơn 2k tỷ/năm. Nếu tỷ suất lãi ròng đạt 4% thì có mà lồi mồm!
Riêng sản lượng điện năng uic bán ra chắc chắn tăng khi mà khi mà các kcn... nói dài dòng quá..
Uic nên bán sớm cho đỡ bực vì tỷ lệ tăng giá kém hơn tỷ lệ tăng eps. Ghét!!!