Thế nào là một cổ phiếu tốt?

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by Ga_moi, Dec 31, 2014.

Có 241 người đang online, trong đó có 96 thành viên. 02:10 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)

Page 43 of 143

thread_has_x_view_and_y_reply

Nhadautu20 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 7, 2014

Likes Received:

968

#421

04/01/2015, 21:02

thantai79 said: ↑

Tự tính.
Click to expand...

vâng, tks bác !

thantai79 likes this.

Loan tin | Like |Report
httrung28 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Dec 27, 2013

Likes Received:

590

#422

04/01/2015, 21:22

GiaoThong said: ↑

Tôi theo phương pháp đầu tư giá trị nên mục tiêu là trong thời gian ngắn nhất có thể hoàn vốn đầu tư. Do vậy tỷ lệ cổ tức trên giá là một trong những yếu tố quan trọng để xác định một cổ phiếu phù hợp. Hai biến cổ tức và thị giá sẽ là yếu tố đầu tiên để xác định có tiếp tục đánh giá sâu hơn về cổ phiếu hay không và nó cũng quyết định thời điểm mua vào.

Để xác định được tỷ lệ trả cổ tức của năm, tôi sử dụng thông tin về lịch sử trả cổ tức 3 năm gần đây của công ty. Ngoài ra khả năng trả cổ tức của năm hiện tại sẽ phụ thuộc vào EPS và do đó lợi nhuận ròng của năm là yếu tố quan trọng và cần tính luôn tỷ lệ EPS/P. Lợi nhuận này từ hoạt động SXKD và loại trừ các lợi nhuận bất thường như bán tài sản.

Các tỷ lệ ROE, ROA và giá trị sổ sách là các thông tin giúp đánh giá tính hiệu quả của doanh nghiệp. ROA cao tức là doanh nghiệp không quá thụ phuộc vào vốn vay.

Giá trị sổ sách cao so với thị giá có nghĩa là cổ phiếu đang được đánh giá thấp hơn so với giá trị nên còn khả năng tăng giá về lâu dài. Song song với nó thì tỷ lệ P/E nhỏ sẽ giúp giá cổ phiếu ít bị biến động khi thị trường rung lắc.

Thông thường tôi tìm các doanh nghiệp có số cổ phiếu tương đối cô đặc. Trong cơ cấu cổ đông thì có một số tổ chức lớn uy tín (vd SCIC). Việc có cổ đông lớn trong HDQT thông thuờng sẽ đảm bảo thông tin của doanh nghiệp minh bạch hơn. Tính minh bạch của doanh nghiệp cũng là điều quan trọng và nó phụ thuộc nhiều vào ban lãnh đạo. Điều này đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ rất khó đánh giá nên phải thu thập thông qua các kênh thông tin khác nhau mà từ các diễn đàn là một kênh.

Cổ phiếu cô đặc và doanh nghiệp làm ăn hiệu quả nên nói chung thanh khoản không cao, hệ số beta thấp và điều này làm cho giá cổ phiếu giảm chậm hơn so với khi thị trường chung giảm. Tuy nhiên nó không đảm bảo giá cổ phiếu tăng nhanh hơn so với khi thị trường tăng. Tuy nhiên do đầu tư giá trị nên điều này không quá quan trọng.

Đặc thù của doanh nghiệp khá quan trọng để lựa chọn cổ phiếu. Các doanh nghiệp có các chu kỳ kinh doanh đặc thù, ví dụ với các doanh nghiệp về giáo dục thì quý 3 là quý doanh thu & lợi nhuận cao nhất, với các doanh nnhiệp xây dựng thì quý 4 quyết định thành công của năm. Nếu doanh nghiệp trong các năm 2011 và 2012 không quá ảnh hưởng bởi thị trường chung thì có nghĩa là BLD của doanh nghiệp có khả năng lèo lái đơn vị phát triển tốt trong các năm 2014, 2015.

Thông tin từ bản cáo bạch và BCTC cũng quan trọng, trong đó các nội dung về tồn kho, tồn kho quá hạn, có trích lập dự phòng không, thông tin về nợ và nợ quá hạn, có trích lập dự phòng không là các nội dung đảm bảo việc doanh nghiệp hoạt động hiệu quả. Nếu doanh nghiệp đầu tư vào nghiên cứu & phát triển, hợp tác với các đơn vị nước ngoài trong sxkd và sản phẩm mới thì đó là những doanh nghiệp có chiến lược cạnh tranh rõ ràng, có lợi thế.

Một nội dung theo tôi cũng quan trọng của BCTC là xem các quỹ của doanh nghiệp. Nếu họ có quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính thì sẽ đảm bảo có đủ nguồn tài chính khi muốn mở rộng SXKD hoặc khi gặp khó khăn. Trong trường hợp cần tăng vốn thì có thể dùng các quỹ này.

Kế hoạch SXKD của doanh nghiệp đặt ra và luôn luôn vượt, năm sau cao hơn năm trước, có nghĩa là doanh nghiệp nắm rõ về thị trường và khả năng của mình.

Sợ nhất là doanh nghiệp đặt mục tiêu nhưng thường xuyên trượt, hoặc là doanh nghiệp thường xuyên làm sai báo cáo tài chính vì đó là những đơn vị không có đủ thông tin báo cáo quản trị giúp lãnh đạo và quản lý bám sát được tiến độ.

Các thông tin cần được theo dõi về doanh nghiệp là thay đổi bộ máy lãnh đạo, thay đổi cổ đông lớn, các giải trình về biến động lợi nhuận / doanh thu, thông tin trả cổ tức và các BCTC định kỳ. Các doanh nghiệp mà đột nhiên PR quá nhiều và có khả năng đội lái nhảy vào thì phải có kế hoạch rút lui hợp lý.
Click to expand...

like mạnh bác. cách của tôi có khá nhiều điểm giống bác.
Thích nhất nắm được mấy hàng cty tốt mà thanh khoản ko có khó bán nhưng thấy DN làm ăn tốt thì lòng vẫn vui như 30 tết

Có một thứ không bao giờ thay đổi, đó là: "tất cả mọi thứ đều có thể thay đổi"!

Trao đổi đầu tư giá trị

PNJ: http://f319.com/threads/serie-phan-...t-dong-kinh-doanh-chinh.803181/#post-19773167

Jayce, hungtv1602, GiaoThong and 1 other person like this.

Loan tin | Like |Report
chungtruong Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 29, 2010

Likes Received:

4,039

#423

04/01/2015, 21:29

Ga_moi said: ↑

Vậy theo em thế nào là cp tôt?
Click to expand...

choáng quá , tận 43 trang
em vưỡn trả lời bác rồi lướt ,vì em vốn ngại đọc,
cổ phiếu tốt là cổ piếu nó không đi ngủ với zai rồi bắt mình nuôi con nó ạ !

stock is gambling[]

Ga_moi and kevin pham like this.

Loan tin | Like |Report
RULE1 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Dec 1, 2013

Likes Received:

1,824

#424

04/01/2015, 21:47

ali33stock said: ↑

Chúng ta có thể lấy ví dụ: theo bác fpt kiếm tiền chủ yếu từ đâu? Ai là đối thủ? Và lợi thế cạnh tranh của nó là j? Dòng tiền trong tương lai sẽ ra sao???
Click to expand...

Bác nào có khả năng vào pt giúp chứ e chịu, fpt nhiều mảng lắm, với lại e biết gì về công nghệ đâu.

Jayce likes this.

Loan tin | Like |Report
ali33stock Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 7, 2010

Likes Received:

388

#425

04/01/2015, 22:00

RULE1 said: ↑

Bác nào có khả năng vào pt giúp chứ e chịu, fpt nhiều mảng lắm, với lại e biết gì về công nghệ đâu.
Click to expand...

Vâng. Thế bác chuyên về dn nào? Bác thử phân tích xem thế nào? Em cũng k biết j về công nghệ đâu.

Jayce likes this.

Loan tin | Like |Report
chungtruong Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 29, 2010

Likes Received:

4,039

#426

04/01/2015, 22:02

Nhadautu20 said: ↑

Bác Gà cho em hỏi là nếu mình lướt hạ giá vốn thì cty ck sẽ tự tính lại giá vốn cho mình hay mình phải tự làm lấy việc này ạ. tks bác !
Click to expand...

em chen ngang chút, hỏi thực bác bác chưa học bất cứ một ai chơi chứng à ???tất cả những gì thuộc về bác, tài khoản, hàng hóa ( cổ phiếu ), mua bán, margin, tất tất không ai tính hộ bác, cty ck chỉ tính hộ bác lỗ lãi mà thôi , mong là bac luôn +% chứ đừng -%, em có một mã để trêu ngươi 7 năm nay có 10 cổ phiểu ,đọc trong bảng nó ghi thế này -315%

stock is gambling[]

Nhadautu20, KPI88 and Jayce like this.

Loan tin | Like |Report
namphap1 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 22, 2012

Likes Received:

1,809

#427

04/01/2015, 22:18

Theo tôi TCO là cổ phiếu tốt xem xét lựa chọn đầu tư vì:
TCO lợi nhuận tốt, tăng trưởng bền vững
Cổ tức cao 10% cổ phiếu, 15% xiền
TCO có nghành nghề kinh doanh tốt
Giá hiện tại khá tốt cho đầu tư

Last edited: Jan 4, 2015

Jayce likes this.

Loan tin | Like |Report
woodfish Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Dec 13, 2010

Likes Received:

16,826

#428

04/01/2015, 22:54

Bác có bài tổng hợp chuẩn quá. Em vừa đầu tư theo kiểu tăng trưởng vừa giá trị theo cách tổng hợp của bác

Ga_moi said: ↑

Trong đầu tư chứng khoán, ai cũng mong muốn mua và nắm giữ được những cổ phiếu tốt. Hàng ngày trong những cuộc trao đổi với bạn bè về đề tài ck, hay trao đổi trên các diễn đàn ck chúng ta vẫn luôn tham khảo nhau về danh mục các cổ phiếu tốt. Tuy nhiên nếu bình tâm suy nghĩ hẳn mọi người sẽ luôn muốn định nghĩa được: Thế nào là một cổ phiếu tốt? Thấu hiểu triệt để khái niệm tưởng như đơn giản này sẽ là nền tảng cho sự thành công trong đầu tư chứng khoán.

Một số quan điểm khác nhau về cổ phiếu tốt (CPT)

Cùng chung tên gọi là cổ phiếu tốt nhưng với các quan điểm đầu tư khác nhau thì khái niệm này lại được hiểu rất khác nhau, thậm chí cùng một mã ck, người này bảo tốt còn người kia chê là lởm dẫn đến cãi vã không hồi kết. Sau đây, tôi xin liệt kê một số quan điểm phổ biến trong các nhà đầu tư để chúng ta cùng tham khảo.

- Đối với những người kinh doanh ck, tức là mua bán cp để nhằm hưởng lợi nhuận từ chênh lệch giá mua và giá bán của cp, thì khái niệm CPT rất đơn giản đó là cổ phiểu có khả năng tăng giá là cổ phiếu tốt. Một chu kì kiếm lợi nhuận của các nhà kd cp (hay còn gọi là đầu cơ giá lên) là Tiền – Cổ phiếu – Tiền, trong chu kì tìm kiếm lợi nhuận của họ, cp chỉ có vai trò trung gian nên họ không cần phải quan tâm nhiều tới việc hoạt động sxkd của dn.

- Đối với nhà đầu tư giá trị, mua cp là một hình thức góp vốn vào dn và kì vọng việc thu hồi vốn và lợi nhuận từ lợi nhuận qua sxkd của dn một cách lâu dài, thì một CPT là cp của những dn có độ ổn định cao, lợi nhuận hàng năm luôn được duy trì ở mức hợp lý và quan trọng là chia sẻ lợi tức hàng năm cho cổ đông qua cổ tức. Con số 10%/năm trở lên có thể là con số định lượng mà chúng ta có thể đặt ra để trả lời cho câu hỏi: thế nào là mức lợi nhuận hợp lý của 1 dn?

- Một số nhà đầu tư đưa ra khái niệm đầu tư tăng trưởng là muốn ám chỉ việc mua những mã cp của các dn đang trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ. Đặc điểm chung của nhóm này là các chỉ số như doanh thu, lợi nhuận hàng năm luôn đảm bảo được rằng năm sau cao hơn năm trước. Bên cạnh đó, dn luôn có chiến lược bành trướng thế lực thông qua các dự án mới. Cái khác biệt căn bản của những nhà đầu tư này so với các nhà đầu tư lâu dài hưởng cổ tức ở chỗ, khi dn ngưng tăng trưởng đi vào ổn định là lúc họ bán cp ra để thu hồi vốn và lợi nhuận. Chính vì lẽ đó một trong những tiêu chí họ đặt ra là cổ phiểu tốt là cổ phiếu phải có thanh khoản để khi cần cơ cấu hay thoái vốn đầu tư họ có thể thực hiện được nhanh chóng. Mặt khác tuy cùng chọn những dn hoạt động sxkd có lãi như những nhà đầu tư giá trị nhưng họ lại không đánh giá cao độ ổn định của dn bằng tính thanh khoản của cp.

Ngoài những quan điểm trên đây, có thể có nhiều biến thể khác trong nhận định CPT do các nhà đầu tư có những suy xét dựa trên tiêu chí phù hợp với điều kiện cá nhân. Chính vì điều đó, chúng ta có thể rút ra một số bài học:

- Trước khi bàn bạc hay thảo luận về một DM CPT, chúng ta nên cần thống nhất quan điểm chung đã. Nếu không cùng quan điểm tham gia vào ttck thì những bàn bạc nhiều khi không cho lợi ích mà có thể dẫn tới những sai lầm đáng tiếc

- Trên cơ sở đánh giá tốt xấu ở góc nhìn theo xu hướng đầu tư (hay đầu cơ), mỗi cá nhân luôn cần suy xét đến điều kiện và mục tiêu của cá nhân để có được những quyết định có lợi nhất và phù hợp nhất với mình.

- CPT không đồng nghĩa với khái niệm luôn tốt, dù cho với cách nhìn nhận như thế nào thì CPT với những biến động của tt hay của nền kinh tế cũng sẽ có lúc trở nên không còn tốt nữa. Vì thế nhiệm vụ của nhà đầu tư là cần phải xác định cho đúng những thời điểm bước ngoặt để không đánh rơi thành quả đạt được.

Quan điểm cá nhân cho một đề tài khá rộng chắc chắn sẽ có nhiều thiếu sót, rất mong các nhà đầu tư cùng thảo luận, đưa ra quan điểm cá nhân để mọi người cùng tham khảo, đánh giá, giúp cho kiến thức của tất cả chúng ta đều được mở mang. Chúc mọi người nâng cao được khả năng cá nhân và đạt được nhiều thành công trên con đường tham gia vào ttck VN.
Click to expand...

=====================================================================
Câu nói nổi tiếng của Albert Einstein áp dụng vào chứng khoán cực đúng:
"Không thể chống lại những thằng ngu vì chúng quá đông"
=================================================
DIG – CEO Trận chiến định càn khôn - Cặp song sát diệt hết các thể loại chim lợn
http://f319.com/threads/dig-ceo-tra...h-gioi-nha-giau-va-sieu-giau-tren-tg.1709081/
=================================================
TTF Cổ phiếu điên của năm 2017
http://f319.com/threads/ttf-phan-2-...-thon-tinh-co-phieu-dien-cua-nam-2017.927111/
=======================================================
L14 đã trở lại và mạnh mẽ hơn xưa. Hãy chờ thông tin cụ thể sau ĐHCĐ
http://f319.com/threads/l14-sieu-co-phieu-dau-tu-gia-tri-hanh-trinh-len-2xx.787191/

t266, Ga_moi and Jayce like this.

Loan tin | Like |Report
Hungckvn65 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 26, 2014

Likes Received:

15,228

#429

04/01/2015, 23:10

KieuDuyDuong89 said: ↑

P.e duói 7, tránh bluechip
Click to expand...

Giờ thấp thôi, rẻ mua để đó. Ân cổ tức mới an toàn.

Loan tin | Like |Report
Senxanh Thành viên rất tích cực Not Official

Joined:

Jan 3, 2015

Likes Received:

124

#430

04/01/2015, 23:35

Ga_moi said: ↑

Các mã ngành than cũng như nhiều mã ngành điện, tỷ suất lợi nhuận khá tốt nếu ai có đủ niềm tin thì có thể đầu tư. Tuy nhiên đặc điểm của ngành than là lợi nhuận hay bị san sẻ đi mà chả theo kế hoạch hay lý lẽ gì cả, vì họ luôn lấy lý do cân đối trong ngành trong khi dn thì là dn cp, nhưng cơ chế điều hành thì lại không như thế. Còn một số mã thuỷ điện thì lại phụ thuộc sự yêu hay ghét của EVN, nếu ký được hợp đồng bán điện với giá tốt, sản lượng cao thì lãi nhiều mà không thì cũng chỉ vừa phải, ... Đại loại là đối với những mã này có nhiều điều làm cho nhà đầu tư nhỏ không thấy sướng. Nếu như không còn lựa chọn nào khác thì vì lợi nhuận họ có thể vẫn sẽ đầu tư, nhưng đậi bộ phận nhà đầu tư nhỏ vốn hạn chế nên không nhất thiết cứ phải chọn những dn như vậy để đầu tư.

--- Gộp bài viết, Jan 4, 2015, Bài cũ: Jan 4, 2015 ---

OK, tôi ghi nhận ý kiến của bác, nhưng quan điểm của tôi không thay đổi vì thực tế cho thấy điều ngược lại với điều bác nhận định
Click to expand...

Bác nghĩ sao khi một nhà đầu tư chuyên nghiệp như REE lại quyết định đầu tư rất nhiều vào ngành than. Ừ... Thì cứ cho rằng nó bị TVK chi phối lợi nhuận. Nhưng quan trọng nhất là điều đó đã phản ánh tthí quá vào thị giá của nó rồi mà. Cứ xem lịch sử trả cổ tức của nó thì thấy chia tiền mặt luôn >10%, đúng thới gian. Lâu lâu lại cổ phiếu thưởng nữa. Tôi thấy rất OK.

anhmauhic and Jayce like this.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 43 of 143

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page