Trên đỉnh phố wall -----Ngày tàn của Vincom-Vinasun-Vicostone => 3 sát thủ giấu mặt thầm lặng .

Bài viết công phu quá

VIC 51
VCS 93
Ke tu ngay chu top canh bao, v~

Phân tích kiểu rất trên trời:

Về VNS:

Thứ 1 :Vinasun lâu nay độc quyền thị phần bấy lâu nay , cổ phiếu vàng son rất có tiềm năng 2010-2014
Tiếc cho VNS , thời đại công nghệ ngày càng tiến bộ ,vào năm 2015 bị 2 thằng tập đoàn nước ngoài Uber và Grab thi nhau đè ngửa ra đánh .Sớm muộn cũng mất thị phần dần thôi.

Vinasun không biết ứng dụng công nghệ sao?
Vinasun app ứng dụng điện thoại gọi taxi tiện lợi


KDC biết khôn đã bán mảng bánh kẹo còn hơn phải đối đầu trực tiếp tập đoàn ngoại đổ bộ và cạnh tranh ngày càng khốc liệt từ bánh kẹo nhập ngoại rồi cũng thua.Đừng chê sếp Kinh đô là dở , nói là bán bánh kẹo thì "cạp đất mà ăn à", em trả lời là thà bán sớm để kiếm lãi còn hơn trước sự uy hiếp của nước ngoài thì " không có đất mà để cạp".Người kinh doanh giỏi và có "tầm nhìn" xa là ở chỗ đó.

Hãy nhìn tấm gương của Mỹ Hảo khi gan lì chống chọi với tập đoàn Unilever , cuối cùng Mỹ Hảo về bán cho nông dân rồi.Bây giờ Mỹ Hảo thì vẫn sống nhưng là sống dở chết dở thôi, hy vọng làm giàu là không có.


Thứ 2 : Tương lai giá xe rẻ sau năm 2018 , xe mua trước đó hóa ra chịu lỗ? Phải cạnh tranh với xe giá rẻ hơn sau năm 2018.

Taxi mấy năm thì thanh lý? Giá xe có rẻ được không với thực trạng đường xá hiện nay? Hãy mơ thêm đi về câu chuyện giá xe rẻ nhé. Giá xe có thể giảm nhưng tổng chi phí để vận hành 1 chiếc xe ngày một tăng lên

Thứ 3 : Hiện nay mức giá của các hãng taxi như Uber, Grab đang rẻ hơn so với taxi truyền thống khoảng từ 30 – 50%. Theo phản ánh từ các hãng taxi truyền thống, mức giá này không những bất hợp lý, mà còn “phi lý”.

Cái gì phi lý không sớm thì muộn cũng sẽ bị loai bỏ. Grab đã suy yếu rồi, Uber không thể duy trì mức thấp được.


Thứ 4 : Hoạt động của Uber, Grab đã phát triển nhanh chóng tại Việt Nam, điều này đồng nghĩa với việc các hãng taxi truyền thống bị cạnh tranh và mất dần thị phần.

Hãy nhin doanh thu quý 1/2016 của MNC và VNS. Thị phần nó thể hiện qua doanh thu. Bất chấp Uber, Grab doanh thu đạt mốc cao nhất trong lịch sử




Thứ 5 : Người tiêu dùng : thì thích rẻ mà chất lượng dịch vụ tốt nên khó tẩy chay rồi.

Uber, Grab chưa bao giờ là tập đoàn lớn của Mỹ. Nên nhớ ở nước ngoài đó không phải là hình thức kinh doanh mà là hình thức chia sẻ cộng động

Về pháp luật : Uber , Grab giàu vậy tha hồ lobby cho nhà nước. Ngoài ra còn lâu mới ép được mấy anh này, phải nể mặt Mỹ nữa chứ, làm gắt quá thì nó méc Mỹ , nói Việt Nam mình môi trường cạnh tranh không lành mạnh thì nhà nước cũng mệt lắm.

Thứ 6 : Thời đó 1 mình 1 cõi không nói gì. Thời thế đã thay đổi, người chấp nhận thay đổi mới là người khôn ngoan.Sớm muộn thị phần cũng về tay Uber và Grab. Nên nhìn gương của Yahoo bị Facebook hạ gục như thế nào trong thời đại công nghệ cao .Yahoo thì cũng chưa chết , nhưng đang sống dở chết dở đó, may là hồi xưa mua đầu tư thành công tập đoàn Alibaba của Trung Quốc, không thì xong đời rồi nhé.

Hãy nhìn vào những con số biết nói



Thứ 7 :Ông Tạ Long Hỷ, Phó TGĐ taxi Vinasun, kiêm Chủ tịch Hiệp hội taxi HCM than thở : “Từ khi Uber, Grab taxi xuất hiện ở Việt Nam, khách hàng của chúng tôi giảm đáng kể".

Hãy nhìn vào những con số biết nói. chẳng ai bảo Uber ko ảnh hưởng gì đến chúng tôi.




Thứ 8: Hiện tại nhà đầu tư nước ngoài thực chất là đang bị kẹt, chôn vốn ở Vinasun vì thanh khoản rất thấp,muốn bán cũng không được.Một khi nước ngoài không chịu nổi vì tương lai u ám của VNS thì sẽ xả tất tay,lúc đó thì cổ phiếu VNS sập ngay là cái chắc.Hãy tỉnh táo trước khi quá muộn.

Hãy xe cách thoái vốn của quỹ đầu tư việt nam. Buộc phải thoái nhưng ko thoái bằng mọi giá.

Thứ 9: Khi bạn đặt xe Grab sẽ gửi ngay hình ảnh lái xe, số điện thoại, số xe, loại xe, giá tiền (rẻ hơn khoảng 30%) cho khách và đó là xe gần nhất đến đón mình.

77% số lượt sử dụng taxi là bắt trực tiếp

Thiếu mẹ con PTB, vua đá.

Về dự đoán :

Cảnh báo chính xác ngành dầu khí lao dốc , mã HAG,HNG,VNS,HVG,OGC,MSR cũng xuống. Chỉ có VIC,VCS,VEF là lên ngắn hạn ( dài hạn thì nguy hiểm nhé ) ..... Tính theo tỉ lệ % mã cảnh báo thì đúng vậy là nhiều rồi,dài hạn sẽ khác.

VIC,VCS,VEF sổ sách gấp 4 -> 7 lần thì an toàn vẫn tốt hơn,không ham.

Còn phím hàng cho người ta mua thì 11 đúng 2 sai ( dài hạn sẽ đúng ) ,tỉ lệ 85% là lãi khi mua 6 tháng gần đây,cứ coi lịch sử phím hàng các topic là sẽ thấy chính xác rất nhiều,chỉ có VSC,NCT,HAH,SFI xuống thôi........Còn VNM,BMP,DSN,TCT,SVC,MAS,WCS,CTD,WSB,DHG,TRA,LSS,DVP,DXP,GMD,PDN,CLL,HSG,VFG,EVE,GDT,ADP,DPR,PHR đều tăng hết,Warren Buffett còn dự đoán sai trong ngắn hạn thì tỉ lệ vậy là cao rồi.

Em trường phái đầu tư dài hạn nên nhìn xa thôi,3 mã rủi ro thì chẳng thà không nên mua mã nào,hụt 1 mã còn hơn dính bẫy 2 mã,dính vậy là thua lỗ.Thiếu thì doanh nghiệp tốt chắc chắn là sẽ lãi 95% để đầu tư trong dài hạn.

Anh cam VEF voi MSR. Chu CL 2 con ay.VEF khu gia 40, sai anh ko chap. Bay gio ca MSR de . Chu noi no se lao doc ve 15 (khi chu lap pic no vua roi tu 36 xuong sau khi tang 400%/thang tu 8 len). Hien gia no 20, da qua anh ko tinh. . Anh ca no se qua dinh cu 36 luon nam nay

trendinhphowall đây

Con MSR nó tăng trưởng 300% trong 3 năm 15-16-17 liên tiếp, liệu mà định giá đi nhá ông bạn. Với 25-30% đã là ngon rồi, 300% trong 3 năm liên tiếp thì khủng long đấy, nếu tầm nhìn dài hạn mà bỏ qua thì quá phí

Phân tích từ tháng 8/2015 tới giờ mà bảo lên ngắn hạn.chắc nó lên 10 năm nữa bác sẽ bảo là lên trung hạnsai thì chấp nhận.

Tỷ lệ lợi nhuận gộp cải thiện trong thời gian gần đây (trung bình 10% cho năm 2014 tăng lên 15% trong năm 2015)



Báo cáo kết quả kinh doanh Q1-2016 cũng cho thấy sự tăng trưởng về mặt lợi nhuận lẫn doanh thu, doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng lần lượt là 37% và 47%, mức tăng trưởng ấn tượng này đến từ giá nhiên liệu giảm trong Q1-2016.



Rủi ro lớn nhất của PVT là đến từ rủi ro chênh lệch tỷ giá, nhưng các năm vừa qua cho thấy tốc độ trả nợ của PVT khá đều đặn, giảm tác động của việc biến động tỷ giá lên lợi nhuận cty






Q4-2015


Q3-2015


Q2-2015


Q1-2015


Q4-2014


Q3-2014


Q2-2014


Q1-2014


Q4-2013

Nợ/VCSH


0.95


1.19


1.15


1.21


1.22


1.36


1.43


1.42


1.27



Từ 2010 đến 2014, PVT bình quân vốn hóa khoảng 50-60 tỷ đồng chi phí lãi vay mỗi năm cho dự án FSO Đại Hùng Queen. Do vậy, sau khi dự án này đi vào hoạt động vào tháng 5/2015, chi phí lãi vay từ khoản nợ tài trợ dự án này ước tính làm tăng chi phí lãi vay năm 2015 khoảng 2,4% so với năm 2014. Căn cứ vào kế hoạch đầu tư và khả năng trả nợ hàng năm của PVT, chúng tôi ước tính số dư nợ vay của Công ty sẽ giảm xuống thấp nhất ~ 3.248 tỷ đồng vào cuối năm 2016. Tuy nhiên, từ nửa sau năm 2017, tổng dư nợ vay của Công ty dự kiến sẽ tăng mạnh khi Công ty phải tài trợ cùng một lúc nhiều dự án mua sắm tàu với giá trị lớn khi Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn đi vào hoạt động (trong đó khoản nợ vay mua tàu VLCC chiếm tỉ trọng lớn nhất). Điều này cũng đồng nghĩa với gánh nặng chi phí lãi vay sẽ trở nên nặng hơn giai đoạn 2017 trở đi.



Tổng dư nợ vay và lãi vay ước tính hàng năm (triệu đồng)



2013


2014


2015


2016F


2017F


2018F


2019F

Tổng dư nợ


4.303.367


3.867.673


3.405.985


3.251.533


4.017.191


3.733.853


3.365.807

Chi phí lãi vay


114.121


94.650


96.893


149.731


163.448


193.675


177.389


Nếu chỉ nhìn vào hoạt động kinh doanh chính (loại bỏ tác động của chênh lệch tỷ giá) của PVT thì thấy doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng khá đều đặn.


Về dài hạn thì PVT là 1 cổ phiếu đáng để đầu tư với P/E và P/B hiện tại là 9 và 0.95 (khá hấp dẫn với 1 cổ phiếu có hoạt động tốt như PVT)


Trong ngắn hạn thì cổ phiếu PVT có thể bị tác động bởi giá dầu tăng và việc sắp tới FED có thể tăng lãi suất khiến VND có thể mất giá so với USD, thứ 3 là việc giai đoạn vừa qua PVT cũng đã tăng đáng kể từ vùng 10.2 tới giá hiện tại là 11.5 sẽ bị áp lực chốt lời lớn.