VEA - VEAM kỷ nguyên công nghiệp hoá và dịch vụ phụ trợ.

Thực sự mong ước của mình là VEA được định giá như BSR và OIL bây giờ, P/E 2 ông này hiện toàn từ 17-18 đấy bạn ạ. P/E của VEA hiện là 6.8

Ý e ko nói đến PE , mà e nói đoạn này cp mới lên sàn đều bị ảnh hưởng chung của thị trường, và các cp IPO xong, lên sàn đều rớt giá mạnh.

Thời vàng thau lẫn lộn thế này đúng là vớ vẩn thật, nhưng lại là cơ hội cho ai nhìn ra thôi

VEA: Cơ hội đầu tư vào ngành ô-tô, xe máy của Việt Nam – Báo cáo lần đầu

* Chúng tôi công bố báo cáo lần đầu dành cho Tổng Công ty Máy động lực và máy nông nghiệp Việt Nam (VEA) với khuyến nghị MUA. Giá cổ phiếu dường như hấp dẫn với PEG 3 năm là 0,7. Mức lợi suất cổ tức hấp dẫn năm 2018 của VEAM là 12,4% dự báo sẽ được duy trì.

* VEA mở ra cơ hội đầu tư vào thị trường ô-tô đang bùng nổ và thị trường xe máy rộng lớn của Việt Nam với cổ phần tại Honda, Toyota và Ford Vietnam khoảng 20%-30%. Thị phần các công ty này tổng cộng 40% về xe du lịch và 70% về xe máy.

* Giá mục tiêu của chúng tôi được tính trên cơ sở (1) trung vị PER của các công ty sản xuất xe máy khác tại Châu Á là 9,3 lần; (2) trung vị của các công ty ô-tô tại các thị trường mới nổi Châu Á là 10,1 lần và (3) Chiết khấu giá trị tài sản ròng 30% do VEA không kiểm soát được các công ty liên kết trong ngành ô-tô và giá trị bị ảnh hưởng do lĩnh vực cốt lõi thua lỗ.

* Chúng tôi dự báo EPS 2017-2020 đạt tăng trưởng kép hàng năm 9%, chủ yếu nhờ lợi nhuận từ ô-tô đạt tăng trưởng kép hàng năm 16% trong khi lợi nhuận từ xe máy đạt tăng trưởng kép hàng năm 4,4%.

* Yếu tố hỗ trợ: (1) Toàn ngành đạt tăng trưởng cao hơn so với dự kiến; (2) Thị phần của các công ty liên kết của VEA cao hơn so với dự báo; và (3) thoái vốn khỏi các lĩnh vực cũ thiếu hiệu quả.

* Rủi ro: (1) Vingroup đang tích cực thâm nhập thị trường ô-tô và (2) Các lĩnh vực cũ của VEA thua lỗ mạnh hơn so với dự báo.




Skype :quantran0211
☏ :097.522.8813

Trời đất, P/E có 5-6 với 1 cổ phiếu thuộc dạng khủng long, muốn thua lỗ cũng khó thế này mà nhiều người cứ FIT FLC HAG mà cắm mặt vào là sao nhỉ. Cổ tức 28% cho năm 2018 bằng tiền và VEA thì không có gì ngoài tiền và tiền do con 3 cỗ máy in tiền Honda, Toyota, Ford tạo ra. Vinfast so về kế hoạch sản xuất 2020 chỉ 200k xe máy điện, giờ Honda năm nào cũng 2,5 triệu xe máy rồi, ko thèm tính mảng ô tô, ô tô điện thì xa xỉ với quy mô hạ tầng của VN quá, không lẽ mua xe sang về ko đc đi cách nhà quá bán kính 150 km? đang tắc đường ở HN, SG mà hết pin thì đậu vỉa hè vào nhà dân nối dây để sạc à? Nói rủi ro từ Vinfast e rằng các bạn hơi thừa. Thaco còn chẳng thèm lo về VinFast nữa là Honda với Toyora, Ford lo.
VEA là dạng siêu hiếm trên thị trường hiện tại. Các bạn cứ tìm hiểu Thaco trên OTC đang đc định giá bao nhiêu thì rõ VEA đắt rẻ ra sao.

Hàng tốt.

Không nhiều người nhận ra, mặc dù chẳng khó lắm, chẳng hiểu tại sao

Mới lên sàn, ít người để ý bác ạ.

Lãi ròng công ty mẹ VEAM tăng 5 lần nhờ tiền gửi và cổ tức

Lệ Hải

(NDH) Lãi tiền gửi và hỗ trợ vốn, cùng khoản cổ tức lợi nhuận được chia đóng góp phần lớn cho sự tăng trưởng của VEAM.

TIN ĐỌC NHIỀU

• Thị trường sẽ bước vào giai đoạn sóng tăng trong 6 tháng cuối năm 2018
• Phó Thủ tướng yêu cầu siết kỷ luật thị trường, đánh giá kỹ mối quan hệ giữa phái sinh và cơ sở

Theo BCTC công ty mẹ quý II, CTCP Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam (UPCoM: VEA, VEAM) ghi nhận doanh thu thuần 544,4 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, giá vốn hàng bán giảm 12%, kéo lợi nhuận gộp giảm 41%, xuống 53,2 tỷ đồng.

Hoạt động tài chính là nguồn đóng góp lợi nhuận chính của VEAM khi báo doanh thu hơn 85 tỷ đồng quý II và 98 tỷ đồng nửa đầu năm. Trong đó, lãi tiền gửi ngân hàng, tiền lãi hỗ trợ vốn mang về cho VEAM hơn 82,4 tỷ đồng và cổ tức, lợi nhuận được chia mang về hơn 15,4 tỷ đồng.

VEAM đang đầu tư vào 12 công ty con và 6 đơn vị liên kết. Đáng chú ý nhất là khoản góp vốn vào Honda Việt Nam hơn 4.121 tỷ đồng và 819 tỷ đồng tại Toyota Việt Nam.



Chi phí bán hàng được cắt giảm 48%, nhờ chi phí dịch vụ mua ngoài giảm và chi phí bằng tiền khác giảm. Trong khi đó, chi phí quản lý tăng 10%. Kết thúc quý II, VEAM ghi nhận lãi gấp 5 lần cùng kỳ, đạt hơn 66,2 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng, VEAM đạt doanh thu thuần hơn 1.386 tỷ đồng, tăng 59% nhưng lợi nhuận gộp giảm 45% do giá vốn. Doanh thu tài chính trong kỳ gấp 3 lần năm trước, giúp công ty có lãi ròng gấp 3 lần đạt gần 36,4 tỷ đồng, dù chi phí quản lý tăng 1,3 lần.

Sau nửa năm, tổng tài sản của VEAM đạt 16.172 tỷ đồng, giảm 6% so với đầu kỳ. Tài sản ngắn hạn chiếm 59%, chủ yếu là tiền và tiền gửi hơn 6.225 tỷ đồng, bên cạnh khoản hàng tồn kho hơn 2.545 tỷ đồng. Tài sản dài hạn tập trung tại mục đầu tư tài chính và công ty con, liên kết gần 4.973 tỷ đồng và tài sản cố định hơn 1.336 tỷ đồng.

VEAM không vay nợ tài chính, trong khi công ty có hơn 528 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế lũy kế chưa phân phối.
Mai kéo trần cái nhỉ

Hàng này chắc khẳ năng tích lũy 1 thời gian. Ngắn han hơi khó lên.