VNE – một góc nhìn khách quan

Bản chất VNE có điểm mood trong đầu tư, thông tin CIC thì mình vẫn cập nhật hàng tháng. VNE là chặng đường dài và rất dài, có thể yên tâm nắm giữ 5 năm 10 năm hoặc lâu hơn thế. Mình quan tâm và tìm hiểu nó từ vùng giá 30 nhiều năm trước nhưng không giải thích được các khoản phải thu nên không dám mua, chỉ khi công ty trích lập dự phòng xong và đánh giá đầy đủ các khoản phải thu mình mới dám vào từ giá 6.26.

Xem BCTC của VNE giờ yên tâm lắm rồi, vụ Huệ Phấn đúng là ngoài tầm kiểm soát của mình nhưng cũng phản ánh hết vào giá rồi.
Vụ Huệ Phấn hiện tại có điểm bất lợi là đã đến cấp Giám đốc thẩm, tức là không cần xử nữa mà chỉ cần "say Yes" hoặc "say no". Nhưng cũng có điểm lợi là đã có án lệ từ vụ BID và công ty đang kêu gào khắp nơi tạo dư luận và áp lực lên TAND

VNE đang chuẩn bị thi công dự án điện mặt trời do EVNCPC làm chủ đầu tư. Bác nào biết rõ thời hạn thi công và các điều khoản thanh toán không?

--- Gộp bài viết, Dec 26, 2018 ---

Ai muốn đọc báo cáo phân tích VNE dài 27 trang, in box email mình gửi cho đọc tham khảo nhé.

Nay mà VNE xanh 4-5% + Vol: 500k là tạm ổn
Nếu Đỏ 4-5% + Vol: 500k thì ae xác định VNE đi về nơi xa lắm!

lái nó biết nhieu ng cứ theo kT nên cứ chảt đẹp là oạch.

Không quan tâm FA, TA, chỉ đánh như cờ bạc, thế cụ phân tích vol với giá xanh đỏ để làm gì

Đánh bạc, bảng điện đấy cụ. Chả có tý TA hay FA nào?

Tôi không quan tâm đến lái nào, đội nào, đánh như thế nào, bảng điện ngắn hạn ra sao. Hàng giá trị thì cứ dưới giá trị yên tâm nắm giữ, càng giảm càng mua. Và thực tế tôi mua ròng từ 6.26 đến giờ và xác định sẽ đồng hành cùng doanh nghiệp đến khi 03 nhà máy điện đi vào hoạt động.

Tôi sẽ phân tích thêm điểm mạnh và điểm rủi ro của VNE khi biến động giá hàng hóa. Ví dụ: Thép chiếm tỷ trọng cao nhất trong giá thành sản phẩm của công ty thì khi giá thép giảm sẽ ảnh hưởng như thế nào đến giá vốn cột điện. Công ty làm gì để giữ được 3 nghìn lao động trong môi trường làn việc khắc nghiệt... càng phân tích sâu càng thấu hiểu cái tài của các anh trong Ban lãnh đạo công ty.

Dear các VNERs

Xin gửi anh em phân tích của tôi về các loại rủi ro chính trong hoạt động kinh doanh của VNE và các biện pháp phòng ngừa, bạn nào biết bổ sung thêm nhé, đó là các rủi ro về nghành, rủi ro về thanh toán, rủi ro về nhân công và rủi ro về giá nguyên vật liệu đầu vào.

Rủi ro về nghành: Không có, - do Ngành điện được xem là một trong những ngành then chốt của nền kinh tế, nhận được nhiều sự quan tâm của chính phủ, phấn đầu đẩy nhanh tốc độ tăng trường bình quân hàng năm của ngành điện xấp xỉ gấp 2 lần tốc độ phát triển GDP chung của cả nước. Đồng thời, ngành điện Việt Nam là một trong những ngành hấp dẫn đầu tư do tốc độ tăng trưởng kinh tế và nhu cầu điện năng của Việt Nam đang tăng cao. Nhu cầu sử dụng điện tại Việt Nam là rất lớn kể cả trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Theo tính toán của EVN, để đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế với tốc độ tăng trưởng từ 7,2%-7,5% và thực hiện được mục tiêu đến năm 2020 Việt Nam cơ bản trở thành nước công nghiệp thì đến năm 2015 nhu cầu điện sẽ tăng từ 15%-17% mỗi năm. (Tức là tốc độ tăng trưởng gấp đôi GDP)

Rủi ro về thanh khoản: Chủ đầu tư lớn của VNE là EVN, đây là tập đoàn mạnh, chủ lực của quốc gia, với nguồn vốn rất dồi dào và tiền gửi nhiều tại các TCTD (ai làm Bank thì biết rõ). VNE chưa từng bị chậm thanh toán từ EVN

Rủi ro về nguồn nhân lực

Rủi ro: Lực lượng lao động có kỹ thuật xây lắp đường dây và trạm là một nhân tố quan trọng nhất của Tổng Công ty, đòi hỏi tính lưu động cao, sự mạo hiểm, dũng cảm. Tuy nhiên lực lượng lao động có kinh nghiệm và đã qua đào tạo của Tổng Công ty luôn có nguy cơ bị thất thoát do phía các doanh nghiệp trong ngành và một số ngành nghề khác.

Biện pháp phòng ngừa: Tổng công ty luôn đưa ra các chế độ, chính sách đãi ngộ laođộng hợp lý, đồng thời có định hướng phát triển, đào tạo nguồn nhân lực để đảm bảo sự ổn định và phát triển trong tương lai.

Thực tế là hiện nay Chất lượng nhân sự của công ty khá cao với gần 80% nhân sự của có trình độ từ cao đẳng trở lên và số lượng nhân sự có thời gian công tác hơn 5 năm chiếm >67%,

Bên cạnh đó, với chính sách tốt cho CBNV, thu nhập bình quân gần 15 triệu đồng/người nên mức độ gắn bó của CBNV với Tổng Công ty khá cao, thể hiện ở tỷ lệ CBNV gắn bó từ trên 5 năm là 120 người, chiếm trên 67%, và tỷ lệ gắn bó từ trên 3 năm là 152 người, chiếm trên 84%.

Rủi ro về biến động giá nguyên liệu

Rủi ro: Sắt thép, kẽm và nhiên liệu chiếm phần lớn trong cơ cấu chi phí sản xuất cột thép và xây lắp các công trình điện. Do vậy, sự biến động về giá cả của các chủng loại sắt thép, giá cả của một số mặt hàng chủ yếu cũng như giá cả xăng, dầu có ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp. Ngoài ra, sự bất ổn định trong nguồn cung nguyên vật liệu đầu vào sẽ có ảnh hưởng không nhỏ đến tiến độ thi công của các công trình xây dựng điện của Tổng Công ty.

Biện pháp phòng ngừa: Tổng công ty thường xuyên theo dõi biến động giá, có kế hoạch dự trữ nguồn nguyên liệu giá rẻ, đồng thời quan hệ chặt với các nhà cung cấp đầu vào để luôn được giá ưu đãi nhất à Hơn nữa giá sắt thép đang giảm, đây là lợi thế của Công ty trong hạ giá thành sản phẩm và giá vốn hàng bán

Phong cách đầu của bạn hợp với nick: pigbank trên f này.

FA thì cụ phải phân tích thêm 1 vài ND sau nữa:
- Triển vọng tăng trưởng, quy mô, lịch sử cổ tức, nguồn thu, tài chính, nợ vay, lợi nhuân..... trong 2019-2020.............

--- Gộp bài viết, Dec 26, 2018, Bài cũ: Dec 26, 2018 ---

Bác giỏi TA xem giúp VNE cái Bác Khoa?

Đây là chart tháng của VNE, nhìn theo cái nến tháng 10 mình khoan vùng, khi xuất hiện nến nay thì xác định trend tháng sẽ giảm tiếp. nớ mở band down ra lớn hơn.

Và nhìn vào MACD histogame hiện tai thì cp này không phai là 1 cp đáng để đâu tư theo dân TA, có thể có nhịp lướt daily ngăn thôi, còn đáy thì thất sự không rõ.




Theo chart weekly: Chúng ta chỉ tham gia, goi lạ xác định xu thế trend của CP này khi nó tạo 2 đáy của chart weekly. Nó sẽ xuất hiện cái nhịp hồi daily, nhưng khi đụng trend line là sẽ rơi xuối lại, chỉ khi tạo 2 đáy xong thì mới có cơ hội.