Đầu tư theo giá trị DN – Những điều nên biết, nên làm và bắt đầu không bao giờ là muộn (Kỳ 3)

Nhân tiện bạn nhờ vào xem các thông tin của PTB. Nếu xét đơn thuần về lợi nhuận, PTB có lợi nhuận tăng liên tục. Tuy nhiên nếu xem kỹ sẽ thấy lợi nhuận 2012 cao được hơn 2011 là nhờ 1 khoản lợi nhuận khác (cái này tôi chưa biết là lợi nhuận gì) tới 20tỷ. Còn các chỉ số khác đều cho thấy sxkd 2012 kém hơn 2011. Sang quí 1/2013 lợi nhuận tăng đột biến vì 3 nguyên nhân, trong đó có 2 nguyên nhân quan trọng là chi phí TC giảm và hợp đồng kd tăng -> tăng doanh thu. Với kqkd quí 1 và kế hoạch quí 2 thì có thể kỳ vọng việc hoàn thành vượt mức kế hoạch năm về lợi nhuận. Tuy nhiên có 1 chỉ số không được tốt lắm đó là tỷ lệ lợi nhuận gộp trên giá vốn (bắt đầu đi xuống từ 2012, kéo dài sang quí 1/2013). Thằng này luôn có 1 khoản lợi nhuận khác không biết là gì bù đắp được phần nào.
Với kqkd 2012 như vậy mà nó chia cổ tức có 20% (trừ 10% đã chia đợt này còn 10%) thì hơi hẻo, trong khi thị giá đẩy lên quá cao rồi. Nếu tính 10% tiền đợt tới và 20% tiền kế hoạch 2013 thì mới được 30%, với thị giá 28 thì lợi suất cũng chỉ ~10.6% không còn hấp dẫn nhiều nữa rồi.
Theo tôi nếu với lợi suất như thế thì thà đầu tư vào KHP còn hơn

Rất cảm ơn bác Ga_moi về nhận định này. Em chỉ xin góp là không nên đánh đồng tỷ suất sinh lời với chính sách (cổ tức) cho cổ đông. "Cơm không ăn gạo còn đó" bác ạh. (Nhìn một cách số học thì khi chia cổ tức vẫn bị trừ vào giá []). [r2)]

OK, nhưng được thu nhiều vẫn thích hơn. Vả lại dòng tiền quí 1/2013 của PTB bị âm, hy vọng nó chỉ là tạm thời

Ông Dũng như bác nói thì em cũng tin vào trực giác của bác. Nhưng điều em muốn nói là khi doanh nghiệp làm ăn tốt, thặng dư vốn cao. Thì mới nên tăng vốn hóa. Đằng này chẳng có quy định. Tiêu chuẩn gì. Cứ phát hàng bừa bãi. Cháo loãng quá, tương lai không còn khó khăn. Làm sao đảm bảo eps. Ngay cả vnm theo em cũng khó đảm bảo. Nếu như vnm không có sản phẩm đột phá. Còn Hut thì em nghĩ vớ vẩn mất hút luôn

trong các điều kiện bác đưa ra thì tôi thấy mỗi gặp may là bác có hy vọng ăn được lái.

không biết bác này nói chính xác tới đâu, nhưng đúng là VDL phân tích thì rất ngon, nhưng cp thanh khoản thấp, không có người mua trên tham chiếu. thế là buộc lòng phải bán. nếu bác nào muốn ôm con này tầm 1 năm thì tốt quá.

bác nói làm em hồi hộp quá. chuẩn bị đạn sẵn rồi, nó mà vượt 18 là em sẽ vào.

Tôi đã và sẽ luôn là nhà đầu tư giá trị, nay tôi múc hàng "móc cống" HUT là bác biết HUT thế nào rồi đó.
Năm nay HUT sẽ có EPS ~ 4K, mua hay bán là tùy mọi người.

tks bác, em cũng vừa vào xem. dòng tiền âm là do nó trả gốc khoản vay ngắn hạn, trong quý này nó trả gần 13 tỷ tiền gốc, giảm vay ngắn hạn từ 88tỷ xuống còn 75 tỷ. bác xem lại xem có đúng không?
EPS tăng hơn 2 lần so với cùng kỳ đấy.

thế bác quan sát dấu hiệu tích lũy hay lái gom hàng chưa ? nói thật là nhìn qua em này thì không thể cho vào danh mục được, loại ngay từ vòng 1. Thế bác thử giải thích việc đầu tư giá trị cho anh em cùng tham khảo nào ?