Dự báo PGS trong 8 phiên tới và sự kì diệu của dãy số 1-1-2-3-5-8-13...

Sản phẩm CNG
Theo chúng tôi dự kiến, tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trong ba năm tới của PGS phụ
thuộc vào việc đầu tư và phát triển dòng sản phẩm CNG.
Trong năm 2010, PGS vận hành với 60% công suất và cung cấp khoảng 29 triệu m3 khí.
Trong số 8 khách hàng sử dụng khí CNG của PGS trong năm 2010, công ty Thép Pomina
là khách hàng hơn nhất, tiêu thụ khoảng 20 triệu m3 khí và chiếm khoảng 70% tổng nguồn
cung khí CNG của PGS.
Gần đây, ban lãnh đạo PGS quyết định nâng công suất và đa dạng hóa nguồn khách hàng.
Công ty đã tiến hành tăng công suất chiết nạp khí CNG từ 50 triệu m3 khí/năm lên 70 triệu
m3 khí/năm vào cuối năm 2010. PGS cũng vừa có thêm 1 khách hàng mới là Công ty thép
Nam Kim với sản lượng khí tiêu thụ hàng năm ước đạt hơn 20 triệu m3 khí/năm, giúp tăng
doanh thu năm 2011 và giảm phụ thuộc vào công ty Thép Pomina. Dự báo năm 2011, PGS
cung cấp khoảng 62 triệu m3 khí, tăng 140% so với năm 2010.
Theo ban lãnh đạo công ty, dự kiến giá khí đầu vào sẽ tăng khoảng 24% trong năm 2011 và
được cố định trong vòng 1 năm. Mặc dù vậy, chúng tôi nghĩ rằng PGS có thể điều chỉnh giá
bán linh hoạt hàng tháng với giá khí đầu ra bằng 80% giá LPG thế giới hoặc giá dầu diesel.
Do đó, PGS là một trong số ít công ty dầu khí đã niêm yết được hưởng lợi trực tiếp từ việc
giá dầu thế giới tăng cao.
Trong năm 2011, chúng tôi dự báo PGS đạt 3.150 tỷ doanh thu LPG và 900 tỷ đồng doanh
thu CNG, tương ứng tăng 1% và 106% so với năm 2010.
Tính chung cả LPG và CNG, chúng tôi kỳ vọng doanh thu năm 2011 đạt 4.152 tỷ đồng và
lợi nhuận sau thuế đạt 173 tỷ đồng, tương ứng doanh thu tăng 12% và lợi nhuận sau thuế
tăng 3% so với năm 2010 (đã loại bỏ lợi nhuận từ hoạt động tài chính) do chi phí khấu hao
và lãi vay tăng. Biên lợi nhuận gộp dự kiến tăng từ 10,8% năm 2010 lên 14,5% trong năm
2011.

Tháng 4 dự đoán LN 2011 của PGS ước đoán 173 tỷ, khuyến nghị giá mục tiêu 20.600.
http://www.vcsc.com.vn/Upload/bantinthitruong/PGS20110420MUABaocaocapnhatlandau.pdf
Tháng 6 dự đoán LN 2011 của PGS 201 tỷ cũng khuyến nghị giá mục tiêu 20.600.
http://www.ors.com.vn/upload/BaoCaoPhanTich/20110620135100PGS20110615MUACapnhat.pdf

Hầu hết các phân tích của các công ty chứng khoán đều đã lạc hậu, không theo sát tình hình của PGs rồi bác ạ.
Theo tôi chỉ có dự tính của Kimeng là tương đối sát tình hình.
Kimeng dự tính rằng :
- Do doanh thu quý 2 là 1480 tỷ => Doanh thu quý 3 và quý 4 ước ~ 1500 tỷ/quý => Doanh thu cả năm ~ 5700 tỷ.
- Do tỷ suất Lợi nhuận ròng/Doanh thu 6 tháng đầu năm là 7,5% => Ước tỷ suất LN ròng 6 tháng cuối năm ~ 10% và LN ròng 6 tháng cuối năm ~ 300 tỷ => Tổng LN ròng cả năm là 441,6 tỷ => EPS cả năm ~ 11622 đồng/CP

Dự đoán thận trọng thôi bác ạ, EPS=11.622 năm nay e rằng khó đạt được, nếu có thể đạt thì phải 2012.

Mức 9-10K là hiện thực cho năm nay.

Cuối năm nay tất cả các cp đều có pe = 10 thì PGS sẽ lên 100k/cp

Bác tính thế thì lồi mồm với PGS nếu mua giá 21 à? Chỉ cần PGS lên 3x là đã lồi mồm rồi.

Trước mắt chỉ cần PE từ 3-4 lần cái đã.
Ở Trung Quốc PE của ngành Dầu khí là 40 lần. Ở VN mình chỉ mong PE bằng 3-4 lần thôi mà cũng ì à ì ạch.

roi sẽ lên 100k, bác hãy chờ xem, có thể trong 2 tháng tới[r2)]

Từ tháng 1/9/2011, giá gas giảm 8000 đồng/bình 12Kg.
Việc giảm giá gas lần này là do giá gas thế giới giảm mạnh => Các công ty gas được hưởng lợi do giá bán trong nước xuống chậm và xuống ít hơn giá gas thế giới.